قرأت "كرة الثلج" مرة أخرى مؤخرًا ولدي بعض التجارب الجديدة.
الكثير من الناس يعتقدون أن نجاح老巴 هو نوع من السحر، لكن بعد قراءة الكتاب ستكتشف أنه مجرد شخص عادي - لديه موهبة، ولديه إصرار، وحتى لديه بعض التعنت. النقطة الحقيقية التي تميزه هي أنه حول مزاياه إلى نظام يمكن تكراره، مما جعل المال ينمو من تلقاء نفسه.
النقطة الأساسية في "آلة الثروة" هذه هي: العثور على أهداف جيدة، شراء والاحتفاظ بها، والسماح للفائدة المركبة بالعمل. يبدو الأمر بسيطًا، لكن الأشخاص الذين يمكنهم الاستمرار في ذلك دون تردد لعدة عقود هم حقًا نادرون.
في سوق العملات المشفرة نفس الشيء ينطبق، التقلبات قصيرة الأجل قد تجعل الناس يشككون ف

تظهر الأرقام الأخيرة من مؤشر Redbook أن مبيعات التجزئة ظلت ثابتة عند +6.1% على أساس سنوي خلال الأسبوع. لا توجد تقلبات كبيرة هنا - إن إنفاق المستهلكين يحتفظ بمكانه حتى الآن. من الجدير بالمراقبة إذا استمر هذا الاتجاه أو تحول في الأسابيع المقبلة، خاصةً لأنه يؤثر على الشعور الاقتصادي الأوسع.

مراقبة أحدث تحركات اليابان وبصراحة؟ لا أحب ما أراه هنا.
المسار الذي يسيرون عليه الآن يبدو مألوفًا بشكل مقلق - وليس بطريقة جيدة. لقد رأينا هذا السيناريو من قبل. قرارات السياسة التي تبدو رد فعل بدلاً من أن تكون استراتيجية. مؤشرات الاقتصاد تومض بالتحذيرات التي يتم تجاهلها.
سمها حدسًا، سمها التعرف على الأنماط، لكن عندما تبدأ الاقتصادات الكبرى في اتخاذ هذه الأنواع من التحركات، نادرًا ما تنتهي الأمور بشكل جيد. وفي عالم المال المترابط اليوم، ما يحدث في طوكيو لا يبقى في طوكيو.
بالنسبة لأي شخص يتتبع الاتجاهات الكبرى وتأثيراتها على الأسواق العالمية - نعم، بما في ذلك العملات المشفرة - هذه واحدة يجب مراقب

عندما ينزف السوق، غالبًا ما تحتوي على أفضل الفرص.
كيف تقول تلك المقولة القديمة؟ ابق هادئًا عندما يكون الحشد مجنونًا، وكن حاسمًا عندما يكون الحشد في حالة من الذعر.
افتح دفاتر التاريخ وستفهم -
في عاصفة عام 2008، تم قطع المؤشر إلى النصف مباشرة. ماذا كانت النتيجة؟ الأشخاص الذين تحملوا الأمر في ذلك الوقت، تضاعف رقم حساباتهم عدة مرات فيما بعد.
في مارس 2020، حدث انقطاع، حيث تلاشى 30٪ من القيمة السوقية في غضون أسبوعين، مما جعل العديد من الناس يشعرون بالخوف ويقومون بتصفية مراكزهم. لكن أولئك الذين تمسكوا بمجال التكنولوجيا، عندما ينظرون إلى الوراء الآن، يجدون أن عوائدهم قد تضاعفت عدة مرات.
الخوف من هذا ا

ما مدى أهمية احتياطيات سوق الصرف (forex)؟
لا تظن أن الأرقام على الورق فقط، فقد تكون طوق النجاة في اللحظات الحاسمة. عندما يهرب رأس المال بشكل جنوني، وتصبح أسعار الصرف المحلية كالأفعوانية، وعندما تنقطع سلاسل التوريد الدولية - في هذه اللحظة، تعتبر الاحتياطيات الأجنبية ورقة التين التي تحافظ على استقرار الوضع.
ثقة السوق، استيراد الغذاء، شراء الطاقة، أي منها لا يحتاج إلى عملة صعبة تدعمه؟ بدون احتياطي كافٍ من سوق الصرف، لا يمكن لأي اقتصاد قوي أن يتحمل صدمات العواصف المالية.
لذا عند النظر إلى بيانات الاحتياطيات الأجنبية للدول المختلفة، يجب ألا نركز على ترتيبها، بل على فهم التوزيع الحقيقي للنفوذ الاقتص

هذا العام ، من خلال الملاحظة ، يبدو أن ترامب رئيس يولي أهمية كبيرة لأداء السوق. أصبحت تقلبات سوق الأسهم بمثابة مقياس لنجاحه السياسي ، وهذه الموقف هو في الواقع إشارة لسوق العملات الرقمية - قد تميل سياسات الحكومة أكثر لدعم نمو السوق.

