Gemini 2024 年加密趋势报告：行业专家谈 ETF、减半、AI……

美国是否会推进积极的加密货币政策发展更多的是时间问题，而不是是否问题。

来源：Gemini

编译：比推 BitpushNews Mary Liu

2024 年将是加密货币的分水岭。

一、比特币 ETF

比特币现货 ETF 获批后一年内，比特币价格将上涨 123%。根据黄金持有量和回报的历史关系，批准后比特币持有量的增加可能会推动价格活动。

现货比特币 ETF 的批准将标志着比特币作为机构级投资合法化进程中的一个重要里程碑。这证明了比特币是真实的、有弹性的，并且会持续存在。

现货比特币 ETF 的批准可以让美国投资基金获得比特币，从而推动加密资产类别进入 36.7 万亿美元的退休基金市场。

您认为 ETF 获批最有影响力的结果是什么？

彭博资讯 ETF 研究分析师 James Seyffart：

最大的影响将是在传统金融轨道上以有效的方式开放现货比特币敞口。我认为，对于顾问和一些机构来说，这是接触现货比特币的最简单的途径。对于在 IRA 等税收优惠账户中寻求比特币投资的个人来说，它也可能是首选工具。 不要低估 ETF 产品可以提供的便利和效率的影响。

最大的潜在障碍（我们认为这不太可能）是，如果美国证券交易委员会真的想的话，他们仍然可以在技术上否认和拖延。除此之外，我们无法确定 SEC 和潜在发行人正在讨论哪些问题或主题，但很可能集中在现货比特币 ETF 的后端处理上。即当资金或比特币流入或流出 ETF 时，谁将处理实际的比特币。当前有 12 个现货比特币 ETF 备案，并且每个基金将如何处理该步骤存在许多差异。

VanEck CEO Jan van Eck：

ETF 获批已成为比特币被主流受众接受的重要象征性一步。美国监管机构批准一项投资推动资产价格上涨并不正常，但这将是一个重要的、不可克服的政治障碍——这曾经是比特币一直面临的困境。

Serotonin 首席执行官兼 Web3 Marketing 作家 Amanda Cassatt：

我预见到一个机构采用激增，受到 ETF 和推出稳定币的金融机构增长的推动。催化剂？熟悉的、值得信赖的财富管理机构私下与现有客户接触，宣传投资加密货币的好处。

What Bitcoin Did 博客主持人兼 Real Bedford 足球俱乐部主席 Peter McCormack：

今年 ETF 投机盛行，越来越多的迹象表明 SEC 最终将批准的不是一只而是多只 ETF，其中包括来自世界上一些最大的金融机构的 ETF。如果获得批准，我们可能会看到比特币价格大幅上涨，因为机构资金将寻求投资比特币。 ETF 也将引起一些意见分歧，一些人认为这些机构的意识和验证者数量的大幅提高对于比特币的增长是必要的。相比之下，其他人担心这些机构可能会对比特币未来的方向施加压力，同时比特币资本高度中心化。比特币爱好者能做的最重要的事情就是确保比特币的基本原则得到维护。

二、AI 和加密货币

人工智能（AI）相关代币价格显著上涨，表明市场兴趣和信心不断增长。

AI 与加密货币的交叉迎来了一个充满可能性的新时代，有望重新定义整个加密生态系统。

AI 和加密货币都代表了极其强大的技术能力模式，但它们同样也有尚未解决的缺点。这两种革命性技术的深思熟虑的整合可以建立一条途径，使他们互相扬长补短。

AI 创新彻底改变了智能合约，支持安全数据解决方案，实现透明的大型语言模型，并打击虚假信息。

您认为人工智能和加密货币领域的哪些进步最有趣？

Serotonin 首席执行官兼 Web3 Marketing 作家 Amanda Cassatt：

我们观察到，结合 web3 风格货币化、来源跟踪和数字内容属性或具有支付功能的代理、将人工智能和 web3 技术合并为可用形式的项目有所增加。人工智能创造内容的能力超出了人类的处理能力，很快我们就会预设内容是假的，依赖链上证明进行验证。 在不久的将来，大多数支付将由人工智能代理代表人们在链上进行。这些代理将与区块链的用户体验进行交互，捆绑他们的交易并以易于理解的方式呈现给人类。我们还预见代码审计公司将为智能合约编写者开发 copilot 版本，因此人工智能可以在创建期间（而不仅仅是创建后）协助验证智能合约代码的质量。（创建后的人工智能代码审计也很有用。）关于 DeFi 协议更容易出现错误、黑客攻击和错误的论点，这是支持 CeFi 而非 DeFi 的最后争论之一，很快就会过时，这要归功于人工智能的帮助！

