AxelAdlerJr

تزايد ضغط المبيعات. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى $54K السعر المحقق - فإنه يصبح غير طبيعي.

بيتكوين لا تنفصل عن الأسهم. إنها فقط تضعف.
الجديد ☕️ أدلر AM 👇

قالت Google Quantum AI إن كسر ECC-256 المستخدم على نطاق واسع قد يتطلب موارد أقل بكثير مما كان يُعتقد سابقًا، أقل من 500 ألف كيوبت وقليل من الدقائق فقط. في ظل هذا السياق، تحث الشركة الصناعة على تسريع الانتقال إلى التشفير بعد الكم.

يخطط لجنة البنوك في مجلس الشيوخ الأمريكي لعقد جلسة استماع بشأن ترشيح كيفن وارش لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي.

تستمر أسعار النفط في الارتفاع. بدأت عقود النفط الآجلة الأسبوع على ارتفاع، حيث تم تداول خام غرب تكساس الوسيط فوق $101 للبرميل. يزداد شكوك المستثمرين بشأن حل سريع للنزاع مع إيران بعد أن وسع الحوثيون المدعومون من إيران نطاق الصراع، بينما قال دونالد ترامب إن الولايات المتحدة قد "تأخذ النفط في إيران" ويفكر في مصادرة جزيرة خرك.

منحنى عائد الخزانة الأمريكية يزداد انحداره أكثر. يركز المستثمرون تدريجيًا على الابتعاد عن سردية النفط والتضخم نحو المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي والاستقرار المالي. يوم الجمعة، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.48% - أعلى مستوى منذ بداية الصراع في الشرق الأوسط - قبل أن يغلق عند 4.44%. وحتى اليوم، انخفض مرة أخرى إلى 4.40%.
في الوقت نفسه، يؤكد اتساع الفارق بين سندات الخزانة لمدة سنتين و10 سنوات خلال الجلسات الأخيرة على مزيد من انحدار المنحنى.

قالت حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إن توازن المخاطر قد تحول نحو ارتفاع التضخم، بينما سوق العمل، على حد قولها، هو "متوازن بشكل عام، لكن هذا التوازن لا يزال هشًا".
كما أشار زميلها في الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار ونائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون إلى تفضيلهما إبقاء المعدلات عند المستوى الحالي، مع تقييم صانعي السياسات لكيفية تأثير الصراع وارتفاع أسعار الطاقة على النمو الاقتصادي والتضخم.

واصلت الأسواق العالمية للأسهم تراجعها، وحقق مؤشر S&P 500 أسبوعًا خامسًا على التوالي من الخسائر، حيث تواصل التوترات في الشرق الأوسط كبح شهية المخاطرة. يوم الجمعة، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7%، مما رفع خسائره الأسبوعية إلى 2.1%. ارتفعت أسعار برنت فوق $100 دولار للبرميل وتظل مرتفعة وسط مخاوف مستمرة من اضطرابات الإمدادات.
لا تزال مضيق هرمز مغلقًا إلى حد كبير من الناحية العملية، مما يحافظ على ارتفاع التوترات في سوق النفط الفعلي، بينما تتلاشى الآمال في حل دبلوماسي - بما في ذلك في ظل التصعيد المستمر للوجود العسكري الأمريكي في الشرق الأوسط.

المحتجزون على المدى القصير محاصرون.
السعر المحقق للمحتجزين على المدى القصير: $85KBTC السعر: $67K
هذا يجعل متوسط المحتجزين على المدى القصير تحت الماء بمقدار 18,000 دولار. ظل مؤشر SOPR أدنى من 1.0 لأكثر من 110 أيام متتالية.
وقد أصبح السعر المحقق للمحتجزين على المدى القصير على أساس سنوي سلبيًا للمرة الأولى منذ سوق الدببة في عام 2022.
هذا هو شكل الضغط المستمر في السوق.
الملخص الكامل أدناه 👇

