Larry Fink, CEO de BlackRock: Bitcoin está creciendo junto con el oro como un importante activo de refugio, la tokenización reconfigurará los mercados financieros.

El 12 de noviembre de 2025, el CEO de BlackRock, Larry Fink, pronunció un discurso destacado en la Cumbre Global de Líderes Financieros en Hong Kong, señalando que Bitcoin está creciendo junto con el oro como un importante activo de refugio, al mismo tiempo que reveló que el tamaño de los activos en billeteras digitales ha superado los 1.4 billones de dólares. Fink enfatizó que la tokenización transformará el sistema financiero al mejorar la eficiencia del mercado, la transparencia y la inclusión, mientras que la inteligencia artificial se está convirtiendo en la herramienta central para estrategias de inversión personalizadas y análisis de mercado, impulsando juntos la aceleración de la transformación digital de la infraestructura financiera global.

Bitcoin y sus propiedades como refugio y adopción institucional

Fink afirmó en su discurso que Bitcoin está claramente posicionado como un “activo de miedo”, y que junto con el oro constituye una herramienta de almacenamiento de valor para enfrentar la incertidumbre financiera. Esta declaración, proveniente del líder de la mayor empresa de gestión de activos del mundo, tiene un significado icónico y refleja el reconocimiento formal de las propiedades de los activos de Bitcoin por parte de las finanzas tradicionales. Fink señaló: “El oro y Bitcoin juegan un papel importante”, siendo ambos una opción importante para los inversores que buscan alternativas fuera del sistema financiero tradicional.

Datos clave sobre el tamaño de los activos digitales

Activos de billetera digital: 1.4 billones de dólares

Capitalización de mercado de Bitcoin: aproximadamente 2.1 billones de dólares

Capitalización de mercado del oro: aproximadamente 14 billones de dólares

ETF de Bitcoin de BlackRock: la gestión de activos supera los 30 mil millones de dólares

La escala de activos de billetera digital de 1.4 billones de dólares confirma el juicio de Fink, mostrando que tanto individuos como instituciones están rápidamente pasando de la gestión bancaria tradicional a la gestión de activos digitales. Esta transformación no solo ocurre en el ámbito nativo de las criptomonedas, sino que las instituciones financieras tradicionales también participan activamente a través de servicios de custodia, productos de inversión e integración tecnológica. El ETF de Bitcoin de BlackRock se ha convertido en el producto cotizado en bolsa de más rápido crecimiento en la historia, lo que demuestra el fuerte nivel de demanda institucional para la asignación de Bitcoin.

tokenización y mejora de la eficiencia del mercado

Fink describe la tokenización como una fuerza transformadora en los mercados financieros. Al convertir activos del mundo real como acciones y bonos en tokens digitales en la blockchain, el proceso de negociación se vuelve más eficiente, transparente e inclusivo. Los inversores pueden negociar estos tokens sin problemas utilizando una billetera digital, eliminando las fricciones y retrasos del liquidación tradicional, reduciendo significativamente los costos de transacción.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son candidatos ideales para la tokenización. Fink mencionó que BlackRock está explorando la tokenización de ETFs tradicionales, permitiendo a los inversores gestionar posiciones con mayor granularidad, realizar transacciones 24/7 y automatizar las verificaciones de cumplimiento a través de contratos inteligentes. Esta innovación no solo mejora la experiencia del inversor, sino que también sienta las bases tecnológicas para la creación de productos financieros más complejos, lo que podría dar lugar a una nueva generación de herramientas de inversión.

Aplicaciones financieras de la inteligencia artificial y servicios personalizados

La inteligencia artificial ocupa un lugar central en el panorama financiero futuro de Fintech. Él explica que la IA está impulsando la mejora de la eficiencia operativa y el desarrollo de estrategias de inversión personalizadas, con aplicaciones específicas que incluyen la gestión de carteras, la predicción de tendencias del mercado y la optimización de la interacción con los clientes. La propia plataforma Aladdin de BlackRock ya ha integrado funciones de IA, proporcionando a los clientes institucionales un análisis de riesgos y recomendaciones de asignación de activos más precisas.

La fusión de la IA y la blockchain crea sinergias. Los contratos inteligentes pueden ejecutar transacciones automáticas basadas en decisiones de IA, la blockchain proporciona datos de alta calidad necesarios para entrenar modelos de IA, y los activos tokenizados ofrecen objetivos de inversión más ricos para estrategias impulsadas por IA. Fink cree que esta fusión tecnológica transformará el panorama competitivo de la industria de gestión de activos, y las empresas que se posicionen con antelación tienen la posibilidad de obtener ventajas significativas.

