¡Trump impone un arancel del 100% a China y desata la mayor liquidación de la historia! Se evaporan 9.55 mil millones de dólares en una noche.

Trump impuso un 100% de aranceles a China, lo que sorprendió a los mercados globales, y el monto de liquidación de Activos Cripto alcanzó un récord sin precedentes de 9,55 mil millones de dólares, con más de 1,5 millones de traders que sufrieron Obtener liquidación. Bitcoin cayó de 122.000 dólares a 102.000 dólares, Ethereum sufrió una fuerte caída, y la capitalización de mercado se evaporó en un 9% en un solo día, quedando en 3,8 billones de dólares.

Desastre de liquidación de Activos Cripto sin precedentes: 9,55 mil millones de dólares evaporados en una noche

(fuente: Coinglass)

Las últimas 24 horas han sido testigos de uno de los eventos de liquidación más severos en la historia del mercado de activos cripto. Según los datos en tiempo real de CoinGlass, hasta el momento de la publicación de este artículo, contratos no liquidados por un valor de aproximadamente 9,55 mil millones de dólares han sido forzados a liquidarse, afectando a más de 1,5 millones de comerciantes de criptomonedas. Esta cifra no solo ha alcanzado un nuevo máximo en términos de monto absoluto, sino que también ha involucrado a un número asombroso de comerciantes. El desencadenante de esta tormenta de liquidación en el mercado de criptomonedas fue la política de tarifas de represalia impuesta por el presidente estadounidense Trump a China, junto con el pánico en los mercados globales que le siguió.

Desde la perspectiva de la estructura de liquidación, este desastre presenta características evidentes de masacre de toros. De un total de 9.55 mil millones de dólares en liquidaciones, 8 mil millones de dólares corresponden a posiciones largas, mientras que las posiciones cortas solo representan 1.55 mil millones de dólares. Esta desproporción refleja el sentimiento predominante del mercado antes de que se anunciara la noticia de que Trump impondría aranceles del 100% a China: la mayoría de los traders apalancados mantenían posiciones alcistas, apostando a que el precio de los activos cripto continuaría subiendo. Sin embargo, la repentina llegada de un evento cisne negro geopolítico convirtió estas expectativas optimistas en humo, y todas las posiciones largas fueron liquidaciones implacables en la gran caída de precios.

Las dos cadenas de bloques con mayor capitalización de mercado - Bitcoin y Ethereum - no sorprendieron al experimentar la mayor liquidación de activos cripto. La liquidación de Bitcoin alcanzó los 1,370 millones de dólares, mientras que Ethereum le siguió de cerca con 1,260 millones de dólares, sumando más de 2,600 millones de dólares en total, lo que representa aproximadamente el 27% del total de liquidaciones. Esta proporción es en realidad inferior a su participación en la capitalización de mercado total, lo que podría significar que el uso de apalancamiento en las monedas alternativas es más agresivo y, por lo tanto, sufrió un golpe relativamente más severo durante la gran caída.

La liquidación individual más llamativa ocurrió en un intercambio CEX, donde una posición apalancada BTC/USDT fue liquidada por un monto de 87.53 millones de dólares. Esta enorme liquidación muestra que incluso los traders de gran capitalización no pueden escapar de las fuertes fluctuaciones del mercado. Lo que es aún más preocupante es que estas grandes liquidaciones en sí mismas pueden agravar la volatilidad del mercado, ya que las órdenes de venta forzadas generadas por el proceso de liquidación presionan aún más los precios a la baja, lo que provoca más liquidaciones, formando lo que se conoce como "spiral de liquidación".

Debido a que muchas fuentes de datos de Activos Cripto no han mantenido un registro histórico completo, es difícil situar este evento en un contexto histórico. Sin embargo, según los datos disponibles, el último gran evento de obtención de liquidación de Bitcoin ocurrió el 24 de septiembre, cuando aproximadamente 285 millones de dólares en BTC fueron liquidadas, lo que ya había sido la mayor pérdida diaria desde febrero de este año. En comparación, la escala de la obtención de liquidación de 1.37 mil millones de dólares en BTC esta vez es casi 5 veces la del evento de septiembre, lo que prueba su estatus histórico.

Al menos un observador del mercado ha indicado en las redes sociales que la Gran caída del viernes podría ser el "mayor evento de liquidación" en la historia de Activos Cripto, al menos en términos de dólares. Aunque en los primeros días de Bitcoin también hubo colapsos con caídas porcentuales más grandes, debido a que el tamaño del mercado era menor en ese entonces, la cantidad absoluta de liquidación no se acerca a la de esta ocasión. Esta liquidación de 9,55 mil millones de dólares en Activos Cripto podría ser realmente el mayor evento de destrucción de riqueza en un solo día en la historia del mercado de Activos Cripto.

