Predicción del precio de Bitcoin: Confirmación de la forma ABCD del mercado bajista, el soporte de 83,800 dólares enfrenta pruebas

El análisis técnico de Bitcoin muestra que se está formando una figura bajista ABCD, con un objetivo de precio que apunta a la zona de soporte de 83,800 dólares. Este patrón es similar a la estructura de los picos históricos del mercado, lo que sugiere que la presión de venta podría no haber terminado.

Al mismo tiempo, la Bolsa de Singapur (SGX) anunció que lanzará futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum el 24 de noviembre, proporcionando a los inversores institucionales un canal de derivados criptográficos regulados. Los ETP de criptomonedas enfrentaron una salida de fondos de 2,000 millones de dólares en una sola semana, lo que representa la mayor magnitud desde febrero, y el sentimiento del mercado sigue deteriorándose. Los indicadores técnicos muestran que Bitcoin ha formado un cruce mortal y cerró por primera vez en la semana por debajo de la media móvil de 50 semanas, una recuperación a corto plazo requiere recuperar la resistencia clave de 105,000 dólares.

Análisis técnico de las formaciones de Bitcoin y evaluación de precios clave

En la actual formación bajista del patrón ABCD de Bitcoin, los segmentos AB y CD presentan simetría en longitud y pendiente, cumpliendo con el clásico patrón de Análisis técnico. El punto de finalización de este patrón coincide exactamente con el nivel de expansión de Fibonacci del 127.2% del movimiento AB, ubicado cerca de 83,800 dólares, siendo esta área también el nivel de retroceso del 38.2% de la tendencia alcista de 2024.

En el gráfico semanal, la media móvil exponencial de 20 semanas (EMA) ha girado hacia abajo por primera vez desde principios de año, actualmente se encuentra en 102,000 dólares, formando una doble resistencia con la media móvil simple de 50 semanas. El índice de fuerza relativa (RSI) con una lectura de 37 indica que el mercado está en estado de sobreventa, pero aún no se ha producido una divergencia alcista, lo que significa que el impulso a la baja podría no haber agotado aún. Si se pierde el soporte de 83,800 dólares, la siguiente área de soporte clave mirará hacia los 74,500 dólares, donde se encuentra el nivel de resistencia histórica que se convierte en soporte antes de la ruptura de 2024.

Significado del mercado de futuros perpetuos SGX de Singapur

La Bolsa de Singapur ha lanzado futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum, lo que marca una mayor aceptación de las instituciones financieras tradicionales de Asia hacia la clase de activos criptográficos. Estos productos están regulados por la Autoridad Monetaria de Singapur ( MAS ), y están disponibles solo para inversores calificados, adoptando un modelo de liquidación en efectivo, sin involucrar la entrega física.

La entrada de SGX llena el vacío de los productos derivados de criptomonedas a nivel institucional durante la sesión asiática, complementándose con bolsas globales como CME y EUREX. Según la experiencia histórica, la expansión de los canales de derivados regulados suele aumentar la liquidez del mercado, aunque a corto plazo también puede desviar fondos del mercado spot.

El producto similar lanzado por EDXM en julio ha alcanzado un volumen de transacciones diario promedio de 600 millones de dólares, y SGX, gracias a su base de clientes en el sector financiero tradicional, tiene la posibilidad de ocupar rápidamente una cuota de mercado. Aunque este proceso de institucionalización puede ser fácilmente pasado por alto en un mercado bajista, sienta las bases de infraestructura para la próxima ronda de mercado alcista.

indicadores técnicos clave de Bitcoin y niveles de precio

• Objetivo de la forma ABCD: 83,800 dólares (expansión de Fibonacci 127.2%)
• Resistencia reciente: 96,000-99,000 dólares (ya ha superado la resistencia de la línea de tendencia)
• Resistencia clave: 105,000 dólares (nivel de confirmación de reversión de tendencia)
• EMA semanal: 20 EMA semanal cae a 102,000 dólares (primera vez que cambia)
• Estado del RSI: 37 (sobrevendido pero sin divergencia)

Análisis de flujo de fondos del ETF de Bitcoin y indicadores de sentimiento del mercado

Los ETP de criptomonedas sufrieron una salida de 2,000 millones de dólares en una sola semana, un aumento del 71% en comparación con los 1,170 millones de dólares de la semana anterior, lo que muestra que los fondos institucionales están acelerando su salida. El mercado estadounidense contribuyó con el 97% del total de salidas globales, mientras que el mercado alemán atrajo 13.2 millones de dólares en entradas, reflejando diferencias en las preferencias de inversión regionales.

Por categoría de activos, los ETP de Bitcoin tuvieron salidas de 1.4 mil millones de dólares, los ETP de Ethereum tuvieron salidas de 700 millones de dólares, mientras que los productos de Solana y XRP mostraron una resistencia relativa a la caída. Los productos de venta en corto de Bitcoin y las carteras de múltiples activos registraron entradas de 430 millones de dólares, lo que indica que los inversores no están abandonando completamente el mercado, sino que están ajustando su exposición al riesgo.

El director de investigación de CoinShares, James Butterfill, señaló: “La venta de los grandes inversores nativos de criptomonedas, combinada con la incertidumbre de la política monetaria, ha reprimido la aversión al riesgo.” Este patrón de flujo de fondos es similar al ocurrido después del colapso de FTX en 2023, pero es más grande y ha durado más tiempo.

