Conceptos de trading (III): dirección de mínima resistencia del mercado

Serie de conceptos de trading, destinada a compartir algunos "conceptos de trading que son muy poco mencionados, pero extremadamente importantes". Creo que tanto novatos como veteranos de las criptomonedas pueden llevarse algo de esta serie de artículos. Esta serie consta de 10 artículos, y este es el tercero. (Resumen anterior: Conceptos de trading (II): Taker, Maker, principios del movimiento de precios) (Información adicional: Usando la estructura de doble techo de Bitcoin de 2021 como ejemplo: ¿Qué es la "fuga de datos futuros"?) ¿Qué son el soporte y la resistencia? "¿El soporte subirá?" "¿La resistencia bajará?" Básicamente, cada tipo de análisis técnico tiene su propia definición de soporte y resistencia, como el análisis de ondas de Elliott, trading armonioso, morfología, SMC, datos on-chain, etc. En el artículo anterior, hablamos sobre los principios del movimiento de precios. Si no lo has visto, te sugiero que le eches un vistazo, de lo contrario, el contenido siguiente puede que no se conecte. Primero, ¿qué son realmente el soporte y la resistencia? Soporte: cuando el precio cae a este nivel, aparece una compra que ralentiza la caída. Resistencia: cuando el precio sube a este nivel, aparece una venta que ralentiza el aumento. Tomando la resistencia como ejemplo, supongamos que desde una perspectiva de Dios, descubrimos que cuando BTC sube a 120k, aparece "resistencia", es decir, hay "ventas" en este punto. Surge la pregunta: ¿esta venta es "Maker" o "Taker"? Dado que los Takers activos son casi imposibles de "predecir" (quizás las órdenes de stop-loss tengan alguna oportunidad), la mayoría de los análisis efectivos deberían centrarse en los "Makers". Por ejemplo: Si a 120k aparece un gran número de ventas de makers, se llamará "resistencia"; estas grandes ventas de makers obstaculizarán en gran medida el aumento. Dicho esto, algunos lectores rápidos deberían haber notado: "los makers no impulsan el precio, lo que mueve el precio son los takers, entonces, ¿por qué cuando llegamos a la resistencia, debería bajar?" Gran pregunta, no te apresures, sigue leyendo. Dirección de menor resistencia del mercado A continuación, podemos introducir el concepto de "dirección de menor resistencia del mercado". Primero, la ley inmutable es: los takers son el principal motor del movimiento de precios. Con este supuesto, podemos clasificar la "dirección de menor resistencia del mercado" en 2 tipos: Macro: como la expansión o contracción monetaria, ciclos de acciones y bonos, etc. Micro: Maker buy, Maker sell, áreas de concentración de liquidez, etc. No hablaremos de la macro por ahora, este artículo se centrará en discutir en detalle dos principios sobre la "micro". Primero: Si hay muchas ventas de makers, obstaculizan el aumento; si hay muchas compras de makers, obstaculizan la caída. Segundo: Si Maker sell > Maker buy, la dirección de menor resistencia es "bajar"; si Maker sell < Maker buy, la dirección de menor resistencia es "subir". El concepto en sí no es difícil de entender: bajo la premisa de "sin la intervención de un fuerte taker", el precio tiende a mostrar un movimiento de consolidación. Los takers en el mercado eventualmente elegirán moverse en la "dirección de menor resistencia". Si hay más makers vendiendo, significa que "la dificultad para subir > la dificultad para bajar"; si hay más makers comprando, significa que "la dificultad para bajar > la dificultad para subir". Hablando sin pruebas, veamos el efecto en la práctica. Cuantificando la dirección de menor resistencia Antes de continuar, es crucial saber dos premisas importantes: La liquidez del producto debe ser adecuada (la profundidad de los makers en ambas direcciones debe ser suficiente). Un taker fuerte puede "ignorar la dirección de menor resistencia" en un corto período de tiempo. Aquí hago una adición respecto al segundo punto: generalmente, si hay un taker fuerte involucrado (como una gran información favorable o desfavorable), en ese momento, usar a los makers para ver la dirección de menor resistencia puede volverse ineficaz. He hecho un gráfico, la imagen adjunta muestra la tendencia de precios de ETH de septiembre a noviembre de 2024. Los indicadores rojos y verdes en la parte inferior son comparaciones de la cantidad de maker buy y maker sell dentro de un rango determinado. Verde = maker buy > maker sell. Rojo = maker sell > maker buy. Lo demás, no creo que necesite más explicación; el efecto es evidente en la imagen. Únicamente vale la pena mencionar el lado derecho de la imagen: cuando Trump fue elegido, el mercado crypto experimentó un fuerte aumento principal, la intervención de un taker fuerte hizo que los indicadores se desajustaran por un tiempo. Resumen Finalmente, responderé proactivamente algunas preguntas: Q: ¿Dónde se pueden ver los indicadores en la imagen? A: En cualquier sitio que monitoree makers y el orderbook. Q: ¿Qué profundidad de makers debería capturar? A: Prueba diferentes niveles y descubre por ti mismo, no pienses solo en copiar respuestas, esa no es la intención de mi artículo. Q: ¿Cómo se usa este indicador? A: Ayuda a juzgar la dirección de menor resistencia actual del precio y se puede usar en combinación con otros métodos (como monitorear takers, analizar liquidez). Eso es todo sobre el tercer artículo de la serie de conceptos de trading, espero que sea útil para todos, gracias por leer hasta aquí. Enlace al texto original: Informes relacionados Interpretando las 6 situaciones actuales del campo de Web3 AI: en comparación con AI Agent, las instituciones están más enfocadas en la infraestructura. AI Agent se integra con Web3, ¿está llegando la era de la gestión financiera on-chain con Bots? Introducción completa a Mind Network: Resolviendo el problema de seguridad de AI Agent con tecnología FHE. <Conceptos de trading (III): dirección de menor resistencia del mercado> Este artículo fue publicado originalmente en BlockTempo, el medio de noticias de blockchain más influyente.