Trump impone un 100% de aranceles a China: La guerra de tierras raras enciende el pánico en el mercado

Para entender la causa de esta épica liquidación de activos cripto, es necesario retroceder al proceso de decisión de Trump de imponer un arancel del 100% a China. El jueves, el Ministerio de Comercio de China anunció una nueva política de control de exportaciones: las entidades extranjeras que exporten productos chinos con un contenido de tierras raras superior al 0.1% deberán obtener un permiso. Esta política comercial aparentemente técnica es, en realidad, un golpe contundente, ya que China controla aproximadamente el 70% de la producción mundial de tierras raras y el 90% de la capacidad de procesamiento, siendo los elementos de tierras raras materiales clave para los vehículos eléctricos, semiconductores, sistemas de defensa y tecnologías de energía renovable.

Trump respondió con una declaración contundente a través de Truth Social el jueves por la noche, acusando a China de intentar "capturar" a otros países a través del monopolio de tierras raras, y anunció una decisión que sacudirá al mundo: Estados Unidos impondrá un arancel del 100% a todos los productos importados de China. Esto no es un pequeño ajuste simbólico, sino una declaración de guerra comercial total. Un arancel del 100% significa que el costo de los productos chinos se duplicará directamente, lo que tendrá un efecto dominó en la cadena de suministro global, los precios al consumidor y el crecimiento económico.

Tras la noticia de que Trump impuso un arancel del 100% a China, los mercados financieros globales entraron de inmediato en modo de pánico. El mercado de valores de EE. UU. sufrió una Gran caída, con el índice S&P 500 cayendo más del 2%, y el índice Nasdaq registrando una fuerte caída del 2.7%, siendo las acciones tecnológicas las más afectadas. Los mercados europeos y asiáticos cayeron simultáneamente, y los activos de riesgo globales enfrentaron una venta indiscriminada. Como una manifestación extrema de aversión al riesgo, la reacción del mercado de Activos Cripto fue aún más intensa.

El precio de Bitcoin comenzó a caer drásticamente desde más de 122,000 dólares el viernes por la mañana, cayendo en pocas horas a aproximadamente 113,600 dólares, eliminando todas las ganancias desde agosto. Más sorprendente fue la caída adicional el viernes por la noche, donde el precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de 102,000 dólares, estableciendo un nuevo mínimo en 24 horas. Desde el punto más alto hasta el más bajo, la caída alcanzó aproximadamente el 16%, un rango de fluctuación diario que es raro incluso en el volátil mercado de Activos Cripto. Ethereum y otras monedas principales no se salvaron, y las caídas de las monedas alternativas fueron en su mayoría superiores al 20%.

La capitalización total de Activos Cripto cayó más del 9% en un solo día, pasando de aproximadamente 4.2 billones de dólares a 3.8 billones de dólares, evaporando más de 400 mil millones de dólares. La velocidad y la magnitud de esta destrucción de riqueza son sorprendentes, y también destacan la alta correlación del mercado de Activos Cripto con los riesgos macroeconómicos y geopolíticos. Bitcoin, que alguna vez se consideró un "activo refugio" o "seguro contra la depreciación de la moneda fiduciaria", se comporta en momentos de verdadera crisis más como acciones tecnológicas de alto riesgo o futuros de materias primas, cayendo en sincronía con los activos de riesgo tradicionales.

Un desarrollo más dramático es el rápido cambio en la postura diplomática de Trump. Inicialmente, anunció la cancelación de la reunión programada con el presidente de la República Popular China, Xi Jinping, lo que envió una grave señal al mercado sobre el deterioro de las relaciones entre EE. UU. y China. Sin embargo, el presidente luego indicó que aún estaba dispuesto a reunirse con Xi Jinping, y si China cambiaba de postura antes del 1 de noviembre, podría cancelar los aranceles adicionales. Esta rápida reversión de políticas ha confundido y preocupado aún más al mercado, dificultando a los inversores determinar si deben prepararse para una guerra comercial a largo plazo o si esto es solo otra estrategia de presión antes de las negociaciones.

Ballena misteriosa obtiene ganancias cortas de 190 millones de dólares: ¿quién se está enriqueciendo en medio del desastre?

En esta épica catástrofe de liquidación de activos cripto, la gran mayoría de los comerciantes sufrió pérdidas severas, pero al menos un destacado comerciante de derivados no solo sobrevivió, sino que también logró ganancias sorprendentes. Según el seguimiento de datos en la cadena, un comerciante "ballena" en la plataforma Hyperliquid ganó aproximadamente 190 millones de dólares al hacer cortos de Bitcoin y Ethereum durante esta gran caída. Esta cifra equivale a aproximadamente el 2% del total de la cantidad liquidada en activos cripto, lo que demuestra que un número muy reducido de comerciantes que acertaron en la dirección del mercado pudieron cosechar ganancias astronómicas en medio del desastre de la mayoría.

