GateResearch

نظرة عامة على السوق الأسبوع الماضي تظهر أن اتجاهات BTC و ETH تتعافى تدريجياً، مع تدفق واضح للأموال. شهدت رموز مثل RENDER و PEPE و BONK ارتفاعات ملحوظة. تتباين تدفقات الأموال على السلسلة، حيث تستمر تدفقات الأموال المستقرة التي تركز على Ethereum في العودة، وحقق حجم تداول Polymarket Builders أرقاماً قياسية. ستقوم التقرير بتحليل عميق ل ديناميكيات السوق والاتجاهات التقنية.

سوق التشفير الكلي
BTC (+1.17% | السعر الحالي 93,921 USDT): تظهر بنية الشمعة اليومية أن البيتكوين قد اخترق أعلى قناة الاتجاه الهابط على المدى المتوسط والطويل، مع استمرار ارتفاع الأعمدة الخضراء لمؤشر MACD، وارتفاع مؤشر RSI بشكل متزامن، مما يطلق إشارة فنية إيجابية نوعًا ما، ويشير إلى أن السعر لا يزال لديه مساحة للمزيد من الارتفاع. حاليًا، يختبر BTC مقاومة عند مستوى 93,400 دولار، والذي يتطابق بشكل كبير مع منطقة حجم التداول الكثيفة السابقة، وإذا تم اختراقه بشكل فعال، فمن المتوقع أن يفتح المجال للوصول إلى حاجز 100,000 دولار. تظهر خريطة حرارة التسوية أن المناطق الرئيسية للتسوية المركزة مؤخرًا تقع تحت السعر الحالي، خاصة في نطاق 85,000–87,000 دولار، مما يدل على أن مراكز المراكز المعلقة ذات الرافعة المالية مركزة نسبياً، بالمقارنة مع ذلك، فإن توزيع السيولة أعلى السوق أكثر تشتتًا، مما يعني أن السوق قبل استمرار الارتفاع يحتاج إلى بعض الوقت لتراكم الزخم. لقد أدت الارتفاعات البطيئة الأخيرة إلى تصفية جزء من المراكز القصيرة

مشهد الأصول المشفرة
BTC (+1.85% | السعر الحالي 92,898.3 USDT)
لقد أكمل BTC خلال الـ 24 ساعة الماضية هيكل اتجاه صعودي عالي المستوى -> اختراق بحجم كبير -> تسريع الارتفاع. على الصعيد الكلي، تراجع تقلبات عائد سندات الخزانة الأمريكية مؤخرًا، وتم استيعاب التوقعات التشاؤمية بشأن وتيرة خفض الفائدة بشكل مرحلي، ويقع سوق الأصول ذات المخاطر في فترة إصلاح عامة. من الناحية الفنية، أعادت المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (MA5، MA10) الانحدار الحاد، وتشكّل ترتيبًا صعوديًا مستقرًا مع MA30. على المدى القصير، من المتوقع أن يحافظ BTC على تذبذب قوي ضمن نطاق 92,000–93,500 دولار، وإذا لم يتم كسر مستوى 91,500 دولار عند العودة، فإن الهدف الصعودي قد يتجه بشكل أكبر نحو منطقة 94,000–94,500 دولار.
ETH (+1.2% | السعر الحالي 3,184.56 USDT)
ETH

نظرة عامة على سوق التشفير
BTC (+1.85% | السعر الحالي 92,898.3 USDT): أكمل BTC خلال الـ 24 ساعة الماضية اختراقًا كبيرًا بعد استقرار على مستوى عالي، ودخل مرحلة تسريع الارتفاع في الاتجاه الصاعد. على الصعيد الكلي، تراجع تقلبات عائدات السندات الأمريكية مؤخرًا، وتم استيعاب التوقعات التشاؤمية بشأن وتيرة خفض الفائدة بشكل مرحلي، مما يجعل الأصول ذات المخاطر في فترة إصلاح عامة. من الناحية الفنية، أعادت المتوسطات المتحركة القصيرة (MA5، MA10) الانحدار الحاد، وتشكّل ترتيبًا صاعدًا مستقرًا مع MA30. من خلال الهيكل القصير الأمد، قد تتجه الأهداف الصعودية نحو منطقة 94,000–94,500 دولار أمريكي.
ETH (+1.2% | السعر الحالي 3,184.56 USDT): استمر ETH في الارتفاع خلال الـ 24 ساعة الماضية في الاتجاه الصاعد، وبعد استقرار على مستوى عالي، تبع BTC في الارتفاع مع زيادة الحجم، واقترب السعر من 3,200 دولار.

