XRP noticias de hoy: precio de depeg ETF, operaciones de arbitraje en yen japonés y el impacto del GDP en posiciones en largo

Al Contado XRP ETF ha registrado una entrada neta durante 26 días de negociación consecutivos, con una recaudación de 43.89 millones de dólares en un solo día el 22 de diciembre, y XRP aún cayó por debajo de 1.90 dólares el 24 de diciembre. Esta caída se debe a que el Ministro de Finanzas de Japón volvió a amenazar con intervenir en el mercado de divisas, lo que generó preocupaciones sobre el Cerrar Posición en el arbitraje del yen, mientras que la inflación PCE de EE. UU. en el tercer trimestre se elevó al 2.8%, lo que reprimió el apetito por el riesgo, y las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) en marzo del próximo año se desplomaron.

La amenaza de intervención del yen japonés reinicia el flujo de eliminación de arbitraje

El riesgo principal de las noticias de XRP de hoy proviene de la volatilidad del mercado de divisas del yen. El martes, el dólar/yen cayó por segundo día consecutivo, el Ministro de Finanzas japonés, Shun'ichi Suzuki, reiteró la advertencia: “Estas medidas no se alinean en absoluto con los fundamentos, el gobierno tomará las medidas adecuadas contra comportamientos excesivos.” El dólar/yen cayó a 155.649, mientras que el rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años, aunque retrocedió desde el máximo de varios años de 2.1% del lunes, aún se mantiene por encima del 2%.

La lógica de operación del arbitraje en yenes es la siguiente: los inversores toman prestados yenes a tasas de interés cercanas a cero, los convierten a dólares y compran activos de alto rendimiento como criptomonedas. Cuando el yen se fortalece o los rendimientos de los bonos del gobierno japonés aumentan, el margen de ganancias de este tipo de transacciones se ve comprimido, lo que obliga a los inversores a cerrar posiciones. La dolorosa memoria del 5 de agosto de 2024 aún está presente, cuando el banco central de Japón aumentó las tasas de interés y redujo la compra de bonos del gobierno, lo que provocó un cierre masivo de transacciones de arbitraje en yenes, con el dólar/yen cayendo de 161 a 141.684, y el precio de XRP también colapsando de 0.6591 dólares a 0.4320 dólares, con una caída del 34%.

La caída actual del dólar/yen de 157 a 155 no es suficiente para provocar la agitación a gran escala de agosto, pero el efecto de memoria del mercado ha llevado a que la aversión al riesgo disminuya rápidamente. Lo que es más preocupante es que, si el gobierno japonés no puede seguir impulsando el yen a través del mercado de divisas, podría forzar al Banco de Japón a adoptar medidas de aumento de tasas más agresivas. Una vez que la tasa de interés política se eleve del 0.25% actual al 0.5% o incluso más alto, el costo de las transacciones de arbitraje del yen aumentará significativamente, provocando una nueva ola de ventas de activos de riesgo globales.

El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años que supera el 2% es un punto de inflexión clave. Este nivel se alcanza por primera vez desde principios de la década de 2000, lo que muestra que el mercado espera que Japón salga de un entorno de bajas tasas de interés que ha durado 30 años. El aumento del rendimiento reduce la diferencia de tasas de interés entre EE.UU. y Japón, lo que disminuye la atractivo de las operaciones de arbitraje en yenes. XRP, como un activo criptográfico de alto riesgo, a menudo es uno de los primeros objetivos de retirada de fondos en operaciones de arbitraje.

La inflación del 2.8% oculta una fuerte apariencia del PIB del 4.3%

Otra presión sobre las noticias de XRP hoy proviene de las señales contradictorias de la macroeconomía estadounidense. El PIB de EE. UU. del tercer trimestre creció un 4.3% en comparación con el trimestre anterior, superando el 3.8% del segundo trimestre y muy por encima de las expectativas del mercado del 3.3%. Normalmente, una fuerte dinámica de crecimiento económico impulsaría la demanda de activos de riesgo. Sin embargo, el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) aumentó un 2.8% en comparación con el trimestre anterior, superando el 2.6% del trimestre anterior, lo que indica que el entorno de inflación sigue siendo severo.