El trader de criptomonedas @mlmabc, que ha estado rastreando los movimientos de esta ballena, comentó en X: "Esto solo fue público en Hyperliquid, imagina lo que hizo en los intercambios centralizados o en otros lugares. Estoy seguro de que esta persona desempeñó un papel importante en lo que sucedió hoy." Este comentario plantea una pregunta interesante pero también inquietante: ¿fue esta ballena simplemente una operación de previsión, o su comportamiento de venta en corto agravó la Gran caída del mercado?

En el mercado de Activos Cripto, la creación y el cierre de grandes posiciones cortas pueden tener un impacto significativo en el precio. Cuando una ballena con cientos de millones de dólares comienza a hacer grandes ventas en corto, otros participantes del mercado pueden notar esta tendencia y seguirla, formando un efecto de manada. Más directamente, al cerrar grandes posiciones cortas se necesita comprar una cantidad correspondiente de activos, lo que puede sostener temporalmente o elevar el precio; por el contrario, al establecer posiciones cortas, si se utilizan ciertas estrategias (como la venta al contado para cubrir), esto puede aumentar directamente la presión de venta.

El éxito de esta misteriosa ballena también revela la importancia de la información y el momento adecuado. Para establecer una posición corta antes de que se anunciara el aumento del 100% de los aranceles por parte de Trump a China, se necesita tener una aguda percepción del desarrollo geopolítico, o al menos reaccionar rápidamente. Si esta ballena estableció su posición corta inmediatamente después del anuncio de Trump, entonces debe haber tenido una velocidad de decisión y ejecución extremadamente rápida. Si ya había preparado su estrategia antes de que se publicara la noticia, podría estar basado en un juicio sobre la tendencia de las relaciones entre Estados Unidos y China, o, aunque menos probable, no se puede descartar la posibilidad de que haya obtenido algún tipo de información anticipada.

De todos modos, este caso demuestra una vez más la cruel naturaleza del juego de suma cero en el mercado de activos cripto. Las ganancias de 190 millones de dólares de esta ballena provienen directamente de las pérdidas de los traders que tenían posiciones largas. En la liquidación de 800 millones de dólares en posiciones largas, aunque no se puede decir que los 190 millones provienen completamente de los traders liquidados (porque la contraparte de la ballena podría ser traders que cerraron posiciones de manera activa o se cubrieron), el resultado final es que la riqueza se trasladó de los largos a los cortos, de la mayoría a una minoría muy pequeña.

Para los inversores comunes, este caso ofrece varias lecciones. Primero, utilizar un alto apalancamiento en un entorno macroeconómico altamente incierto es extremadamente peligroso, ya que los eventos geopolíticos pueden desencadenar fuertes oscilaciones sin previo aviso. En segundo lugar, siempre hay algunos participantes en el mercado que poseen una capacidad de obtención de información más rápida, una mayor capacidad de análisis o una mayor tolerancia al riesgo, lo que pone a los pequeños inversores en una desventaja natural al competir con ellos. En tercer lugar, obtener ganancias en eventos extremos del mercado a menudo requiere decisiones contrarias a la intuición: vender en corto cuando todos son optimistas y comprar cuando el pánico alcanza su punto máximo, lo que requiere una disciplina y control emocional muy fuertes.

Bitcoin de 122,000 cae a 102,000: el análisis técnico colapsa por completo

La caída de Bitcoin provocada por la imposición de aranceles del 100% por parte de Trump a China no solo representa una intensa volatilidad en los números de precios, sino también el colapso total de varios niveles clave de soporte técnico. Bitcoin comenzó a caer desde un máximo de 122,000 dólares el viernes por la mañana, rompiendo primero el soporte a corto plazo de 118,000 dólares, un nivel que había proporcionado soporte efectivo en múltiples ocasiones durante las últimas semanas. Cuando este nivel se perdió, las órdenes de stop-loss de los traders técnicos comenzaron a activarse, intensificando la presión a la baja.

Luego, Bitcoin continuó cayendo a aproximadamente 113,600 dólares, donde rompió la clave media móvil de 50 días que muchos analistas técnicos habían identificado. La pérdida de la media móvil generalmente se considera una señal de debilitamiento de la tendencia a medio plazo, lo que agrava aún más el pánico en el mercado. Más posiciones largas fueron liquidadas en este proceso, y la venta forzada generada por las liquidaciones presionó aún más los precios a la baja, formando un ciclo vicioso.

