3000 mil millones de dólares hito: el mercado de moneda estable está experimentando un crecimiento explosivo, ¿están los Activos Cripto infiltrándose silenciosamente en la banca tradicional?

El tamaño total del mercado de monedas estables ha superado los 300 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico, lo que marca una nueva etapa en la fusión de activos cripto con el sistema financiero tradicional. Con la aprobación de la Ley GENIUS y la participación activa de instituciones financieras de renombre, las monedas estables ya no son el "caballo de Troya" que los bancos utilizan para ingresar al ámbito de encriptación, sino que podrían convertirse en la clave para que los activos cripto interrumpan la banca tradicional. Este artículo analiza en profundidad los factores que impulsan esta tendencia y su profundo impacto en el ecosistema financiero.

El mercado de monedas estables supera los 300 mil millones de dólares: la historia de crecimiento detrás de los datos

En 2025, el mercado de monedas estables alcanzó un punto de inflexión significativo. Según los últimos datos de CoinMarketCap, la oferta total de monedas estables ha llegado a 307 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Otros proveedores de datos también han confirmado esta tendencia al alza, con la oferta de monedas estables rastreada por CoinGecko siendo de 299 mil millones de dólares, mientras que DeFiLlama reportó 295.5 mil millones de dólares.

Este crecimiento no es una coincidencia, sino el resultado de meses de expansión continua. Las monedas estables, como una de las partes más prácticas del ecosistema de activos cripto, reflejan que la expansión de su mercado está acelerando la demanda global de soluciones de pago digital.

Estructura del mercado: ¿quién domina el campo de las monedas estables?

En este mercado de rápido desarrollo, varios actores principales han establecido su posición:

Tether (USDT): Con una capitalización de mercado de 173 mil millones de dólares, ocupa firmemente el 58% de la cuota de mercado, destacándose especialmente en los mercados emergentes. El CEO de Tether, Paolo Ardoino, reveló que el uso de USDT en transacciones punto a punto ha crecido significativamente, con un monto diario de transferencias entre billeteras que alcanza los 17.4 mil millones de dólares, lo que representa un impresionante incremento de 130 veces en comparación con 2020.

Circle (USDC): con un volumen de emisión de 74 mil millones de dólares, ocupa el segundo lugar. La reciente IPO exitosa de Circle no solo confirma la enorme demanda del mercado por moneda estable, sino que también ha llevado a un aumento significativo en el precio de las acciones de la compañía.

Ethena Labs (USDe): Gracias a la ventaja de estar listado en grandes CEX, la oferta de USDe ha superado recientemente los 14,000 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar.

Desde la perspectiva de la distribución de blockchain, Ethereum sigue siendo la principal plataforma de emisión de monedas estables, con activos estables valorados en 161,782 millones de dólares. La red Tron ocupa el segundo lugar con un suministro de 77,000 millones de dólares, mientras que Solana y las grandes cadenas públicas CEX tienen un suministro de monedas estables de 13,000 millones de dólares y 12,000 millones de dólares, respectivamente.

Catalizadores del crecimiento de la moneda estable: claridad regulatoria y adopción institucional

（fuente: DefiLlama）

El crecimiento explosivo del mercado de moneda estable no es coincidencia, sino el resultado de la interacción de múltiples factores. Patrick Scott, director de crecimiento de DeFiLlama, señaló que desde la aprobación de la ley GENIUS en julio, el suministro de moneda estable ha estado alcanzando nuevos récords casi cada semana.

La aprobación de la ley "GENIUS" marca un cambio significativo en la actitud de Estados Unidos hacia la regulación de las monedas estables. Esta ley establece requisitos claros de la Reserva Federal y es supervisada directamente por la Reserva Federal, lo que reduce considerablemente la incertidumbre regulatoria que enfrenta la industria. Este marco legal proporciona a los emisores de monedas estables un camino claro de cumplimiento, al tiempo que refuerza la confianza de los inversores y usuarios.