Dinámica institucional de Bitcoin y desarrollo del ecosistema

BTC Inc. anunció a Brandon Green como nuevo CEO, mientras que los ingresos crecieron un 140% hasta 61.9 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2025, y el EBITDA alcanzó los 23 millones de dólares. La revista de Bitcoin de la compañía tiene más de 175 millones de visitas mensuales, y la participación en conferencias a nivel mundial creció un 45%, lo que muestra que el ecosistema de Bitcoin sigue en expansión.

Desde los datos operativos de la empresa, el modelo comercial relacionado con Bitcoin ha alcanzado una madurez, y ha podido mantener su crecimiento incluso durante los ciclos de descenso en los precios de mercado. Esta divergencia entre los fundamentos y el rendimiento de precios ha aparecido varias veces en la historia de Bitcoin, a menudo presagiando la formación de un fondo de mercado. BTC Inc. planea acelerar la expansión internacional en 2026 y lanzar servicios personalizados para instituciones, lo que refleja la confianza de la industria en las perspectivas a largo plazo, que no se ha visto afectada por las fluctuaciones a corto plazo.

Señales del mercado de derivados de Bitcoin y posibles puntos de inflexión

La relación larga/corta en el mercado de futuros perpetuos ha caído a 0.85, el nivel más bajo desde octubre de 2024, lo que indica que los traders apalancados son en su mayoría bajistas. Sin embargo, la tasa de financiación ha cambiado a un ligero valor positivo (0.003%), y el Delta del volumen de compra y venta en una profundidad de mercado del 5%-10% muestra que ha comenzado a aparecer compra en los mínimos, esta divergencia generalmente presagia un posible rebote a corto plazo. En el mercado de opciones, el indicador de sesgo de 25-delta ha caído a -8, lo que indica una fuerte demanda de opciones de venta, y los inversores están dispuestos a pagar una prima para comprar protección a la baja.

Los datos de Deribit muestran que los contratos no liquidados de opciones de venta con un precio de ejercicio de 80,000 dólares que vencen a finales de diciembre aumentaron un 42%, mientras que las opciones de compra por encima de 100,000 dólares fueron objeto de un gran número de liquidaciones. Esta estructura de derivados indica que los operadores profesionales no anticipan un regreso por encima de los 100,000 dólares antes de fin de año.

La correlación macroeconómica de Bitcoin y la perspectiva de su camino de recuperación

La correlación entre Bitcoin y las acciones tecnológicas se elevó a 0.7 en noviembre, alcanzando un máximo histórico desde 2023, lo que indica que los factores macroeconómicos dominan la dirección del mercado. El informe de ganancias de NVIDIA y el informe de empleo de septiembre, que se publicó con retraso, se convirtieron en catalizadores clave; si muestran que la economía es sólida y la inflación está controlada, podría reavivar la aversión al riesgo. Desde una perspectiva cíclica histórica, el rendimiento promedio de Bitcoin en el cuarto trimestre de los años de reducción de recompensas es del 45%, pero esta tendencia está siendo severamente desafiada.

El analista Farzam Ehsani señaló: “El firme compromiso de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés en diciembre y las estadísticas que muestran un crecimiento robusto de la economía estadounidense, así como el éxito en la lucha contra la inflación” son condiciones necesarias para la recuperación. En cuanto al rango de operaciones a corto plazo, se observa entre 83,800 y 96,000 dólares; romper cualquiera de los extremos determinará la siguiente dirección.

Cuando la forma técnica, el flujo de capital y el entorno macroeconómico resuenan, la elección direccional del mercado a menudo tiene un significado decisivo. La defensa y ataque de Bitcoin en 83,800 dólares no solo es una prueba del soporte de precios, sino también una piedra de toque para la fe del mercado: aquellos inversores que pueden ver la tendencia a largo plazo en medio del pánico, a menudo pueden capturar el mayor valor en el ciclo de rotación.

FAQ

¿Qué es la forma ABCD bajista?

La forma ABCD es un patrón clásico de Análisis técnico, donde los segmentos AB y CD presentan simetría en cuanto a la magnitud del movimiento de precios y el período de tiempo, y el punto D generalmente indica el agotamiento de la tendencia y una posible área de reversión.

¿Qué impacto tienen los futuros perpetuos de SGX en el mercado?

La Bolsa de Singapur ha lanzado futuros perpetuos de Bitcoin y Ethereum regulados, ofreciendo a los inversores institucionales herramientas de gestión de exposición más seguras, lo que a largo plazo mejorará la liquidez y estabilidad del mercado, aunque a corto plazo puede desviar fondos del mercado spot.

¿Cuál es el tamaño de la salida de fondos de ETP actualmente?

Los ETP de criptomonedas registraron salidas de 2,000 millones de dólares en una semana, la cifra más alta desde febrero de 2025, con un total acumulado de 3,200 millones de dólares en tres semanas, concentrándose principalmente en los productos de Bitcoin y Ethereum en el mercado estadounidense.

¿Qué condiciones necesita cumplir la recuperación de Bitcoin?

Es necesario que la semana cierre por encima de 105,000 dólares, junto con un giro dovish de la Reserva Federal y datos económicos positivos, mientras que el mercado de derivados debe mostrar un cierre de posiciones cortas y una recuperación de la demanda de opciones de compra.

¿Cuál es la importancia del nivel de soporte de 83,800 dólares?

Este lugar es un punto de convergencia triple del objetivo de la forma ABCD, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% y la zona de demanda anterior; perderlo podría abrir espacio para una caída hacia los 74,500 dólares.