Bankless 分析师 Jack Inabinet：

加密 + 人工智能可能是一个爆炸性的组合。虽然早期活动主要是为了利用炒作而传播毫无价值的项目，但前景仍然巨大。从利用加密货币市场访问金融网络的人工智能代理，到向所有人开放 GPU 访问的去中心化计算协议，再到将区块链重新设想为人工智能输出市场的项目，有很多值得兴奋的事情。哪种用例能够激发最初的采用火花还有待观察， 但加密货币的无限自由与人工智能的未知能力相结合，为我们带来了 2024 年的强大机遇。

三：比特币减半

比特币的价格在前三次减半事件之后的每一个时期都出现了抛物线式上涨。比特币的第四次减半预计将于 2024 年 4 月发生。即将到来的减半将使比特币的挖矿奖励从 6.25 BTC 减少至 3.125 BTC，从而减少进入市场的新比特币供应量。

减半重申了比特币的基本事实和最大价值主张之一：比特币是可预测的、可靠的和值得信赖的。

2024 年四月，我们将见证比特币生命周期的另一个伟大里程碑。

技术进步和全球经济变化将如何影响 2024 年比特币减半的市场反应？您是否预计它与过去的周期有所不同，从而对加密货币行业和更广泛的全球经济产生间接影响？

投资者兼 Bitcoin: Hard Money You Can’t F*ck With 作者 Jason Williams:

潜在的比特币现货 ETF 与减半事件非常吻合。通常，减半后 180 天，比特币价格就会出现重大波动。这将与 2024 年 1 月 6 日现货比特币 ETF 可能获得批准以及黄金现货 ETF 的历史价格走势非常吻合。从获得批准后，黄金经历了大约两年的时间才出现抛物线走势。我认为该事件创造了大幅提升的真正潜力。什么时候贝莱德的比特币 ETF 获得批准，他们将需要收购数十万比特币才能满足最终客户的需求。 他们不可能在价格不大幅波动的情况下囤积这么多比特币。 这是他们现在正在积极研究的核心问题，也是我关于比特币价格为何会上涨的论文的一部分。20.76 倍的比特币价值为 789,000 美元。

What Bitcoin Did 博客主持人兼 Real Bedford 足球俱乐部主席 Peter McCormack：

当我们临近比特币第四次减半事件时， 所有的目光都集中在挖矿上，因为今年哈希率显著增加。即将到来的减半将使区块补贴降至每区块 3.125 BTC，这可能会给矿业公司的财务可持续性带来压力。然而，在 ETF 投机和其他宏观经济因素的推动下，比特币价格不断上涨，加上对区块空间的需求不断增长，导致挖矿收入不断增长。如果这种增长得以维持，矿商可以成功渡过减半的难关，同时保持强劲的利润率。

四、监管

尽管全球许多监管机构在过去一年中在监管加密货币方面取得了长足进步，但欧盟因其在传统全球市场的影响力以及其方法的质量和周到性而脱颖而出。

2023 年 4 月，欧盟通过了 MiCA，被誉为迄今为止最重要的加密法规。

对加密货币怀有敌意的监管制度不仅会迫使优秀参与者离岸，而且随着人工智能革命的到来以及 Web3 创新出现下一波价值创造浪潮，还可能对经济造成生存威胁。

在加密货币监管方面，美国正处于十字路口。执法监管未能提供所需的清晰度或保护消费者，同时抑制创新。

您预计 2024 年加密货币的监管环境将如何发展？

数字资产加密货币创新委员会 (CCI) 总法律顾问兼全球政策主管 Ji Kim：

2024 年更大的故事之一将是各司法管辖区继续争夺顶级地位，竞相成为数字资产和未来金融体系的关键枢纽。我们已经在英国、欧盟、阿联酋、日本、香港、新加坡等国家看到了这一点–领先国家之间正在持续竞争，以拥有最可信的监管框架来吸引商业增长和创新。 世界各国政府都明确认识到，加密货币及其相关基础设施将继续存在。 现在的问题是哪些国家可以巩固其作为关键枢纽的地位。

这些国际发展自然会开始以积极的方式影响美国的加密货币政策。去年，我们看到国会两党越来越支持建立监管框架以促进负责任的加密货币创新。总的来说，虽然美国可能落后了几步，但全球正在取得进展，而且很可能美国是否会推进积极的加密货币政策发展更多的是时间问题，而不是是否问题。 鉴于 SEC 持续遭受司法损失，随着时间的推移，这种必要性将变得更加明显，这凸显了执法监管的局限性。

Gemini 欧盟负责人 Gillian Lynch：

行业在过去的一年里经历了战斗考验，但加密货币并没有消失。事实上正如历史所表明的那样， 如果有一些急需的护栏来保护所有参与者，行业最有可能变得更加强大。 虽然对加密货币和区块链技术的看法可能仍然存在分歧，但我相信大多数人都会同意，加密行业需要以客户保护为核心的监管框架，同时在创建清晰一致的规则手册之间取得平衡，最终有助于促进创新。

