لماذا يعتبر تحقيق الدخل المستند إلى الذكاء الاصطناعي هو العامل المساعد للتطبيق الواسع النطاق لمشاريع التشفير؟

المؤلف: s4mmy, التشفير KOL

ترجمة: فيليكس، بانيوز

ملاحظة: المؤلف يمتلك بعض الأصول المذكورة في هذه المقالة، وله علاقات تعاون مع بعض هذه المشاريع.

مع تقلبات السوق، قد يكون لديك هذا السؤال في ذهنك: هل السوق على وشك الوصول إلى ذروته؟ بدأت اضطرابات ما بعد الصدمة (PTSD) من الدورات السابقة تؤثر مرة أخرى.

لكن مع نضوج السوق، من المهم التفكير فيما تعطيه المؤسسات الجديدة من الأولوية: الإيرادات. نأمل أن يكون هناك نموذج عمل مستدام!

الذكاء الاصطناعي اللامركزي ("DeAI") بدأ أخيرًا في تحقيق عائد حقيقي. تظهر خدمات الحوسبة والبيانات والوكلاء علامات على توافق المنتج مع السوق. فيما يلي الأسباب التي قد تجعل الموجة التالية من الارتفاع تأتي من تحويل الرسوم وطلب الشركات.

مقدمة

الذكاء الاصطناعي هو التقنية الأكثر تحويلاً في هذا العصر. تنتج أكثر الشركات قيمة في العالم (إنفيديا) شرائح تستخدم في الذكاء الاصطناعي، وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من سوق التشفير بأكمله:

! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-321d57a76e5de449000b867838918dd5.webp019283746574839201

مصدر البيانات: CoinMarketCap + ناسداك

أصبحت OpenAI الشركة الأسرع للوصول إلى 100 مليون مستخدم.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0187af5a6444323aacd4f52be0e68f0.webp(

مصدر البيانات: UBS / Yahoo Finance

على الرغم من أن سرعة اعتماد بروتوكولات التشفير أبطأ من البروتوكولات المركزية، إلا أن الذكاء الاصطناعي (والوكلاء) يقومون بتبسيط التعقيد، مما يجعل واجهة المستخدم/تجربة المستخدم أكثر سلاسة.

ما هي النتائج؟ سرعة اعتماد أسرع، ونموذج أعمال جديد وأكثر استدامة يأتي معها.

في الوقت الحالي، تتركز معظم القيم الاقتصادية في البنية التحتية (الرقائق، السحابة، مراكز البيانات) والنماذج الأساسية.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f8bcfe68e9d29a3ef04005713bc37ee.webp(

لكن مع ظهور البروتوكولات التي تمتلك حقًا خندقًا دفاعيًا، قد تبدأ هذه القيمة في الاستفادة تدريجيًا من التطبيقات.

هل يشبه جنون الذكاء الاصطناعي الحالي (DeAI + CeAI) فقاعة الإنترنت؟ يجب أن يكون كذلك. التاريخ غالبًا لا يعيد نفسه، ولكن دائمًا ما توجد أوجه تشابه مذهلة.

أعتقد أن العالم قد تجاوز "الهوة"؛ فالتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي لن تختفي في النهاية.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b93f8196d772eaa357badafd8e8f50c7.webp(

لا داعي للقلق بشأن المساحة المتبقية للارتفاع، نظرًا لطبيعة الذكاء الاصطناعي، طالما أن النماذج الجديدة يمكن أن تقدم تحسينات ملحوظة، سيستمر الاتجاه الصاعد.

بمجرد أن يتباطأ هذا الاتجاه، من المحتمل أن يتوقف مُوزعو رأس المال عن نشر الأموال، لأن عائد استثماراتهم سينخفض. قبل ذلك، ستستمر الاحتفالات.

من المتوقع أن يكون هناك تقلبات في المدى القصير، وستكون هناك مجالات بارزة أيضاً. ستتمكن الشركات التي تمتلك نماذج أعمال مستدامة، مثل أمازون وفيسبوك وجوجل في عصر الذكاء الاصطناعي، في النهاية من تجاوز هذه الأوقات الصعبة.

إذن، كيف يمكن التعرف على هذه الأنماط المستدامة؟

) "الإيرادات هي بيانات وصفية"

أود أن أوضح أولاً أن الإيرادات ليست بيانات وصفية، بل هي العنصر الأساسي لبقاء الشركات.