La estrategia de BlackRock y la innovación de productos

Como un gigante global de gestión de activos, BlackRock está abrazando de manera integral los activos digitales y la tecnología de IA. Además del ETF de Bitcoin, la empresa también está ampliando su presencia en los mercados privados y en el área de infraestructura digital, manteniendo su posición de liderazgo en el mercado a través de la integración tecnológica. Fink enfatizó: “Esto es solo el comienzo, Bitcoin, tokenización y IA son partes integrantes de la transformación financiera.”

En cuanto a la innovación de productos, BlackRock está explorando la combinación de las participaciones de fondos tokenizados con contratos inteligentes para crear productos de inversión programables. Este tipo de productos puede ajustar automáticamente su configuración según las condiciones del mercado o incorporar estrategias específicas de optimización fiscal, proporcionando a los inversores una gestión detallada que las herramientas tradicionales no pueden lograr. Al mismo tiempo, la empresa está desarrollando soluciones de múltiples activos integrando activos digitales y activos tradicionales para satisfacer las crecientes demandas de configuración de los clientes.

Evolución de la regulación y la infraestructura del mercado

La perspectiva optimista de Fink se basa en el aumento de la claridad regulatoria. La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., el perfeccionamiento del marco regulatorio de los valores tokenizados y el avance de la legislación sobre activos digitales en los principales mercados globales crean las condiciones necesarias para la participación masiva de instituciones. BlackRock participa activamente en la discusión de políticas para promover un entorno regulatorio que proteja a los inversores y fomente la innovación.

La infraestructura del mercado se está actualizando de manera sincronizada. Las soluciones de custodia se están volviendo cada vez más maduras, cumpliendo con los requisitos de seguridad a nivel institucional; los lugares de negociación integran sistemas de liquidación basados en blockchain, mejorando la eficiencia del capital; los proveedores de índices desarrollan benchmarks de activos digitales, proporcionando una base para la innovación de productos. Estos desarrollos reducen la barrera de entrada de las instituciones financieras tradicionales al ecosistema digital, acelerando el flujo de capital del mercado tradicional al mercado digital.

Impacto en la industria y panorama competitivo

Los comentarios de Fink validan aún más el estatus legal de los activos digitales en las finanzas convencionales. Como un gigante que gestiona más de 10 billones de dólares en activos, la dirección estratégica de BlackRock tiene un efecto de liderazgo en toda la industria. Los competidores están acelerando el desarrollo de productos de activos digitales, las bolsas tradicionales están promoviendo la integración de la tokenización, y los bancos están ampliando el alcance de los servicios de criptomonedas, formando una ola de transformación digital en toda la industria.

Nuevos desafiantes están surgiendo al mismo tiempo. Los protocolos DeFi desafían los modelos tradicionales de intermediación a través de la automatización del mercado y tasas de interés algorítmicas, las empresas de gestión de activos nativos de criptomonedas ofrecen productos de activos digitales más flexibles, y las empresas de tecnología utilizan AI y tecnología blockchain para proporcionar servicios financieros directamente. Esta competencia diversificada impulsa una rápida iteración en toda la industria, y los beneficiados son los inversores que obtienen más opciones y mejores servicios.

Perspectivas futuras

Desde una perspectiva de inversión, el panorama descrito por Fink apunta a varias tendencias clave. La asignación de activos digitales se está trasladando de alternativas a la corriente principal, la tokenización de la tecnología está reestructurando la cadena de valor de la gestión de activos, y las estrategias de inversión potenciadas por IA están ganando popularidad. Los inversores deben prestar atención a la madurez tecnológica y al avance regulatorio en diversas áreas, aprovechando las oportunidades de inversión en diferentes etapas de desarrollo.

En los próximos 12-24 meses, el mercado podría presenciar la primera salida a gran escala de tokenización de activos tradicionales, el nacimiento de fondos criptográficos impulsados por IA y la profunda integración de las finanzas tradicionales con los protocolos DeFi. Estas innovaciones no solo crean nuevas fuentes de alfa, sino que también alteran la distribución de riesgos y la estructura de correlación, exigiendo a los inversores actualizar su marco de inversión y sus métodos de gestión de riesgos. En la revolución financiera impulsada por la tecnología, los participantes que comprendan y se adapten a las tendencias desde el principio se espera que obtengan rendimientos superiores.