Aster deslistando DefiLlama del motivo encontrado: ¡la falsificación de datos desgarró el sistema de confianza DeFi!

La conocida plataforma de datos DeFiLlama ha deslistado repentinamente el intercambio de derivados Aster, argumentando que los datos del volumen de comercio son anormalmente cercanos a los niveles de Binance, lo que sugiere un posible fraude. Este incidente de deslistado de Aster no solo ha destruido la reputación de un DEX estrella, sino que también ha desnudado el disfraz que ha existido durante mucho tiempo en el campo de las Finanzas descentralizadas.

Línea de tiempo completa del evento de deslistando Aster

（fuente：X）

El intercambio de derivados descentralizado Aster, respaldado por YZi Labs, ganó notoriedad cuando su volumen superó al de la conocida plataforma Hyperliquid, siendo considerado por un tiempo como el nuevo líder en el ámbito de los contratos perpetuos DEX. Sin embargo, este mito de rápido ascenso se desvaneció rápidamente bajo la revisión de datos.

DeFiLlama, como la plataforma de agregación de datos más autoritaria en el campo de las Finanzas descentralizadas, descubrió anomalías graves en los datos de volumen de Aster durante una revisión rutinaria. La plataforma tomó inmediatamente la decisión de deslistando Aster, eliminándolo de la lista de seguimiento de datos, lo que provocó una conmoción en el mercado.

· La anomalía de datos suscita dudas

(fuente: CoinMarketCap)

Datos de volumen sospechosos:

Cercano al nivel de CEX: El volumen de comercio de derivados de contratos perpetuos reportado por Aster es extremadamente cercano a los datos del intercambio más grande y centralizado, Binance, lo cual es casi imposible para un DEX emergente.

La curva de crecimiento no es natural: la base de usuarios y el crecimiento de la liquidez no pueden sostener un volumen de comercio tan grande.

Indicadores clave no coinciden: la garantía bloqueada (TVL), los contratos abiertos (Interés Abierto) y el volumen son gravemente desproporcionados.

Criterios de decisión de DeFiLlama:

La plataforma de datos indica que las actividades comerciales reales deberían mostrarse de manera consistente en múltiples dimensiones. Los datos de Aster muestran características típicas de "lavado de operaciones": el volumen de comercio se dispara, pero el capital real acumulado y la participación de los usuarios son muy insuficientes.

Este tipo de falsificación de datos no solo engaña a los inversores, sino que también distorsiona la verdadera naturaleza del panorama competitivo de DEX.

industria de volumen falso de transacciones

El incidente de Aster no es un caso aislado, sino que ha revelado un problema que ha existido durante mucho tiempo en el campo de las criptomonedas: el problema del volumen falso.

· ¿Qué es el comercio de lavado?

El comercio de lavado se refiere a la creación de la apariencia de actividad comercial a través de transacciones internas en la billetera o mediante el uso de programas de robots. Este tipo de operación es común en el mercado de criptomonedas, y sus motivaciones incluyen:

Intercambio: crear una ilusión de prosperidad para atraer a usuarios y proveedores de liquidez, mejorando el ranking de la plataforma y la valoración de la recaudación de fondos.

Aspecto del usuario: obtener recompensas de airdrop, ingresos por minería de transacciones o niveles VIP a través del aumento de volumen.

Parte del proyecto: aumentar el volumen de comercio de tokens para cumplir con los requisitos de listado o mantener el interés del mercado.

Cómo identificar actividades de comercio reales

Los expertos señalan que aproximadamente una cuarta parte de los intercambios aún muestra signos de actividades de comercio infladas. Las transacciones reales dejan rastros multidimensionales en la cadena de bloques, mientras que las transacciones falsas a menudo solo pueden falsificar datos superficiales.

Indicadores clave de comercio real:

Nuevo método de análisis de nueva generación:

Los analistas senior ya no dependen únicamente de los rankings de volumen, sino que han desarrollado modelos de evaluación multidimensionales. Plataformas como Gate, que se enfocan en la conformidad, revelarán proactivamente datos como el volumen de posiciones, la tasa de financiamiento y el número real de usuarios para demostrar la autenticidad de la actividad comercial.

Paradoja de confianza de DeFi sale a la luz

El aspecto más irónico del evento de deslistando de Aster es que expone la contradicción fundamental en el campo de las Finanzas descentralizadas: un sistema diseñado para eliminar la dependencia de la confianza, en realidad depende en gran medida de unos pocos proveedores de datos centralizados.

· ¿Quién define la verdad de las Finanzas descentralizadas?