مشهد الأصول المشفرة
BTC (+0.02% | السعر الحالي 88,660 USDT)
شهدت BTC خلال اليوم الأخير تذبذبًا ضعيفًا في النطاق، حيث يتداول السعر حول 88,000–89,000 دولار، مع تقلبات محدودة بشكل عام. تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى MA5 و MA10 تكرارًا تلاصقها مع MA30 وتقاطعها مرة أخرى، مما يشير إلى أن اتجاه السعر لا يزال غير واضح، وأن الاتجاه القصير الأمد يميل إلى التماسك والتذبذب. على الرغم من أن مؤشر MACD كان قد تحول إلى اللون الأحمر مرة واحدة، إلا أن زخم الحركة محدود، مع تكرار تباين الأعمدة الحمراء والخضراء، وتذبذب حول الصفر، مما يعكس أن مشاعر الشراء والبيع لا تزال حذرة. من الناحية الهيكلية، إذا تمكن السعر من اختراق منطقة 89,500–90,000 دولار بشكل فعال مع زيادة الحجم، فسيكون ذلك دليلاً على استمرار الارتداد القصير الأمد؛ وإذا تراجع مرة أخرى وكسر دعم 88,000 دولار، فسيكون من الضروري مراقبة مخاطر الهبوط نحو منطقة الدعم حول 87,000 دولار.

نظرة مستقبلية لعام 2026، مع تحسن الهامش الكلي للسيولة وكون IV في مستويات منخفضة، قد يدخل السوق مرحلة تراكم عند مستويات عالية؛ وإذا ارتفعت أحجام التداول والتقلبات الفعلية بشكل متزامن، فإن BTC و ETH ستتجاوزان حاجز المقاومة بشكل مرحلي.

نظرة عامة على سوق التشفير
BTC (+0.02% | السعر الحالي 88,660 USDT): يظهر بيتكوين خلال اليوم الأخير تذبذبًا ضعيفًا في النطاق، حيث يتداول السعر حول 88,000–89,000 دولار، مع تقلبات محدودة بشكل عام. تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى MA5 و MA10 تداخلًا متكررًا مع MA30 وتقاطعات متكررة، مما يشير إلى أن اتجاه السعر لا يزال غير واضح، وأن الاتجاه القصير الأمد يميل إلى التماسك والتذبذب الأفقي. على الرغم من أن مؤشر MACD كان قد تحول إلى اللون الأحمر مرة واحدة، إلا أن زخم الحركة محدود، والأعمدة الحمراء والخضراء تتبادل بشكل متكرر، وتقف بالقرب من الصفر، مما يعكس أن مشاعر الشراء والبيع لا تزال حذرة. من الناحية الهيكلية، إذا تمكن السعر من اختراق منطقة 89,500–90,000 دولار بشكل فعال مع زيادة الحجم، فسيكون ذلك دليلًا على استمرار الارتداد القصير الأمد؛ وإذا تراجع مرة أخرى وكسر دعم 88,000 دولار، فسيكون من الضروري مراقبة مخاطر الهبوط إلى منطقة الدعم حول 87,000 دولار.

في الأسبوع الماضي، استقرت أسعار BTC و ETH خلال تقلبات السوق، وكانت انتعاشة ETH أقوى من BTC. تدفقات الأموال على السلسلة كانت تتركز على Ethereum، في حين شهدت شبكات L2 تدفقات خارجة صافية. نمو حجم معاملات بطاقات الدفع المشفرة يعكس اتجاهات التطبيق في ظل حذر السوق. ستقوم التقرير بتحليل عميق لهذه الديناميات السوقية.