La fase más intensa ocurrió el viernes por la noche, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de 102,000 dólares, estableciendo un mínimo de 24 horas. Este nivel significa que Bitcoin ha caído por debajo de la importante barrera psicológica de 100,000 dólares, lo cual tiene un significado importante en el análisis técnico y la psicología del mercado. Los números enteros grandes a menudo se convierten en el foco de atención de los participantes del mercado y en niveles importantes de soporte/resistencia. La caída por debajo de 100,000 dólares no solo provocó más ventas técnicas, sino que también golpeó severamente la confianza de los inversores.

Desde un máximo de 122,000 dólares hasta un mínimo de 102,000 dólares, la caída alcanzó aproximadamente el 16%. Aunque esta fluctuación no es la más grande en la historia de Bitcoin, considerando que ocurrió en un período tan corto (menos de 24 horas) y la actual capitalización de mercado de Bitcoin, el poder destructivo absoluto de esta gran caída es sin precedentes. Los informes indican que esta caída "eliminó todas las ganancias desde agosto", lo que significa que la tendencia alcista de más de dos meses fue completamente revertida en un solo día.

Los analistas técnicos señalan que, después de que el Bitcoin cayera por debajo de los 100,000 dólares, el siguiente nivel de soporte clave podría estar en el rango de 95,000 a 98,000 dólares. Si este nivel también se pierde, podría abrir espacio para una caída adicional, con un objetivo que podría descender hasta los 90,000 dólares o incluso más bajo. Sin embargo, también hay analistas que creen que el umbral psicológico de 100,000 dólares podría atraer una gran cantidad de compradores, especialmente aquellos inversores a largo plazo que están esperando entrar en niveles bajos. Si el mercado puede estabilizarse en este nivel, determinará si esta gran caída es un ajuste temporal de pánico o el comienzo de un mercado bajista más profundo.

Evolución futura de la crisis arancelaria: ¿continuará la liquidación de Activos Cripto?

La política de Trump de imponer un arancel del 100% a China, aunque ya ha sido anunciada, todavía está llena de variables en cuanto a su implementación final y su impacto. Después de una declaración inicial enérgica, Trump también ha enviado señales de disposición para negociar, indicando que si China cambia de posición antes del 1 de noviembre, podría cancelar los aranceles adicionales. Esta fecha otorga a ambas partes aproximadamente tres semanas para maniobrar, y durante este período, cualquier nueva declaración, avance en las negociaciones o ajuste de políticas podría desencadenar fuertes movimientos en el mercado.

Para el mercado de Activos Cripto, esta incertidumbre política significa que las próximas semanas podrían mantener un alto estado de volatilidad. Si EE. UU. y China logran algún tipo de compromiso y se levantan las amenazas arancelarias, el mercado podría rebotar rápidamente, así como la panique llega rápido y se va rápido. Aquellos traders que fueron liquidado durante la panique se perderán el rebote, mientras que los inversionistas que valientemente compraron en los mínimos podrían obtener grandes recompensas. Por el contrario, si las negociaciones fracasan y los aranceles se imponen realmente el 1 de noviembre, e incluso se intensifican, entonces el precio actual podría no ser el fondo, y podría haber una segunda o incluso tercera ola de liquidaciones en el mercado de Activos Cripto.

Desde una perspectiva a más largo plazo, los aranceles del 100% impuestos por Trump a China y el control de tierras raras de China subrayan la gran tendencia hacia el fin de la era de la globalización y el aumento de la división geopolítica. En este entorno, la seguridad de la cadena de suministro, la autonomía de recursos y el desacoplamiento económico se convertirán en temas dominantes. Para los activos cripto, que son globales y descentralizados, el impacto de esta tendencia es complejo. Por un lado, la incertidumbre económica y la desconfianza en el sistema financiero tradicional pueden llevar a más personas a buscar criptomonedas como alternativa; por otro lado, la desaceleración económica global y la disminución del apetito por el riesgo pueden reducir la demanda de activos de alta volatilidad.

Los inversores en el entorno actual deberían adoptar estrategias más cautelosas y flexibles. Evitar el uso de apalancamiento excesivo es el principio clave, ya que la imprevisibilidad de los eventos geopolíticos significa que cualquier posición puede enfrentar volatilidades extremas en un corto período de tiempo. Mantener reservas de efectivo adecuadas o posiciones en stablecoins, para tener la capacidad de comprar en el fondo cuando el mercado esté en pánico extremo. Diversificar las inversiones en lugar de apostar todo a un solo activo, ya que el rendimiento de diferentes activos en el mismo evento puede variar significativamente. Lo más importante es establecer puntos de stop-loss rigurosos y cumplirlos de manera decisiva, sin albergar la mentalidad de "esperar un rebote" o "promediar costos", ya que en mercados extremos, estas estrategias a menudo conducen a pérdidas mayores.