البيانات الكلية تقود السفينة مرة أخرى.
أعداد البطالة تنخفض اليوم. أرقام PMI ستصدر غداً.
توقع استمرار التقلبات - ولكن على الأقل هناك محفزات حقيقية تدفع حركة الأسعار للبيتكوين والعملات البديلة الآن. ليس مجرد ضوضاء.
رأيك الشخصي؟ يبدو أن هذا هو منطقة التجميع. من المحتمل أننا نحدد قاع محلي هنا.

أسهم النمو وموجة الاستثمار السلبي؟ تلك الفقاعة ستنفجر في النهاية.
وعندما يحدث ذلك، راقب ما سيحدث - سيفقد المستثمرون الثقة تمامًا في الأسهم التي لا تستطيع تقديم أساسيات حقيقية. ستكون عملية تآكل الثقة قاسية. نحن نتحدث عن تحول ضخم بعيدًا عن مطاردة الزخم نحو القيمة الفعلية وتوليد التدفق النقدي.
لقد كانت السوق تستفيد من هذا التدفق السلبي لسنوات الآن، لكن لا شيء يدوم إلى الأبد. عندما يبدأ الانهيار، لن يكون الأمر جميلاً لأولئك الذين يُcaught holding أسماء مبالغ فيها بدون أي جوهر تحتها.

إليك الأمر: عدم التوازن التجاري الضخم لا يظهر من فراغ. إنها أعراض لمشاكل هيكلية أعمق - سياسات محلية تعطي الأولوية لزيادة إنتاج التصنيع بينما تقوم في الوقت نفسه بكبت الاستهلاك. ماذا يحدث؟ يتم تحميل التكاليف الاقتصادية على دول أخرى من خلال الفوائض التجارية المستمرة. إنها في الأساس تصدير تناقضاتك الداخلية إلى الخارج.

لكن الأمر لا ينتهي هنا. عجز التجارة في دولة ما؟ يجب أن يتطابق مع ما يحققه شركاؤها. رياضيات بسيطة. إذا كنت تخلق اختلالات من خلال سياساتك الخاصة، فما هو تخمينك؟ أنت تشكل اختلالاتهم أيضًا. على الأقل جزئيًا. إنها طريق ذو اتجاهين، سواء أراد صانعو السياسات الاعتراف بذلك أم لا.

كيف ستتغير الأمور بعد 10-20 عامًا؟ يفكر رائد أعمال على النحو التالي: سيكون العمل اختيارًا شخصيًا بحتًا، وستفقد النظام المالي التقليدي معناه اليوم.
هل حقًا مثل هذا التحول على الأبواب؟ بينما يؤدي الأتمتة والذكاء الاصطناعي إلى زعزعة سوق العمل، يتم أيضًا التساؤل عن مفهوم المال التقليدي. ربما سنحتاج إلى أنظمة مختلفة تمامًا لنقل القيمة.
ماذا تعتقدون - هل هذه التوقعات واقعية أم متفائلة بشكل مفرط؟

مرحبًا، ربما لديك الأمر بالعكس. تلك الحماية من براءات الاختراع التي تستمر لعقود والتي تحصل عليها شركات الأدوية عندما تبتكر؟ إنها حرفيًا ما يدفع استثمارات التكنولوجيا الضخمة عبر الولايات المتحدة. العبث بتلك المنظومة، وقد تقتل ببساطة البطة التي تبيض البيض الذهبي. أقول فقط - أحيانًا ما يبدو كإساءة استخدام للهيمنة هو في الواقع المحرك الذي يحافظ على الابتكار حيًا.

احتياطيات النفط التجارية الأمريكية انخفضت بشكل غير متوقع بمقدار 3.4 مليون برميل. هذا الانخفاض الحاد يمكن أن يعطي إشارات توتر في أسواق الطاقة، وقد يضغط أيضًا على الأصول ذات المخاطر. بيانات مخزون النفط هي مؤشرات حاسمة تؤثر على السيولة العالمية وتوقعات التضخم.