لكن ربما خلال دورة المضاربة وذروة المضاربة القائمة على الميمات، نسيت العديد من مشاريع التشفير هذه النقطة.

مع نضوج السوق، بدأت المؤسسات في استثمار الأموال، ومن المؤكد أنها ستتجه نحو الأساسيات؛ حيث أن الإيرادات هي بلا شك المؤشر الأكثر إقناعًا لنمو الاتجاه.

افترض أن البيانات غير المدققة والمبلغ عنها ذاتيًا لم يتم "تجميلها".

يمكن للتمويل التقليدي استخدام نموذج خصم التدفقات النقدية ومعايير تقسيم السوق الداخلية/الخارجية لتحديد البروتوكولات التي يجب استثمار الأموال فيها.

لقد رأينا بالفعل بعض العلامات، مثل تجاوز Tether و Hyperliquid للكيانات المركزية في قائمة "دخل الفرد".

لماذا بروتوكول DeAI سيكون مختلفاً؟

في الواقع، مع تهيئة بنية التشفير التحتية والأجواء التي تمكّن المطورين من إطلاق منتجات ناجحة على منصاتهم، قد نرى أن "مؤسس واحد يصبح يونيكورن" أصبح أكثر شيوعًا.

على الرغم من أن إيرادات بروتوكولات الذكاء الاصطناعي قد لا تصل حاليًا إلى بروتوكولات العملات المستقرة، إلا أنه يجب أن نعرف أن هذا مرتبط بالسندات الحكومية ذات العائد. لذا، مع انخفاض أسعار الفائدة، سيؤثر ذلك على الإيرادات.

ومع ذلك، إذا كنت تستخدم الإيرادات الناتجة عن الذكاء الاصطناعي لدعم البروتوكول، فمن المحتمل أن يؤدي الطلب المستمر على الذكاء الاصطناعي إلى تحقيق عائد استثمار جيد.

"إذا كنت لا تعرف من أين تأتي العوائد، فأنت العائد."

ولكن إذا كنت تعرف أن العوائد تأتي من أكثر التقنيات الاضطرابية في هذا العصر، فمن المحتمل أنك استثمرت أموالك في المكان الصحيح.

لذلك، بينما ينتظر الجميع الطرح العام الأولي التالي لـ Circle، أنا أركز على تدفقات النقد المرتبطة بعصر الذكاء الاصطناعي "المجارف والمعاول" (Picks and Shovels).

محرك العائدات

شركة الذكاء الاصطناعي المركزية تحقق عائدات بقيمة 30 مليون دولار بمعدل 5 أضعاف البرمجيات كخدمة التقليدية:

هذا هو السبب في أن Y Combinator تشير إلى أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيتجاوزون تمامًا صناعة SaaS.

سيصبح الوكلاء طبقة التطبيقات الجديدة على الإنترنت / واجهة المستخدم (UI) ، وستحل محل واجهة المستخدم / تجربة المستخدم (UI/UX) لـ DeFi.

لقد شهدنا بعض مشاريع DePIN تحقق إيرادات سنوية تتكون من 9 أرقام، ولكن بروتوكولات الذكاء الاصطناعي الأخرى لم تصل بعد إلى هذا المستوى... على الأقل في الوقت الحالي.

لكن هذا الوضع سيتغير.

التشفير سيعزز الذكاء الاصطناعي، مما يمكنه من العثور على نقاط التوافق بين المنتجات والأسواق العامة. التحقق من البيانات الضخمة التي ينتجها الذكاء الاصطناعي هو واحد من العديد من حالات الاستخدام المتداخلة.

اتفاقية تحقيق الدخل بالذكاء الاصطناعي

لقد رأينا بالفعل علامات مبكرة من خلال بعض المنتجات التي يمكن أن تخلق قيمة حقيقية، وهذه المنتجات تجد في النهاية توافقًا بين المنتج والسوق.

المستهلكون مستعدون لدفع ثمن هذه الخدمة، سواء من خلال الاشتراك أو من خلال نموذج رسوم المعاملات الربحية.