El comentarista del mercado Paul Barron resumió con precisión esta lucha: “Doble motor: gasto en consumo + auge del gasto en IA = combinación fuerte. El problema es que: el índice de precios al productor sobrecalentado indica que la inflación no ha terminado. Peor aún: el PIB y el empleo están desacoplados, el crecimiento económico es fuerte pero el crecimiento del empleo es limitado.” Esta combinación de “alto crecimiento + alta inflación + bajo empleo” es precisamente la señal de estancamiento que la Reserva Federal (FED) menos desea ver.

Según la herramienta CME FedWatch, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en marzo cayeron del 52.9% del 22 de diciembre al 45.7% del 23 de diciembre. La rápida desaceleración de las expectativas de reducción de tasas impactó directamente al mercado de criptomonedas, ya que los activos digitales dependen en gran medida del entorno de liquidez. Cuando el mercado espera que las tasas de interés se mantengan altas por más tiempo, el costo del capital aumenta, y los activos especulativos son los primeros en enfrentar ventas.

Barron enfatizó: “Un fuerte crecimiento del PIB significa un aumento en la aversión al riesgo, pero la inflación persistente mantendrá a la Reserva Federal (FED) en una postura agresiva. BTC, ETH y XRP se benefician de la narrativa de la 'nueva economía', pero se espera que las preocupaciones por la inflación conduzcan a su volatilidad.” Esta naturaleza contradictoria explica por qué la entrada continua de ETF no puede detener la caída de XRP, ya que el deterioro del entorno macroeconómico está abrumando la mejora de los fundamentos.

¿Puede el ETF absorber locamente durante 26 días sostener la línea de defensa de 2.0 dólares?

(Fuente: Trading View)

A pesar de enfrentar vientos en contra macroeconómicos, el mayor destaque en las noticias de hoy sobre XRP sigue siendo la resiliencia de la demanda de ETF al contado. El 22 de diciembre se registraron 43.89 millones de dólares en entradas netas, y los emisores de ETF han logrado entradas netas de capital durante 26 días de negociación consecutivos. Esta continuidad en las entradas muestra que los inversores institucionales tienen plena confianza en el panorama a largo plazo de XRP y no han cambiado su estrategia de asignación debido a las fluctuaciones a corto plazo.

Desde el punto de vista técnico, el cierre del martes fue de 1.8724 dólares, muy por debajo del EMA de 50 días (2.1137 dólares) y del EMA de 200 días (2.3990 dólares), lo que muestra una tendencia a corto plazo bajista. Sin embargo, los fundamentos están superando cada vez más a los aspectos técnicos; el flujo de ETF, el optimismo regulatorio y los avances legislativos constituyen un soporte que podría impulsar un rebote en el precio antes de que los indicadores técnicos se fortalezcan.

Análisis de la Situación y Niveles Técnicos Clave

Nivel de soporte: 1.75 dólares (línea de defensa a corto plazo), 1.50 dólares (soporte profundo)

Nivel de resistencia: 2 dólares (nivel psicológico), 2.1137 dólares (EMA de 50 días), 2.5 dólares (objetivo a medio plazo), 3.0 dólares (objetivo a largo plazo)

Escenario Optimista (Probabilidad 55%): Si regresa a 2.0 dólares y se mantiene, abrirá el camino hacia la EMA de 50 días. Un rompimiento sostenido de la EMA de 50 días presagia una inversión de tendencia a corto plazo, con un objetivo a medio plazo de 2.5 dólares (4-8 semanas) y un objetivo a largo plazo de 3.0 dólares (8-12 semanas). Los catalizadores incluyen la reducción de tasas de interés de la Reserva Federal en marzo, la aprobación del Senado de la ley de estructura del mercado, y la continua entrada de ETF.

Escenario Pesimista (probabilidad 45%): Si se rompe continuamente la línea de tendencia a la baja, la estructura alcista fallará, con un objetivo de 1.75 dólares e incluso 1.50 dólares. Los factores desencadenantes incluyen un aumento agresivo de las tasas de interés por parte del banco central japonés, datos económicos de Estados Unidos que enfrían aún más las expectativas de recortes de tasas, la exclusión de las empresas de reservas de activos digitales (DAT) por parte de MSCI, o salidas de capital en el ETF de XRP al contado.