XRP Gran caída 16% acercándose a 2 dólares! ¿Se han creado contratos sin cerrar en el bajo mercado?

XRP ha caído un 16% en una semana, acercándose a la barrera de 2 dólares. El volumen de transacciones en 24 horas se disparó un 27%, representando aproximadamente el 5% de su capitalización de mercado en circulación, lo que indica que la presión de venta está aumentando rápidamente. A pesar de que Estados Unidos lanzó el ETF de XRP, XRP aún no ha podido detener la caída debido a la debilidad general del mercado de criptomonedas. El volumen de contratos de futuros no liquidados de XRP ha caído al nivel más bajo desde noviembre del año pasado, y en un escenario extremo podría probar los 1.47 dólares.

Los contratos no cerrados alcanzan un nuevo mínimo de 5 meses, lo que presagia un desastre

（fuente：Coinglass）

El volumen de contratos abiertos de futuros de XRP ha caído a su nivel más bajo desde noviembre del año pasado, cuando el impulso electoral de Trump había elevado brevemente el sentimiento del mercado de criptomonedas. Los contratos abiertos se refieren al valor total de todos los contratos de futuros no liquidados, y la drástica caída de este indicador refleja una disminución significativa en la participación del mercado, y la confianza de los inversores está en colapso.

La caída de los contratos no liquidados se puede interpretar desde dos ángulos. El primero es la salida activa, es decir, los traders ya no son optimistas sobre las perspectivas a corto plazo de XRP y eligen cerrar posiciones y observar. El segundo es la liquidación pasiva, es decir, los largos con un apalancamiento excesivo se ven obligados a cerrar posiciones cuando los precios caen. A partir de la reciente tendencia de precios de XRP, la drástica caída del 16% en una semana ha desencadenado inevitablemente una gran cantidad de órdenes de stop loss y liquidaciones forzadas, y este efecto en cascada ha exacerbado aún más la presión de venta.

Más preocupante es que el mínimo histórico de contratos abiertos ocurre en el contexto del lanzamiento del ETF de XRP. Normalmente, el lanzamiento de un ETF atrae nuevos flujos de capital, impulsando el aumento de contratos abiertos y volumen. Sin embargo, en el caso de XRP, la situación es justo lo contrario, y este fenómeno de divergencia sugiere que el lanzamiento del ETF no ha logrado impulsar la confianza del mercado como se esperaba, y podría convertirse en un evento de “vender la noticia”. Cuando la reacción del mercado a las buenas noticias es una caída en lugar de un aumento, a menudo marca el comienzo de un cambio de tendencia.

Desde la experiencia histórica, una gran disminución en los contratos no liquidados generalmente presagia dos posibilidades: o el mercado está a punto de tocar fondo (porque el pánico ya se ha liberado anticipadamente), o se avecina una caída acelerada (debido a la falta de soporte de nuevos compradores). La situación actual de XRP se acerca más a la última, ya que el precio aún no ha entrado en una clara área de sobreventa, y los niveles de soporte técnico están en una situación precaria.

El volumen de transacciones en 24 horas ha aumentado un 27%, lo que resalta aún más el nivel de pánico en el mercado. Este volumen representa aproximadamente el 5% de la capitalización de mercado de XRP, lo que significa que cada 20 XRP en circulación, 1 ha cambiado de manos en las últimas 24 horas. Esta tasa de rotación anormalmente alta suele aparecer en períodos de pánico extremo en el mercado o de euforia extrema, y la tendencia de precios actual indica claramente que se trata de un dumping por pánico en lugar de una acumulación de compras.

El índice de miedo y codicia cae a 15, los inversores huyen

El índice de miedo y codicia ha caído a 15, el nivel más bajo desde abril, lo que indica que el pánico entre los inversores se está intensificando. El índice de miedo y codicia es un indicador compuesto que mide el sentimiento del mercado, con un rango de valores entre 0 y 100. 0 representa miedo extremo, 100 representa codicia extrema, y 50 es neutral. La lectura actual de 15 significa que el mercado está profundamente atrapado en la zona de miedo, y los inversores están vendiendo activos de riesgo en busca de refugio.

Desde la perspectiva de las estadísticas históricas, un índice de miedo y codicia que cae por debajo de 20 a menudo marca un pesimismo extremo en el sentimiento del mercado, una situación que en la historia de las criptomonedas generalmente ocurre en las primeras etapas de importantes correcciones o mercados bajistas. Durante el mercado bajista de 2022, este índice se mantuvo durante mucho tiempo entre 10 y 25. La cuestión que más preocupa al mercado es si la lectura actual de 15 presagia el inicio de un ciclo de mercado bajista similar.

Para los inversores en corto, el miedo extremo a menudo se considera una oportunidad de compra, ya que el mercado ha sido excesivamente pesimista y cualquier noticia positiva podría desencadenar un rebote. Sin embargo, esta estrategia conlleva un riesgo muy alto antes de que la tendencia se revierta de manera clara. Actualmente, el análisis técnico de XRP no muestra ninguna señal de un posible suelo; aunque el RSI está cerca de la zona de sobreventa, aún no ha entrado, y el MACD sigue en una estructura bajista. En esta situación, intentar comprar demasiado pronto podría enfrentar pérdidas adicionales de capital.

A pesar de que Estados Unidos lanzó un nuevo fondo cotizado en bolsa (ETF) de XRP, el token XRP sigue afectado por la baja general del mercado de criptomonedas y no ha logrado un stop loss efectivo. Esta es la parte más decepcionante de la actual situación de XRP. El lanzamiento del ETF debería haber sido una gran noticia, proporcionando a los inversores institucionales un canal de inversión conforme y atrayendo nuevos flujos de capital. Sin embargo, la realidad es que después del lanzamiento del ETF, XRP no subió, sino que cayó, mostrando que la reacción del mercado a este catalizador fue “comprar en anticipación, vender en hechos”.