نظرة عامة على سوق التشفير
BTC (-0.37% | السعر الحالي 87,393 USDT): لا يزال البيتكوين يتذبذب ضمن نطاق 86,000–90,000 دولار، حيث واجه مقاومة بالقرب من 90,000 دولار أربع مرات منذ منتصف ديسمبر. الأداء السعري الأخير يبدو أكثر كمرحلة تصحيح بعد تقارب التقلبات، وليس استمرارية اتجاه، حيث توصل طرفا السوق إلى توازن مؤقت. بمجرد أن يخترق السعر بشكل فعال منطقة المقاومة الرئيسية بين 90,000 و92,000 دولار، من المتوقع أن يعيد زخم الصعود فتحه. من خلال الهيكل على السلسلة، يتجه البيتكوين تدريجيًا من مرحلة البيع الحاد السابقة إلى مرحلة الاستقرار. بالقرب من السعر الحالي، تتجمع كميات كبيرة من أوامر الشراء الفورية التي يمثلها الحيتان بشكل رئيسي، مما يخلق تباينًا واضحًا مع الهيكل السابق الذي كان يهيمن عليه المتداولون الأفراد وغياب المشاركين الكبار. مشاركة كبار المستثمرين في الشراء الفوري غالبًا ما تتوافق مع استراتيجيات مراكز طويلة الأمد، خاصة في فترات انخفاض التقلبات،

مقدمة عن الأصول المشفرة
BTC (+0.69% | السعر الحالي 88,358 USDT)
بعد أن أنهى BTC يومي التذبذب المستمرين في نهاية الأسبوع، ارتفع قليلاً ليقترب من 88,300 دولار، وعاود العودة فوق متوسطات MA5 و MA10 و MA30، مما يدل على أن الهيكل القصير الأجل أصبح أكثر استقرارًا من الضعف، وتظهر المتوسطات اتجاهًا من البيع إلى الشراء مع تصحيح في الشكل. من حيث الأسعار الرئيسية، فإن المنطقة بين 88,800 و 89,500 دولار تمثل مناطق تركز للصفقات العالية على المدى القصير وضغط من الظلال العلوية الطويلة، وقد يتطلب الأمر مزيدًا من التكرار في الهضم على المدى القصير. من المهم ملاحظة أن الوقت الحالي يتزامن مع عطلة عيد الميلاد ونافذة زمنية قبل رأس السنة الجديدة، حيث انخفضت مشاركة المؤسسات الأوروبية والأمريكية والآسيوية، ويضعف السيولة بشكل عام، مما يجعل السعر أكثر عرضة للتذبذب الكبير في بيئة ذات حجم تداول منخفض، لكن احتمالية الاختراق الاتجاهي تظل محدودة نسبيًا، لذلك من المرجح أن يكون الاتجاه قصير الأجل عبارة عن تذبذب داخل النطاق.

مراجعة يومية لمعهد Gate: في 29 ديسمبر، في ظل عطلة عيد الميلاد وبيئة السيولة المنخفضة قبل وبعد رأس السنة الجديدة، استمر سوق التشفير في تحقيق تعافٍ هيكلي. ارتفع سعر البيتكوين ليقترب من 88,000 دولار، بينما يتداول الإيثيريوم حول حاجز 3,000 دولار، ولا تزال الحالة المزاجية للسوق حذرة. فيما يخص النقاط الساخنة خلال اليوم، أظهرت TOKEN و TAKE و RIVER نشاطًا ملحوظًا بدعم من المضاربة، وتحفيزات الرهن، وآليات المنتجات. من ناحية Alpha، تجاوز حجم التداول الأسبوعي لمطوري Polymarket Builders 50 مليون دولار، ونجحت Uniswap في إتمام حرق تاريخي لمليار وحدة من UNI ودفع آلية عودة الرسوم، كما أظهر Toly، أحد مؤسسي Solana، تفاؤله بتوقعات تجاوز حجم العملات المستقرة تريليون دولار.

نظرة عامة على سوق التشفير
- BTC (-0.34% | السعر الحالي 87,371 USDT): خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC أولاً تصحيحًا واضحًا، حيث انخفض السعر بسرعة ليصل إلى حوالي 86,418.2 دولار، ثم استقر تدريجيًا بدعم من الطلبات الشرائية أدناه وبدأ في الارتداد. خلال عملية الارتداد، ارتفع السعر مؤقتًا ليقترب من 88,590 دولار، لكنه واجه ضغط بيع عند المستويات العالية وتحول إلى تذبذب هابط، والآن انخفض السعر ليحوم فوق 87,000 دولار. من حيث الهيكل العام، لا تزال BTC في مرحلة تصحيح فني ضمن نطاق التذبذب العالي. المنطقة الداعمة المهمة حاليًا تقع بين 86,800 و87,000 دولار، وإذا تمكنت من الصمود، فمن المتوقع أن يحافظ السعر على هيكل التذبذب العالي؛ وإذا فشلت في الدعم، فلا يستبعد أن يعود لاختبار حوالي 86,400 دولار لإعادة الترتيب. أما المقاومة العليا فهي عند 88,