**1.****نموذج مضبوط بدقة:**Caesar + Surf

a### أطلق قيصر رمزه في اليوم الأول ودمجه في النموذج:

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-934a3fb522ea8a6a659e16e5f8ad9148.webp(

المصدر: GMGN

تحتاج منتجات Alpha في البداية إلى 100000 رمز، والآن يتطلب إصدار Beta الجديد فقط 10000 رمز. لا حاجة للتخزين، يكفي إيداعها في المحفظة، وذلك بفضل دعم Dynamic.

كانت ردود الفعل على هذا المنتج إيجابية للغاية، حيث انتقل العديد من المستخدمين من نماذج الاشتراك المركزية التقليدية بسبب تعزيز إنتاج التشفير (وغيرها من الصناعات المحددة) .

مع دخول الاتفاقية إلى واجهة برمجة التطبيقات Caesar لتعزيز الخدمات المقدمة لعملاء المؤسسات، من المتوقع أن تزداد الإيرادات. من خلال إنشاء منتج عالي الجودة، ستأتي العائدات بشكل طبيعي.

b) SURF توفر تقارير معززة تتعلق بالتشفير والعملات الرقمية، بما في ذلك أبحاث متخصصة في العملات الرقمية قبل TGE:

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e51d0fe9ac40b1533f5afdca0ef6e8c.webp(

هذا يساعد على التميز في الأسواق المتخصصة، بينما من الصعب على النماذج العامة الوصول إلى هذا القطاع.

سيتم توزيع طلبات مهام المستخدم على عدة وكلاء مختلفين (انظر الشكل أدناه) ، حيث يقومون بتنفيذ مهامهم الخاصة أولاً ثم الإبلاغ عن النتائج ودمجها. يمكن عرض هذه العملية في الوقت الحقيقي.

! [])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0fbd57c6802edf6d0981d2ecdd0d6b31(

المصدر: Surf Co Pilot

أصدرت شركة Cyber​​ ، الشركة الأم لـ SURF ، رموزًا. بمجرد أن يتم إطلاق SURF لجمهور أوسع ، ستخلق إيرادات من خلال نموذج الاشتراك.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04f9dbcffb14d54752e232ce59b56b4d.webp(

**2. DePIN : Aethir + Grass **

على مدار السنوات القليلة الماضية، شهدت منطقة DePIN حصولها على استثمارات كبيرة، والآن هناك عدة بروتوكولات كبيرة تستفيد من ذلك.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-95ad050e60a37041448e5b63d65bd4d4.webp(

المصدر: CryptoDep

Aethir هو منصة بنية تحتية سحابية لامركزية تجمع بين وحدات معالجة الرسوميات التي لم تُستغل بشكل كافٍ على مستوى العالم، لتوفير القدرة الحاسوبية حسب الطلب لتدريب الذكاء الاصطناعي، والاستدلال، وألعاب السحاب.

ستقوم شبكة Grass بمكافأة المستخدمين الذين يقدمون عرض النطاق الترددي للإنترنت غير المستخدم، وسيتم بيع هذا النطاق الترددي لاحقًا للشركات. حصلت الشركة العام الماضي على حوالي 33 مليون دولار من العملاء في مجال الذكاء الاصطناعي، ويبلغ حجم البيانات التي يتم جمعها يوميًا حاليًا 2700 تيرابايت.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f72d608bcc96aa5e3edabd539db9b6b.webp(

3. الذكاء الاصطناعي **دعم العائدات:****USD.AI

USDai هو نوع من العملات المستقرة المدرة للعائد، مدعوم بقروض من أجهزة الذكاء الاصطناعي وموارد الحوسبة. حالياً، معدل العائد حوالي 8%؛ الطلب على وحدات معالجة الرسوميات في تزايد مستمر، وبالتالي من المتوقع أن يستمر معدل العائد في الارتفاع، متجاوزاً أنماط عائد العملات المستقرة الأخرى.

4. أدوات الذكاء الاصطناعي التي تركز على الخصوصية: Venice

تم إطلاق فينيس هذا العام في وقت مبكر، وتهدف إلى تقديم بديل يحمي الخصوصية لأدوات الذكاء الاصطناعي المركزية.

تشمل الإيرادات الحالية نموذج الاشتراك المدفوع (18 دولارًا شهريًا) وتحقيق عوائد الرموز من خلال تخزين VVV.

أصدرت فينيسيا مؤخرًا رمز DIEM، والذي يعادل حد ائتمان قدره 1 دولار يوميًا على واجهة برمجة التطبيقات فينيسيا.