يراقب مراقبو السوق بيانات التوظيف لشهر سبتمبر بحذر. إذا جاءت الأرقام ضعيفة، تتزايد المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يجد نفسه مرة أخرى يجري لحاقًا بالواقع الاقتصادي. السؤال الملح: هل سيتفاعل صناع السياسة بسرعة كافية هذه المرة، أم أننا نشهد تأخرًا آخر يحدث؟

إليك تناقض محير: قدرة إنتاج الصلب تستمر في الانخفاض، ومع ذلك فإن شحنات خام الحديد قد حققت للتو رقماً قياسياً آخر.
ما الذي يدفع هذا الانفصال؟ الأسواق لم تعد تسعّر الواقع بعد الآن - إنها تطارد روايات التحفيز وتوقعات السياسات. عندما تتفوق المشاعر على الأسس، تحصل على هذه الشذوذ الغريبة في تدفقات السلع.
حالة كلاسيكية من الأمل على الرياضيات.

يبدو أن الصين تطلق حوافز جديدة للعقارات - دعم الرهن العقاري مطروح على الطاولة. قد يشير ذلك إلى ضخ كبير للسيولة في الطريق.
وهنا المفاجأة: بمجرد مغادرة باول للاحتياطي الفيدرالي، توقع أن يبدأ جهاز طباعة المال في العمل أيضًا في الولايات المتحدة. اقتصادان رئيسيان قد يخففان القيود؟ السوق تتابع.

هناك وجهة نظر مثيرة للاهتمام حول فقاعات السوق تستحق النظر: إنها ليست قوى مدمرة بحتة، بل آليات تنسيق تتماشى مع اللاعبين المختلفين في السوق.
الرؤية الأساسية؟ الفقاعات تقنع الجميع بأن "هناك شيء ضخم يحدث الآن" - مما يخلق واقعًا مشتركًا يدفع العمل الجماعي. بينما تعتبر الاقتصاديات التقليدية الفقاعات كإخفاقات غير عقلانية في السوق، فإن هذه النظرة تراها كأدوات تتزامن بها رأس المال، والمواهب، والانتباه نحو الفرص الناشئة.
فكر في الأمر: خلال فترات ارتفاع العملات الرقمية أو الطفرات التكنولوجية، يتحرك الجميع من المستثمرين المؤسسيين إلى المتداولين الأفراد بتناغم. هذه التنسيق، رغم كونه مؤقتًا، يمكن أن يسرع من

عملاق الشريحة للتو اسقط أرقاماً تجاوزت التوقعات. تقرير أرباح NVIDIA في مجال الذكاء الاصطناعي جاء ساخناً، ويمكنك رؤيته مكتوباً على لوحة العقود الآجلة. عقود المؤشرات الأسهم الأمريكية ترتفع بسرعة الآن. عندما يقدم ملك الذكاء الاصطناعي مثل هذا، يشعر به قطاع التكنولوجيا بالكامل. الأسواق لا تكذب—تلك الشموع الخضراء تحكي القصة بأكملها. هذا النوع من الزخم عادةً ما يمتد عبر الأصول ذات المخاطر، ونحن بالفعل نرى علامات مبكرة. المتداولون الذين كانوا يراقبون سرد الذكاء الاصطناعي عن كثب كانوا يعلمون أن هذا الربع كان مهماً. يبدو أن جنس هوانغ وفريقه ضربوا الهدف مرة أخرى.

حدث شيء غريب للتو.
بدأت وسائل الإعلام تتحدث همسًا عن أن ترامب أعطى الضوء الأخضر لصفقة سلام تتكون من 28 نقطة بين روسيا وأوكرانيا في وقت ما من هذا الأسبوع. لا شيء صاخب، فقط موافقات هادئة تتداول.
ثم تحقق من توقيت سوق النفط: في وقت مبكر من صباح اليوم في الساعة 4:40 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وصل سعر الخام إلى 60.50 دولارًا للبرميل. انتقل سريعًا إلى أقل من أربع ساعات إلى الساعة 8:10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وكانت الأسعار قد انخفضت بالفعل.
أربع ساعات. هذا كل ما استغرقه سوق الطاقة لاستيعاب أي إشارة كان يقرأها من شائعات خطة السلام. يجعلك تتساءل عما رآه المال الكبير الذي أدى إلى مثل

هل تساءلت يومًا ما الذي يبقي الأسواق المالية نشطة؟ تعتبر أسواق المال الأبطال المجهولين. إنها تتعامل مع احتياجات التمويل قصير المدى، وتشكل معدلات الفائدة، وتبقي النظام بأكمله من الانهيار. فهم كيفية عملها يمنحك ميزة حقيقية في قراءة تحركات السوق.