المنظور الشامل للأصول المشفرة
BTC (-0.34% | السعر الحالي 87,371 USDT)
خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC أولاً تصحيحًا واضحًا، حيث انخفض السعر بسرعة ليصل إلى حوالي 86,418.2 دولار، ثم استقر تدريجيًا بدعم من الطلبات الشرائية أدناه وبدأ في الارتداد. خلال عملية الارتداد، ارتفع السعر مؤقتًا ليصل إلى حوالي 88,590 دولار، لكنه واجه ضغط بيع عند المستويات العالية وتحول إلى تذبذب وانخفاض، والآن انخفض السعر ليظل فوق 87,000 دولار. من الناحية الهيكلية العامة، لا تزال BTC في مرحلة تصحيح فني ضمن نطاق التذبذب العالي. تم إطلاق زخم الارتفاع السابق بشكل كافٍ، وتم تصفية أرباح المراكز القصيرة بشكل مركز، مما أدى إلى تراجع سريع في السعر. من الناحية الفنية، انخفض السعر ليعمل بالقرب من MA30، وأظهرت مؤشرات MA5 و MA10 ذات الدورة القصيرة علامات على الانعطاف نحو الأسفل، مما يفرض ضغطًا معينًا على الاتجاه القصير الأمد، مع تباطؤ واضح في وتيرة الارتداد.

نظرة عامة على السوق
لتمكين عرض منهجي لتغيرات سلوك التمويل وبنية التداول في سوق العملات الرقمية الحالية، يتناول هذا التقرير خمسة أبعاد رئيسية: تقلبات أسعار البيتكوين والإيثيريوم، نسبة التداولات الطويلة والقصيرة (LSR)، مبلغ مراكز العقود، معدل التمويل وبيانات التصفية السوقية. تغطي هذه المؤشرات الخمسة اتجاهات الأسعار، والمشاعر التمويلية، ووضع المخاطر، مما يعكس بشكل شامل قوة التداول وخصائص الهيكلية للسوق الحالية. سيتم تحليل التغيرات الأخيرة لكل مؤشر منذ 9 ديسمبر على التوالي:
1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين والإيثيريوم
وفقًا لبيانات CoinGecko، خلال الفترة من 9 إلى 22 ديسمبر، أظهر كل من BTC و ETH نمطًا من التصحيح الضعيف بعد تقلبات متقلبة، حيث انخفض مركز السعر بشكل واضح عن القمم السابقة، وظل المزاج السوقي حذرًا. بعد ارتفاع مؤقت، انخفض BTC بسرعة ثم دخل في موجة من التذبذب المستمر.

ملخص
- لا تزال الاتجاهات قصيرة المدى للبيتكوين هابطة، كما أن إيثريوم تتداول أيضًا في قناة هبوطية، مما يعكس عدم وضوح اتجاه السوق.
- ستنتهي صلاحية خيارات بقيمة اسمية تبلغ حوالي 234 مليار دولار، وهو أكبر سجل من حيث الحجم في التاريخ.
- استحوذت شركة إنفيديا على شركة شرائح الذكاء الاصطناعي الناشئة Groq مقابل حوالي 20 مليار دولار نقدًا، لتكون أكبر عملية استحواذ لها.
- قالت Polymarket إن حادث سرقة حسابات المستخدمين نجم عن ثغرة في طرف ثالث، وقد أكملت المنصة إصلاح المشكلة.
- قام DJT بنقل حوالي 1.74 مليار دولار من البيتكوين، مما يظهر أنه يدير مراكز الأصول المشفرة بنشاط.
- ستقوم HYPE و SUI و SVL خلال الأيام السبعة القادمة بإلغاء قفل ما يقرب من 2.46 مليار و 61.61 مليون و 12.67 مليون دولار من الرموز على التوالي.
تفسير السوق
تحليل السوق
- سعر BTC —— البيتكوين على المدى القصير