Este fenómeno no es raro en el mercado de criptomonedas. Al principio del lanzamiento del ETF de Bitcoin, también hubo un breve retroceso, pero luego, impulsado por la continua entrada de fondos institucionales, alcanzó un nuevo máximo. Si el ETF de XRP puede replicar este camino, depende de la situación de entrada de fondos posteriores y del entorno general del mercado. El problema actual es que el mercado de criptomonedas se encuentra en una fase de ajuste general, y los factores macroeconómicos desfavorables han superado el efecto positivo del lanzamiento del ETF.

Análisis técnico: La línea de tendencia de 2 dólares se convierte en la última defensa

（fuente: Trading View）

XRP ayer rebotó en el nivel de soporte de una línea de tendencia clave, lo que podría estar gestando una recuperación a corto plazo. Sin embargo, el riesgo de caída sigue siendo muy alto, y si se pierde el nivel de soporte, podría causar pérdidas significativas. Desde el gráfico diario, XRP actualmente está probando una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo de principios de año, y esta línea de tendencia se encuentra actualmente cerca de 2 dólares.

¿Por qué es tan clave esta línea de tendencia? Representa el soporte del límite inferior de la tendencia alcista de XRP en los últimos meses; una ruptura efectiva hacia abajo significaría que la estructura alcista se ha destruido por completo y el mercado entrará en un nuevo ciclo de caída. Según la distribución del volumen, hay un gran historial de transacciones alrededor de 2 dólares, donde muchos inversionistas tienen sus costos concentrados en este rango. Si el precio cae por debajo, estos tenedores podrían comenzar a vender, formando un dumping por stop loss.

Si XRP cae por debajo de esta línea de tendencia, la primera zona de demanda principal se encuentra en 1.75 dólares, lo que significa que el precio podría caer un 17% desde los niveles actuales. 1.75 dólares es el punto bajo clave del ajuste anterior y también un importante nivel de soporte de retroceso de Fibonacci. En el análisis técnico, los mínimos anteriores a menudo se convierten en el primer objetivo para ajustes posteriores, ya que en estas posiciones generalmente hay una gran cantidad de órdenes de compra limitadas.

Si la caída es mayor, el precio podría bajar a la siguiente “zona de caída”, cerca de 1.47 dólares, lo que significaría una caída del 30%, suficiente para inquietar incluso a los compradores más agresivos. 1.47 dólares es un nivel de soporte más profundo, y si se alcanza ese nivel, el sentimiento de pánico en el mercado podría intensificarse nuevamente, provocando una venta masiva. Desde un punto de vista psicológico, una caída del 30% es una pérdida difícil de soportar para los poseedores, lo que podría desencadenar la venta por capitulación del último grupo de tenedores firmes.

XRP trayectoria a la baja y niveles de soporte clave

2.00 dólares (actual): soporte de línea de tendencia, última línea de defensa, ruptura confirma el inicio del mercado bajista

1.75 dólares (-17%): primer objetivo, mínimos anteriores y soporte de Fibonacci

1.47 dólares (-30%): objetivo extremo, área de retroceso profundo, podría provocar un dumping por capitulación

Debido a que el mercado aún está envuelto en un sentimiento de miedo, intentar aprovechar la oportunidad de comprar en el fondo parece arriesgado, especialmente en una situación donde el impulso del mercado sigue siendo incierto. Aunque el RSI actualmente está cerca de 40, aún no ha entrado en la zona de sobreventa (definida generalmente como por debajo de 30), lo que significa que desde una perspectiva de impulso, la caída aún no se ha liberado por completo. El indicador MACD sigue en un estado de cruce bajista, con la línea rápida por debajo de la línea lenta y continuando a la baja, lo que es una señal típica de confirmación de tendencia bajista.

¿Ha comenzado oficialmente el mercado bajista? Análisis de tres escenarios

¿La tendencia actual de XRP marca el inicio oficial de un mercado bajista? Se puede analizar desde tres situaciones. La primera es la situación de ajuste a corto plazo; si el soporte de 2 dólares se mantiene y se produce un rebote con aumento en el volumen, junto con un aumento en el índice de miedo y codicia, XRP podría estar experimentando solo un retroceso saludable, y aún tendría la oportunidad de regresar a un canal de ascenso. La probabilidad de esta situación es relativamente baja, ya que actualmente falta un catalizador de inversión claro.

El segundo escenario es una continuación de la caída; si el soporte de 2 dólares se pierde, XRP seguirá el camino de análisis técnico bajando a 1.75 dólares e incluso a 1.47 dólares. En este escenario, el mercado bajista ya ha comenzado, pero aún no ha entrado en la fase de mayor pánico. Los inversores necesitan esperar señales de sobreventa y características de agotamiento del volumen para considerar la compra en la parte baja. Este es el camino de desarrollo más probable en la actualidad.

El tercer escenario es el de un colapso sistémico; si el mercado de criptomonedas en su conjunto entra en un mercado bajista, Bitcoin y Ethereum caen drásticamente, XRP podría seguir el colapso hasta niveles más bajos. En este escenario, 1.47 dólares tampoco podrá proporcionar un soporte efectivo, y el precio podría probar áreas de soporte histórico más profundas. Aunque la probabilidad es relativamente baja, la incertidumbre del entorno macroeconómico actual hace que este riesgo de cola no deba ser ignorado.