هذا الأسبوع، أعاد محرك الأسبوعي تجميع جميع الإشارات الرئيسية للسوق. على السطح، لا تزال الهيكلية تبدو غير مستقرة، وتحتها لا تزال هناك نقاط ضعف كافية بحيث لا يمكن الاعتماد على مؤشرات فردية فقط - بل يجب الاعتماد على قراءة كاملة عبر جميع طبقات البيانات السبع.
السؤالان الرئيسيان الآن: هل ستتزايد الضغوط من LTH، هل المشهد الكلي هو RISK OFF أم RISK ON، وهل يجب عليك فتح مراكز - وفي أي اتجاه؟
جميع الإجابات موجودة في تحليل محرك الأسبوعي الأخير عبر الرابط أدناه: 👇

تصفية مراكز شراء بيتكوين🩸
بالأمس، قضى السوق على $413M في مراكز الشراء الطويلة بقيمة (، أي ثلاثة أضعاف المتوسط الربع سنوي. ليست نهاية العالم )، لكن السجل الربع سنوي يقف عند 688 مليون دولار ، وهو بالتأكيد في أعلى العشرية.
ذكر السوق الجميع من المسؤول حقًا.

شركة مارا هولدينجز، إنك. تعلن عن إعادة شراء بقيمة 1.0 مليار دولار من سندات الدين القابلة للتحويل ذات الفائدة 0.00% المستحقة في 2030 و2031 وبيع 15,133 بيتكوين

رفعت Moody’s Analytics احتمال حدوث ركود في الولايات المتحدة خلال الاثني عشر شهرًا القادمة إلى 48.6%، في حين زادت جولدمان ساكس تقديرها إلى 30%.

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين استوعبت +63,000 بيتكوين خلال 30 يومًا.
التدفقات الأسبوعية الآن تتجاوز المتوسط الشهري بمقدار 2.6 مرة. في الوقت نفسه، لا يزال المقتنون على المدى القصير يبيعون بخسارة: -15.5 ألف بيتكوين/اليوم.
المؤسسات تشتري. التجزئة تتراجع.
☕️ موجز الصباح 134 👇

لقد كان لدينا بالفعل سلسلتان تعليميتان رئيسيتان: دليل مؤشرات نظام السوق والأساسيات على السلسلة للبشر.
اليوم، تبدأ السلسلة الثالثة - معمارية القرار للبيتكوين.
يقدم الجزء 1 الإطار الأساسي: تحليل البيتكوين عبر ثلاث طبقات - البنيوية والتكتيكية والمحفزة. يجب تعيين كل إشارة أولاً إلى إحدى هذه الطبقات. موصى به إذا كنت تريد أساساً متيناً لقراءة أسواق العملات المشفرة.

تميل الأسواق لا تزال نحو تخفيف التوترات، لكن الإشارة ضعيفة.
النظام الكلي الآن متوازن: العائدات لمدة 10 سنوات محايدة عند 4.33%، لكنها لا تزال ترتفع، بينما تحول مؤشر S&P 500 إلى نطاق معين.
من المرجح أن تبقى الأصول الخطرة مدفوعة بالعناوين الرئيسية، وسيحتاج انخفاض حقيقي في العائدات إلى إشارة إلغاء التصعيد العلنية من الولايات المتحدة وإيران.

أكثر من 150 ألف بيتكوين لا تزال موجودة على عناوين OTC مرتبطة بالمُعدِّنين، بينما يبقى التدفق المُعدِّن إلى البورصات مرتفعاً.
الخلاصة: العرض المخفي الزائد أصبح أصغر، لكن ضغط البيع لم يختفِ.
تفصيل كامل في ☕️ Adler AM 133 👇

عادت الحيتان إلى المنصات. نسبة الحيتان في المنصات أعلى الآن من متوسطاتيها على مدار 30 يوم و365 يوم. وقد ارتفعت فئة 100-1K BTC إلى 80% من إجمالي التدفق الداخلي للمنصة.
أصبح الحاملون الكبار هم التدفق.
☕ Adler AM #132 - الشرح الكامل أدناه 👇

تحديث السوق بعد توقف ترامب للضربات ضد إيران

BTC يتداول بالضبط عند $68K أساس التكلفة للمجموعة الحيتان 100-1K BTC.
أعلاه: $80K مقاومة صناديق المؤشرات المتداولة (المالكون لا يزالون بخسارة -15%) أدناه: $47K دعم عميق
منطقة القرار موجودة هنا.
الموجز الصباحي 131 👇