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Durante la última semana, Bitcoin registró olas de corrección significativa, alcanzando un precio mínimo de $85,000 mientras los mercados financieros en general también caían por temor a una recesión económica inminente. Como muchos optan por salir de sus inversiones, datos recientes en cadena muestran que el mercado tumultuoso actual presenta una oportunidad de acumulación ideal para inversores en Bitcoin con alta tolerancia al riesgo.
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El cuarto trimestre de 2025 ha sido en gran medida un período de resistencia para la mayoría de los inversores en Bitcoin. Después de alcanzar un nuevo máximo de $126,100 a principios de octubre, la criptomoneda líder ha luchado con un mayor crecimiento de precios, pero en lugar de eso, sucumbió a una fuerte presión de venta y cayó un 30.1%. Sin embargo, las últimas caídas de precio de Bitcoin empujaron al mercado a nuevas dinámicas favorables para inversores con alta tolerancia al riesgo, basadas en datos históricos del indicador percentil MVRV.
Para contextualizar, el MVRV de Bitcoin (Valor de mercado respecto al valor realizado) compara la capitalización de mercado actual de Bitcoin con su capitalización realizada (el valor de las monedas en su último movimiento en cadena), mostrando si BTC está sobrevalorado o subvalorado. El MVRV bruto puede ser difícil de comparar entre ciclos. Por lo tanto, el percentil MVRV clasifica el MVRV actual frente a su distribución histórica (0–100), facilitando la evaluación de extremos en diferentes ciclos, donde percentiles altos indican mercados sobrecalentados, y percentiles bajos sugieren capitulación.
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Source: CryptoQuantUsando esta métrica, el analista de mercado experimentado RugaResearch explica que el percentil MVRV actual se encuentra en un rango del 0-10%, que generalmente se asocia con una capitulación masiva de inversores y pérdidas en el mercado, ya que el miedo dominaba el mercado. Sin embargo, el experto en criptomonedas también observó que situaciones similares en el mercado han servido como puntos de entrada ideales para un rally de precios exponencial.
Por ejemplo, el MVRV de Bitcoin cayó por debajo del 10% cuando los precios colapsaron a alrededor de $200-$300 en 2015, tras el evento cisne negro de Mt.Gox, propagando olas de pesimismo entre los inversores, algunos de los cuales podrían haber esperado una prohibición regulatoria total. Sin embargo, la criptomoneda principal se disparó en los meses siguientes con gran tracción, alcanzando un precio máximo de $20,000 en 2017 para representar una ganancia de 10x.
RugaResearch también hace referencia a un ejemplo más reciente después de que BTC cayó a $15,000 tras el colapso de FTX en 2022, lo cual fue precedido por otros eventos, incluyendo el colapso del Ecosistema Terra Luna, y empresas como Celsius y Three Arrows Capital. A pesar del fuerte miedo en el mercado durante este período, Bitcoin registró otra resurgencia para duplicar su precio en el año siguiente.
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¿Bitcoin listo para explotar?
Al momento de escribir, Bitcoin cotiza a $88,200 tras una ganancia de precio del 0.54% en el último día. Sin embargo, su rendimiento en los gráficos semanal y mensual reporta pérdidas del 2.52% y 3.52%, respectivamente, ya que muchos inversores siguen en pérdidas y otros abandonan el mercado. Sin embargo, RugaResearch explica que la capitulación minorista reciente representa una zona ideal de “alto riesgo, alta recompensa” considerando el percentil MVRV que es inferior al 10%. El analista anima a los inversores a ser agresivos con la acumulación para beneficiarse del próximo movimiento explosivo al alza.
BTC cotizando a $88,256 en el gráfico diario | Fuente: gráfico BTCUSDT en Tradingview.comImagen destacada de Pexels, gráfico de Tradingview.com
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BTC sube 0.53% en 15 minutos: el aumento de posiciones en derivados por parte de instituciones impulsa el rebote de corto plazo
Durante el período del 20-04-2026 01:30 al 20-04-2026 01:45 (UTC), el precio del contado de BTC registró una oscilación estrecha en el rango de 74290.9 a 74709.7 USDT; el rendimiento en 15 minutos fue de +0.53% y la amplitud de 0.56%. La volatilidad general del mercado se intensificó, lo que atrajo la atención, pero el número de direcciones activas en la cadena se mantuvo estable y no se observaron movimientos atípicos de capital extremo.
El principal impulsor de esta alteración fue la entrada de fondos institucionales en las plataformas de futuros principales y el ajuste de la estructura de posiciones en derivados, especialmente el aumento en contra de la tendencia de los contratos de futuros CME con contratos abiertos (OI) (+2.61%). Además, parte de las instituciones incrementó la cobertura defensiva y la estrategia de rebote en el corto plazo dentro del rango de consolidación de precios. Al mismo tiempo, plataformas como Deribit registraron actividad elevada en las operaciones de opciones Put a corto plazo; los contratos principales se concentraron en la protección para la caída a corto plazo, lo que indica que el capital de derivados incrementó las estrategias defensivas, llevando al mercado spot a seguir pasivamente el movimiento al alza.
Además, los fondos del ETF registraron una entrada neta de 1,870 millones de dólares en el primer trimestre, lo que alivió el estado de salidas netas continuas antes de marzo y brindó un respaldo de contexto a mediano plazo para los precios spot. Aunque las direcciones activas de la cadena en 1 hora se mantuvieron en el rango de 19500–19600 y no hubo aumentos o disminuciones anómalas, la sincronía de la conducta estructural de las instituciones en los mercados de derivados y ETF impulsó la volatilidad del precio a corto plazo. No se observaron señales de presión vendedora de minoristas ni de ballenas, ni tampoco eventos de transferencias grandes o liquidaciones extremas; el impulso general proviene de la puja entre instituciones.
Cabe destacar que la relación Put/Call en el mercado de derivados aún se mantiene elevada; si el precio no logra sostenerse hacia arriba, la presión de salida en el corto plazo puede intensificarse en cualquier momento. Con la contracción general del OI, la actividad de los fondos apalancados del mercado se debilita; a partir de aquí, se debe prestar especial atención a los cambios en las posiciones de derivados, el flujo de fondos del ETF y la entrada y salida de fondos activos en la cadena para hacer frente al riesgo de una volatilidad intensa en el corto plazo. Para más información del mercado, se recomienda continuar siguiendo los indicadores de datos y las anomalías en el flujo de fondos.
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19 de abril de 2026 de 21:45 a 22:00 (UTC), el precio de BTC cayó 0,44% en 15 minutos; el rango del gráfico de velas fue de 74366,1 a 74789,3 USDT, con una amplitud de 0,57%. Las fluctuaciones de corto plazo se concentraron; durante ese período, el volumen de grandes operaciones aumentó de forma notable, mejorando la atención del mercado y acelerando la volatilidad.
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19/04/2026 17:45 a 18:00 (UTC), el precio spot de BTC cayó -0.53% en 15 minutos, con un rango de 74648.4 a 75212.8 USDT y una amplitud de 0.75%. Durante este período, aumentó la atención del mercado, la volatilidad se intensificó de forma notable y la magnitud de la anomalía superó el nivel habitual del mismo período.
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