Los comerciantes se mantienen intrépidos a medida que crecen los temores de inflación y sobrevaloración

• El optimismo de los traders se mantiene firme, con un 57% aún alcista a pesar del aumento de la inflación y los temores de valoración.
• Las preocupaciones sobre la sobrevaloración del mercado crecen a medida que el 67% ve las acciones sobrevaloradas de cara al cuarto trimestre de 2025.
• La inflación, la política y la política de la Reserva Federal siguen siendo los principales factores que moldean el sentimiento de los traders y los cambios en las carteras.

Los traders han mantenido una perspectiva positiva del mercado de cara al cuarto trimestre de 2025, a pesar de las preocupaciones sobre la inflación y el endurecimiento de los vientos en contra económicos, según una encuesta de Charles Schwab publicada el 30 de octubre. La encuesta reveló que el 57% de los traders se describieron a sí mismos como alcistas sobre el mercado, igualando el nivel reportado en el trimestre anterior.

Al mismo tiempo, el 67% de los traders creen que el mercado está actualmente sobrevalorado, un aumento del 57% en el Q3, según la Encuesta de Sentimiento de Traders de Charles Schwab Q4. Más de la mitad de los traders (57%) afirmaron que la estanflación es posiblemente o muy probable en los próximos 18 meses, en comparación con el 47% que expresó esa opinión el trimestre pasado.

La confianza se mantiene firme mientras aumentan las preocupaciones sobre la valoración

El entorno político en Washington encabezó la lista de preocupaciones de los traders con un 19%, según la encuesta. La corrección del mercado o el aumento de la volatilidad ocuparon el segundo lugar con un 21% combinado. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, nombró recientemente a los finalistas para reemplazar a Powell como presidente de la Reserva Federal, lo que añade incertidumbre política que los traders mencionaron.

Los traders respondieron a las condiciones del mercado moviendo activos hacia acciones (42%), mientras que el 27% invirtió en oro y el 23% asignó fondos a cripto. Datos recientes mostraron que las entradas de cripto alcanzaron $921M tras el informe del IPC de septiembre.

Además, los traders expresaron el sentimiento más alcista hacia el sector de TI (61%), el sector de Energía (58%) y el sector de Utilidades (52%). Más de la mitad (55%) dijo que ahora es un buen momento para invertir en acciones.

Los Vientos Económicos Moldean la Estrategia del Trader

Las acciones de la Reserva Federal se clasificaron como el principal factor que impacta las estrategias de trading, según los encuestados. El banco central recientemente redujo las tasas en un 0.25% y detuvo el endurecimiento cuantitativo. La mayoría de los traders (57%) espera que la inflación se mantenga estable o disminuya durante los próximos seis meses, frente al 72% que tenía esa opinión en el tercer trimestre.

La encuesta incluyó a 1,070 clientes comerciantes activos en Charles Schwab y se realizó del 30 de septiembre al 10 de octubre de 2025. James Kostulias, Jefe de Servicios de Comercio en Charles Schwab, señaló que los comerciantes están evaluando cuidadosamente múltiples factores a medida que avanzan a través del resto del año.