Bajo la protección de esta valla regulatoria, varias empresas de Activos Cripto han ampliado rápidamente su negocio de moneda estable:

Ripple: tras obtener una parte favorable en la sentencia, aceleró el desarrollo de su solución de moneda estable.

MetaMask: lanzó una función de pago integrada en profundidad con moneda estable

Plasma: Como una nueva cadena pública optimizada para moneda estable, ha atraído una gran cantidad de flujo de capital.

Participación activa de Instituciones financieras

Más llamativo es que los gigantes de las finanzas tradicionales también han comenzado a explorar activamente la tecnología de moneda estable:

Morgan Stanley: Aceleró la experimentación del sistema de liquidación basado en moneda estable

Citigroup: lanzó un proyecto piloto de moneda estable para pagos transfronterizos

Goldman Sachs: comienza a ofrecer servicios de custodia relacionados con moneda estable a sus clientes.

Al mismo tiempo, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. y otros organismos reguladores también han comenzado a participar en la construcción de la infraestructura de la moneda estable, proporcionando más apoyo institucional para esta nueva clase de activos.

Efecto "Caballo de Troya": cómo las monedas estables están revolucionando la banca tradicional

El rápido auge de la moneda estable ha provocado un interesante fenómeno de transformación. Patrick Scott presentó un punto de vista que invita a la reflexión:

"Las monedas estables han sido durante mucho tiempo conocidas como el 'caballo de Troya' para que los bancos entren en el ámbito de los Activos Cripto. Pero quizás, en realidad, son el 'caballo de Troya' para que los Activos Cripto entren en los bancos."

Este punto de vista desafía la percepción tradicional, sugiriendo que las monedas estables pueden no ser solo herramientas para que las instituciones financieras tradicionales ingresen al mundo de la encriptación, sino la entrada a la penetración de la tecnología encriptada que eventualmente cambiará el modelo de negocio bancario tradicional.

Posibilidades innovadoras traídas por la integración de moneda estable

Una vez que la infraestructura de moneda estable se integre ampliamente en el sistema financiero existente, se liberarán innumerables nuevas posibilidades comerciales:

Pago transfronterizo inmediato: eliminar los retrasos de tiempo y los altos costos de las transferencias bancarias tradicionales.

Finanzas programáticas: ejecución y liquidación automatizada de contratos financieros

Servicios de finanzas inclusivas: proporcionar herramientas financieras básicas a la población global no atendida por bancos.

Tokenización de activos: facilitar la digitalización de activos tradicionales y la división de la propiedad

Scott señaló además: «Una vez que se abra esta puerta, los empresarios astutos verán esto y utilizarán Activos Cripto como plataforma para iniciar nuevos negocios». Esto sugiere que la moneda estable podría convertirse en una capa de infraestructura que respalde una nueva generación de servicios y productos financieros.

Perspectivas Futuras: la coexistencia y competencia entre la moneda estable y los bancos tradicionales

Con la continua expansión del mercado de moneda estable, el sector bancario tradicional enfrenta una situación que es tanto una oportunidad como un desafío. Por un lado, los bancos pueden utilizar la tecnología de moneda estable para mejorar la eficiencia de sus servicios; por otro lado, si no se adaptan activamente, los bancos pueden perder su posición dominante en el ámbito de pagos y liquidaciones.

Para todo el ecosistema financiero, el auge de las monedas estables podría marcar el comienzo de una nueva era, en la que los límites entre la encriptación y el TradFi se volverán cada vez más difusos. Ya sea a través de la cooperación o la competencia, esta fusión ofrecerá servicios financieros más eficientes e inclusivos para consumidores y empresas.

El mercado de monedas estables ha superado los 300 mil millones de dólares, no solo es un hito numérico, sino también un importante símbolo del avance de los activos cripto hacia el mundo financiero tradicional. Con la clarificación del entorno regulatorio y la aceleración de la adopción institucional, las monedas estables podrían convertirse en el puente clave que conecta el mundo encriptado con el TradFi, y finalmente remodelar toda la industria de servicios financieros.