Desbloquea billones en crecimiento DeFi con soluciones de préstamos confidenciales

A medida que las finanzas descentralizadas (DeFi) continúan recuperándose y expandiéndose, una de sus barreras fundamentales para la adopción masiva sigue sin resolverse: la privacidad. Si bien los protocolos DeFi han mostrado resiliencia y crecimiento, la adopción en el mundo real por parte de inversores institucionales y de alto patrimonio se ve obstaculizada por una falta crítica de confidencialidad. Los avances tecnológicos recientes, especialmente en Cifrado homomórfico (FHE), prometen abordar este obstáculo, desbloqueando potencialmente billones de dólares en capital tradicionalmente inaccesible en la blockchain.

Las recientes innovaciones en el Cifrado homomórfico podrían revolucionar la privacidad en DeFi, permitiendo transacciones y préstamos confidenciales.

El préstamo no colateralizado, un pilar de las finanzas tradicionales, podría volverse factible en blockchains públicas con tecnología de preservación de la privacidad.

Abordar desafíos técnicos como liquidaciones, oráculos y la experiencia del usuario es crucial para escalar soluciones DeFi confidenciales.

FHE cierra la brecha entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas al mantener la privacidad sin sacrificar la transparencia o la interoperabilidad.

El desafío de la confidencialidad en DeFi

A pesar del impresionante pico de DeFi de más de $260 mil millones en valor total bloqueado ( TVL ) en diciembre de 2021, el sistema financiero más amplio mueve billones diariamente a través de mercados de divisas y bonos. Aunque DeFi ha demostrado resistencia tras el colapso de 2022, su crecimiento sigue siendo limitado en comparación con las finanzas tradicionales, principalmente debido a la falta de privacidad.

Los inversores institucionales y las personas de alto patrimonio demandan confidencialidad para sus operaciones, posiciones y datos. Actualmente, todas las transacciones en blockchains públicas son transparentes, lo que las hace poco atractivas para los grandes actores. Los recientes desarrollos en el Cifrado homomórfico (FHE) ofrecen un nuevo camino para superar esta barrera, potencialmente llevando el DeFi al ámbito de las finanzas de grado institucional.

El papel de FHE en la transformación del lending DeFi

El cifrado homomórfico permite que los datos se procesen mientras permanecen cifrados, lo que permite transacciones e interacciones que preservan la privacidad. Por ejemplo, un usuario podría compartir datos de crédito cifrados o información de KYC, que un contrato inteligente podría verificar sin descifrar, preguntando: “¿Su puntaje de crédito es superior a 700?”—y aprobar un préstamo sin revelar detalles sensibles.

Este enfoque abre la puerta a préstamos no colateralizados, similar a las finanzas tradicionales, donde los prestatarios pueden acceder a crédito sin presentar colateral, manteniendo la confidencialidad en todo momento. Si es necesario, los prestamistas pueden descifrar datos específicos para procedimientos legales fuera de la cadena, asegurando el cumplimiento sin arriesgar la privacidad.

Reimaginando protocolos populares con tokens ERC-20 confidenciales, puntajes de crédito cifrados y protección contra la manipulación o explotaciones de MEV podría catalizar una nueva era de préstamos DeFi escalables y centrados en la privacidad. Las instituciones podrían operar pools de colateral privados, mientras que los usuarios minoristas podrían pedir prestado sin colateral y a salvo de bots de manipulación.

Desafíos y potencial futuro

Si bien los avances en el Cifrado homomórfico completo son prometedores, la implementación a gran escala enfrenta obstáculos. Los desafíos técnicos incluyen el desarrollo de mecanismos de liquidación confiables, oráculos cifrados y el equilibrio entre el cumplimiento legal y la privacidad. Protegerse contra MEV, optimizar la liquidez y crear herramientas de descifrado amigables para el usuario son pasos vitales hacia adelante.

Las cadenas de bloques públicas, históricamente favorecidas por su apertura, ahora pueden, con el Cifrado homomórfico, ofrecer una confidencialidad comparable a las cadenas privadas, preservando sus ventajas fundamentales. Esta evolución podría desbloquear billones de dólares de las finanzas tradicionales, haciendo que el DeFi sea verdaderamente inclusivo y escalable.

En última instancia, abordar estos desafíos técnicos y regulatorios será clave para transformar DeFi en un ecosistema financiero maduro donde la privacidad y la transparencia coexistan sin problemas, allanando el camino para la adopción masiva en los mercados globales de criptomonedas.

Este artículo fue publicado originalmente como Desbloquear billones en el crecimiento de DeFi con soluciones de préstamo confidenciales en Crypto Breaking News – su fuente de confianza para noticias de criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones sobre blockchain.