هل يمكن رؤية هذا الرمز الجديد مرتبطًا بالدخل المدعوم بالذكاء الاصطناعي؟

تظهر فرص التحكيم ، مما يفتح سوقًا جديدًا للمضاربين.

5. **التشفير抽象层：**Circuit

foobar تتعاون مع Circuit AI لتحسين تجربة المستخدم، من خلال واجهة مألوفة وسهلة الاستخدام، تتجرد من تعقيدات DeFi.

بعد فترة قصيرة، ستقوم كل بروتوكولات DeFi بدمج وكلاء AI الخاصة بها، أو ستستبدل التفاعلات مع المحافظ التشفير بشكل كامل بالوكلاء.

على الرغم من أنه لا يزال غير واضح كيف ستجني الوكالة الأرباح، فمن المحتمل أن يكون ذلك من خلال فرض رسوم معاملات أو نموذج رمزي.

6. **منصة بدء التشغيل:**Virtuals Protocol + Creator.Bid

استعادت Virtuals تدريجياً عافيتها من منصة Genesis خلال الأشهر القليلة الماضية، بينما شهد Creator Bid ارتفاعاً كبيراً في الأسعار مع إصدار الإصدار V2 وارتباطه الوثيق بنظام TAO البيئي.

قد تعتقد أن الحماس اليوم يبدو أنه يتلاشى وأن هذه المنصات الناشئة تكافح بشدة؟

خطأ. لا يزالوا يجنيان الرسوم الكافية للحفاظ على التشغيل حتى يتم إطلاق تطبيق أو منتج مبتكر من خلال منصة الإطلاق.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2e6a38b1c44ca4184f0a54b13f534f40.webp(

كما هو معروف، تقوم Pump Fun بإعادة شراء عملات بقيمة 10 ملايين دولار أسبوعياً، مما يكسبها ملايين الدولارات من إيرادات الرسوم.

هذا النموذج ينطبق أيضًا على الوكلاء، خاصة عندما تطلق فرق الوكلاء الذكاء الاصطناعي في الموجة التالية منتجات أقوى.

لماذا تعتقد أن Sandbox أغلق أبوابه وبدلاً من ذلك أطلق منصة لطرح الرموز؟

aixbt فتحت الطريق الناجح لـ Virtuals في ديسمبر من العام الماضي؛ من وجهة نظري، هذه مجرد لمحة عن مستقبل التطور.

جذبت Pump Fun الكثير من الاهتمام بفضل بعض الرموز الشهيرة مثل Fartcoin و GOAT و PNUT، حيث يتوقع الناس أن تحقق المزيد من الرموز عوائد تصل إلى 1000 ضعف.

على الرغم من أن الكثير من الناس يسعون للحصول على عائدات استثمارية، إلا أن الفائدة من ربط عملة الميم بمنتج له قيمة أساسية تكمن في أنها أكثر استدامة وأقل اعتمادًا على مشاعر السوق.

الشرط هو أن الفريق ليس مجموعة من الأشخاص غير الأكفاء، وأنه يمكنهم جني الفوائد الاقتصادية من هذه العائدات من خلال اقتصاديات الرموز الفعالة - HYPE هو مثال جيد على ذلك.

7. **تطبيق الوكيل:**OpenServ

أطلقت Openserv مؤخرًا BRAID - وهو إطار استدلال خاص بها يدعم المستخدمين في بدء تطبيقاتهم الوكيلة الخاصة.

لم نشهد حتى الآن أي محاولات جدية لإنشاء متجر تطبيقات وكيل. هناك بعض تطبيقات الذكاء الاصطناعي على iOS/Google Play، ولكن لا توجد حتى الآن تطبيقات تشفير أصلية مستخدمة على نطاق واسع.

لقد قامت Openserv بتفريخ عدة فرق واستقطبت مجموعة من الأعضاء المهرة من شركات مثل NVIDIA وEliza Labs.

مع إطلاق هذا الإطار الجديد، هل يمكننا أن نرى SERV يعيد إظهار خطة البنية التحتية للربع الأول من عام 2025؟ يحتاج ذلك إلى دمج آلية رسوم مصممة بعناية لتحقيق نموذج دخل مستدام.