الأصول المشفرة في لمحة عامة
BTC (+0.23% | السعر الحالي 87,719 USDT)
لا تزال الاتجاهات قصيرة المدى للبيتكوين هابطة، حيث يظل السعر يتذبذب دون منطقة المقاومة الرئيسية، مع تقارب تقلبات السوق بشكل عام. تقع دعوم مهمة حالياً بالقرب من 84,000 دولار، وتتركز مقاومات أعلى عند مستوى 93,400 دولار. على مستوى الأربع ساعات، طالما أن السعر يتحرك دون خط الاتجاه الهابط، فإن أي محاولة للارتفاع يُنظر إليها على الأرجح على أنها تصحيح فني وليس انعكاسًا للاتجاه. فقط بالثبات الفعلي والمستمر فوق مستوى 90,000 دولار، يمكن أن يحدث تدمير جوهري للبنية الهابطة الحالية وفتح المجال لموجة انتعاش أوسع. من خلال تحليل الهيكل اليومي، بدأ البيتكوين في ديسمبر في الخروج تدريجيًا من القناة الهابطة المتوسطة والطويلة الأجل، مع تباطؤ واضح في ميل الهبوط، مما يدل على تراجع ضغط البيع، وربما يدخل السعر مرحلة تصحيح تتسم بالتذبذب في النطاق. يتداول السوق حاليًا عند مستوى مقاومة الاتجاه الهابط

نظرة عامة على الأصول المشفرة
BTC (-0.09% | السعر الحالي 87,573 USDT)
ظل سعر البيتكوين خلال اليوم الماضي يتذبذب بشكل ضعيف، حيث انخفض ثم استقر في نطاق 87,500–88,000 دولار. من حيث بنية المتوسطات المتحركة، عبر MA5 و MA10 أسفل MA30 واقتربا منه، مما يحد من زخم الارتداد القصير الأمد، ويظهر أن هناك ضغطًا فنيًا من الأعلى. مؤشر MACD يقع تحت خط الصفر، والأعمدة الخضراء تتقارب تدريجيًا، مما يقلل من زخم البيع، لكن خطوط الإشارة السريعة والبطيئة لم تتشكل بعد تقاطعًا صاعدًا واضحًا، لذا فإن الارتداد لا يزال في طبيعة تصحيحية. إذا تمكن البيتكوين من الثبات فوق مستوى 87,500 دولار، فمن المتوقع أن يستمر في التصحيح الأفقي على المدى القصير؛ وإذا انخفض دون هذا المستوى، فهناك مخاطر لاختبار دعم عند 86,800–87,000 دولار.

نظرة عامة على سوق التشفير
BTC (-0.09% | السعر الحالي 87,573 USDT): حافظت عملة BTC خلال اليوم الماضي على اتجاه متقلب وضعيف بشكل عام، حيث انخفض السعر ثم تحرك ضمن نطاق 87,500–88,000 دولار. من حيث هيكل المتوسطات المتحركة، عبر MA5 و MA10 أسفل ولاقيا بالقرب من MA30، مما يحد من قوة الارتداد القصيرة الأجل، ويظهر أن هناك ضغطًا فنيًا معينًا من الأعلى. مؤشر MACD يقع تحت خط الصفر، مع تراجع تدريجي للأعمدة الخضراء، مما يقلل من زخم البيع، لكن خطوط السرعة والبطيئة لم تتشكل بعد تقاطعًا ذهبيًا واضحًا، مما يشير إلى أن الارتداد لا يزال في طبيعة تصحيحية. إذا تمكنت BTC من الثبات فوق مستوى 87,500 دولار، فمن المتوقع أن يستمر التصحيح الأفقي على المدى القصير؛ وإذا انخفضت دون هذا المستوى، فهناك مخاطر من اختبار دعم 86,800–87,000 دولار.

الأداء المميز للسوق الأسبوع الماضي كان انتعاش BTC عند 83,800 دولار، واستقرار ETH عند 3,000 دولار. زادت BEAT بأكثر من 46%. يجذب Ethereum المزيد من الأموال، بينما تتدفق الأموال من الشبكات الأخرى. المنافسة في سوق BSC شرسة، لكن مساهمة المنصات الجديدة محدودة. التقرير الكامل يقدم بيانات متعمقة والتحليل الفني.