五、安全

黑客和诈骗者会瞄准任何可以找到钱的地方。Crypto 和 web3 也不例外。

攻击者将找到新的、不断升级的方法来访问钱包和账户。Unphishable 多因素身份验证 (MFA)，例如密钥和 Yubikey，将成为 Web3 公司和客户确保资产安全所不可或缺的。

安全行业将把更多的注意力转向 Web3 安全工具和保护。其中一些将成为安全专业人士的工具，例如专注于 Web3 的 SOAR（安全编排自动化和响应）和检测平台。消费者还将看到新的工具和技术来保护他们的 Web3 帐户和资产，将数十年的 Web2 安全进步带到了 Web3。

更具弹性的安全措施（例如网络钓鱼检测的进步）代表了该行业的一些最大机遇。加密安全领域的职业将是未来几年增长最快的领域之一。

Web3 行业正在努力发展安全框架、指南和最佳实践。去年，Gemini 与其他行业领导者合作创建了 REKT 测试，区块链公司可以使用该工具来评估其项目是否包含基本保障措施以及是否符合访问控制、密钥管理以及针对其他黑客攻击媒介的安全性的最佳实践。

最普遍的威胁是什么？您对 2024 年的展望是什么？

Gemini 首席安全官 Khaja Ahmed：

近年来，大多数消费者的重要个人信息已经在大型组织的无数次黑客攻击中被盗。犯罪分子正在交易社会安全号码、电子邮件地址、实际地址、信用卡号、信用档案、病史等。这使得诈骗者和骗子能够发起针对性更强且更加复杂的攻击，并增加了保护消费者免受经济损失的挑战。消费者必须更加了解即将发生的诈骗类型，并且 服务提供商必须更加警惕，以检测其客户的帐户是否已被攻击者接管。

Gemini 云安全总监 Shaun Blackburn：

我们开始看到经典的 impersonation 攻击不断升级，因为 ChatGPT 等生成式人工智能使编写网络钓鱼电子邮件，甚至生成任何人的真实视频冒充变得比以往任何时候都容易，将发生攻击者使用可用工具进行简单操作，诱骗用户放弃访问权限的新骗局。即使是这样， 我对业界在密钥方面取得的进展感到非常兴奋，因为它为所有人提供了一个简单、易于访问的安全解决方案。 这种简单的保护可以极大地提高安全性。

六、新型趋势

您预计 2024 年哪些趋势将成为人们关注的焦点？

天使投资人兼 The Network State 作者 Balaji：

主权债务危机正在发生，只是尚未得到广泛认识。 如果没有「降落伞措施」的 2008 年重演，平行的全球金融体系这一点就变得更加重要。

Reflexivity Research 联创 Will Clemente：

比特币将被巩固为机构级全球宏观经济资产。

Pudgy Penguins CEO Luca Netz：

我相信 2024 年及以后将是加密货币品牌面向消费者的一年，因为我相信这是加密货币实现大规模采用的下一个必要步骤。 该行业需要从经济收益的叙述转向围绕数字所有权和可访问性的叙述。我相信，面对加密货币革命的消费者将是重塑这一叙事的关键。

加密投资 KOL Lady of Crypto：

过去的 15 年是一场热身赛；现在， 现在是主要活动的时间了。 大规模采用已经到来，随之而来的是，我们将看到大量 Web 2 巨头涉足加密领域。我认为游戏将是第一个与比特币脱钩的突破领域。在加密货币出现之前，游戏就已经有了基本的数字货币和收藏品；区块链与游戏的结合是必然的。

Azuki 研究员 Wale Swoosh：

我认为游戏将成为定义 2024 年的大趋势之一。在加密货币适应方面，游戏一直并将永远是伟大的特洛伊木马。 游戏是加密货币优势易于理解和明确的领域。 我坚信，我们在 2023 年底看到的 Web3 游戏趋势不仅会在明年继续，而且会变得更加明显。

1% Better 创始人 Alex Finn：

我认为 2024 年真正解锁体验的加密货币将产生价值。 人们将不太愿意把钱花在纯粹的投机资产上。他们首先会问「这个代币能为我解锁什么？它会给我在在线游戏中带来优势吗？它会让我进入精英社区吗？这个代币将如何改善我的生活？」 我们现在已经进行了 10 年的加密货币开发，这些代币背后的实际产品最终将会出现。

O Show 主持人 Wendy O：

我对 2024 年的加密货币感到非常兴奋。我真的认为我们将看到的新兴趋势将是比特币、比特币序数、BRC 20 代币和 GameFi（能够真正拥有您在游戏中购买的资产），当然还有 RWA。 我认为能够拥有 IRL 资产和 NFT 非常重要，序数解决了这个问题。 NFT 是一个允许人们拥有自己资产的序数——就像比特币允许人们掌管自己的钱一样。