8. **إدارة المحفظة:**Cerebro

سيكون نشر المعرفة المالية المدعوم بالذكاء الاصطناعي وتحسين محفظة المستثمرين ذا قيمة كبيرة.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c539a963ef080a09e2e1398df5934525.webp(

مساعد محفظة الاستثمار الذكي "أليس" يقدم تحليلات وتنبيهات مستمرة لدعم قرارات المحفظة الاستثمارية للمستخدمين.

يمكن لمستخدمي Cerebro الذين دفعوا رسوم الاشتراك (10 دولارات شهريًا) استخدام المزيد من الميزات مما يسهل عليهم إدارة أموالهم.

هذه واحدة من أفضل الخدمات التي اشتراها شخصياً، وأنا أحب حقاً وظيفة تحليل حالة المخاطر - إنها تساعد بالفعل في إعادة ضبط التعرض للسوق عندما تتغير أسعار الأصول.

9. **تحسين سير العمل بالوكالة：**الانطباعات العامة

لا مانع من تطبيق N8N في مجال التشفير.

N8N هو منصة رائدة مفتوحة المصدر لأتمتة سير العمل، حيث يمكن للمستخدمين توصيل واجهات برمجة التطبيقات وقواعد البيانات والخدمات من خلال واجهة سحب وإفلات مرئية.

تقدم الانطباعات العامة حلاً بديلاً للويب 3 يمكن استخدام رموز GEN لدفع رسوم التنفيذ أو رسوم استدعاء واجهة برمجة التطبيقات.

قدم SURF Co-pilot مقارنة ممتازة:

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5db55b0389142e46344801cd66aae96.webp(

) DeAI لماذا ستنجح

مدة المهام التي يمكن أن تقوم بها الذكاء الاصطناعي تتضاعف كل 7 أشهر:

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-144eeae725f4bd257d499f5821e5f23f.webp(

لا عجب أن وظائف الناس تُستبدل بسرعة متزايدة. هذا يوفر تكاليف ضخمة ويحقق أرباحًا كبيرة للشركات.

تتطلب نماذج الذكاء الاصطناعي بيانات وحوسبة وقوة حسابية بلا حدود.

لا يزال هناك تساؤلات حول ما إذا كانت الحوسبة المركزية كافية لتلبية هذه الحاجة، وما إذا كانت الآفاق العامة للحوسبة اللامركزية متفائلة.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e0e9c4bc1526a390faa13b65c2076d19.webp(

المصدر: سلسلة الأفكار (يوليو 2025)

تم استثمار كميات كبيرة من رأس المال في بناء البنية التحتية، وارتفعت كمية توليد الطاقة بشكل كبير. مقارنة بالسوق الأوسع للتشفير، تم تقدير بروتوكولات الذكاء الاصطناعي بشكل منخفض للغاية.

بناءً على السعر الحالي، إذا وصلت القيمة السوقية لـ TAO إلى القيمة السوقية "الحالية" لـ Cardano، فسوف ترتفع 9 مرات. إذا أعيد تقييم السوق بأكمله مع زيادة معدل الاستخدام، فقد يكون هذا الرقم أعلى بكثير.

من وجهة نظري، فإن القيمة السوقية بأكملها لرموز الذكاء الاصطناعي تعادل فقط 1.9% من سوق العملات البديلة، وهذا أمر لا يصدق.

إذن، ما الذي ينبغي التركيز عليه؟

بروتوكول الذكاء الاصطناعي الذي يولد إيرادات فعلية من المنتجات اللاصقة:

• موجهة للمستهلكين (B2C): هل المستخدمون مستعدون لدفع ثمن خدمات البروتوكول؟
• موجهة للشركات (B2B): هل الشركات الأخرى مستعدة لدفع ثمن واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالاتفاق أو منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها؟

المفتاح هو ما إذا كنت مستعدًا لتصبح عميلًا مدفوعًا.

لقد ولت أيام تسعير الرموز وفقًا لعصر خارطة الطريق؛ إذا لم يظهر المشروع أي علامات على وجود منتج قابل للتطبيق، فلا حاجة للمشاركة.

المقالات ذات الصلة: الشركة الأكثر "ربحًا" في العالم تغير مالكيها: فريق التشفير المكون من 11 شخصًا، يحقق دخلًا يبلغ 100 مليون دولار لكل فرد