（fuente：X）

El papel del guardián de los proveedores de datos:

La decisión de deslistar Aster de DeFiLlama ha provocado reacciones polarizadas. Los partidarios consideran que es una acción necesaria para mantener la integridad de los datos, mientras que los críticos acusan a la plataforma de actuar como un "portero centralizado", decidiendo unilateralmente sobre la vida o muerte de los proyectos.

Esta controversia revela una incómoda realidad: la promesa de transparencia del ecosistema de Finanzas descentralizadas se basa en la confianza de los usuarios en unas pocas plataformas de datos como DeFiLlama y CoinGecko. Una vez que estas plataformas emiten un veredicto, la posición de mercado de un proyecto puede colapsar de la noche a la mañana.

La sátira de Dune Analytics

Después de que Aster fue deslistando, algunos usuarios se dirigieron a Dune Analytics en busca de "fuentes de datos independientes" para verificar la verdad. Sin embargo, luego descubrieron que muchos de los paneles de Dune en realidad estaban llamando a los datos de la API de DeFiLlama.

Este descubrimiento irónico indica:

Fenómeno de oligopolio de datos: pocas plataformas controlan la capacidad de recopilación y limpieza de datos, otros servicios solo son un embalaje secundario.

Dificultad de verificación: los usuarios comunes casi no pueden verificar de forma independiente la veracidad de los datos en la cadena.

Riesgo sistémico: cuando la fuente de datos central presenta desviaciones o es manipulada, todo el ecosistema se verá afectado.

· ¿Dónde está la promesa descentralizada?

La tecnología blockchain ofrece un libro mayor transparente, pero interpretar estos datos aún requiere herramientas y metodologías especializadas. La dificultad actual en el ámbito de las Finanzas descentralizadas es: tecnológicamente descentralizado, pero cognitivamente sigue siendo centralizado.

Reflexiones sobre la industria después de deslistando Aster

Este incidente ha sonado la alarma para toda la industria de Finanzas descentralizadas y ha proporcionado una lección importante para los inversores.

· La industria necesita establecer nuevos estándares

Sistema de verificación multidimensional:

Un solo indicador como el volumen ya no puede reflejar la verdadera situación de la plataforma. La industria necesita establecer un marco de evaluación integral que incluya los siguientes elementos:

Datos verificables en la cadena: volumen de posiciones, eventos de liquidación, número de direcciones independientes

Indicadores económicos: tasa de financiación histórica, profundidad del mercado, eficiencia en el descubrimiento de precios

Participación de usuarios: número de comerciantes activos, tasa de retención, tamaño medio de las transacciones

Transparencia de auditoría: publicación regular de pruebas de reserva y informes de auditoría de datos de transacciones

Validación de datos descentralizada: En el futuro, podría surgir una red de validación de datos descentralizada basada en blockchain, que confirme la veracidad de los datos a través de un mecanismo de consenso de múltiples nodos, evitando que un solo intercambio tenga demasiado poder de decisión.

¿Cómo deberían los inversores responder?

Lista de debida diligencia:

Antes de elegir una plataforma de Finanzas descentralizadas, los inversores deben:

1. Ver la relación entre el volumen de posiciones y el volumen de comercio (normalmente OI debería ser del 5-15% del volumen diario de comercio)

2. Observa si la tasa de financiación refleja el verdadero sentimiento del mercado.

3. Revisar el informe de auditoría independiente y el certificado de reservas

4. Analizar los comentarios de los usuarios sobre el deslizamiento y la calidad de ejecución.

5. Comparar la consistencia de la información entre múltiples fuentes de datos.

Identificación de señales de advertencia:

Las siguientes situaciones deben despertar una alta alerta:

1. El volumen de negociación ha aumentado rápidamente en el ranking, pero la discusión en la comunidad no está a la altura.

2、la plataforma se niega a revelar datos operativos clave

3. Los datos varían enormemente entre diferentes plataformas de agregación.

4, las grandes transacciones no generan un impacto evidente en el mercado

5. La transparencia no es un eslogan, sino una prueba.

La lección clave del evento de deslistado de Aster es: en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, la transparencia no tiene sentido si no tiene verificabilidad. La blockchain proporciona la base técnica, pero la industria aún necesita establecer estándares de consenso y mecanismos de verificación.

La verdadera financiación descentralizada no debe depender de la confianza en ninguna entidad única, sino que debe permitir que los datos hablen por sí mismos a través de la verificación en múltiples niveles. Para los inversores, el pensamiento crítico y la capacidad de verificación multidimensional son habilidades esenciales para sobrevivir en este mercado lleno de ruido.

El próximo "Aster" podría aparecer en cualquier momento, solo estableciendo un sistema de gobernanza de datos más sólido, las Finanzas descentralizadas podrán cumplir verdaderamente con su promesa revolucionaria.