المؤلف: جاستن أليك ترجمة: شينتشاو TechFlow الرابط: إشعار: هذه المقالة هي محتوى معاد نشره، ويمكن للقراء الحصول على مزيد من المعلومات من خلال رابط النص الأصلي. إذا كان لدى المؤلف أي اعتراضات على شكل إعادة النشر، يرجى الاتصال بنا وسنجري التعديل وفقًا لمتطلبات المؤلف. يتم إعادة النشر لأغراض مشاركة المعلومات فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية، ولا تمثل وجهات نظر أو مواقف وو شوا. هل انتهى عصر الحصول على عائدات العملات المشفرة بسهولة رسمياً؟ قبل عام، كان إيداع الأموال النقدية في العملات المستقرة يبدو وكأنه اكتشاف رمز الغش. فوائد سخية، ( يُقال إنها ) بدون مخاطر. اليوم، تحول هذا الحلم الجميل إلى رماد. لقد انهارت فرص العائدات على العملات المستقرة في مجال العملات المشفرة بأكمله، مما ترك المقترضين في DeFi والمزارعين العائدين عالقين في أرض شبه عديمة العائد. ماذا حدث بالضبط لتلك "العائدات السنوية" بدون مخاطر (APY)؟ ومن المسؤول عن العائدات؟

المقدمة هل انتهى عصر كسب عائدات العملات المشفرة بسهولة حقًا؟ قبل عام، كان إيداع الأموال في العملات المستقرة مثل استخدام الغش، حيث كان يمكن الحصول على فوائد كبيرة، و(يُزعم) أنه لا يوجد خطر. اليوم، تحطمت هذه الوهم. لقد انهارت فرص عائدات العملات المستقرة في مجال العملات المشفرة بالكامل، ووقع مقرضو DeFi وعمال المناجم في مأزق تقريبًا بدون عائد. أين ذهبت ذات يوم العائد السنوي (APY) "عديم المخاطر"؟ ومن المسؤول عن تدهور تعدين العائدات؟ دعونا نتعمق في تحليل حالة عائدات العملات المستقرة، والنتيجة مروعة. حلم العائدات "الخالية من المخاطر" قد مات هل تتذكر الأيام الجميلة حوالي عام 2021؟ في ذلك الوقت، كانت البروتوكولات المختلفة تغري المستخدمين بالاستثمار في USDC و DAI بمعدلات عائد سنوية (APY) ذات رقمين كما لو كانت تبيع الحلوى. كانت المنصات المركزية تعد بعوائد تتراوح بين 8% و 18%.

المؤلف: جاستين أليك ترجمة: شين تشاو تك فلو هل انتهت حقبة الحصول على عوائد العملات المشفرة بسهولة رسميًا؟ قبل عام، كان إيداع النقود في العملات المستقرة يبدو وكأنه اكتشاف شفرة غش. فوائد عالية، ( يُقال إنها ) صفر مخاطر. اليوم، تحول هذا الحلم إلى رماد. لقد انهارت فرص العائدات من العملات المستقرة في مجال العملات المشفرة بالكامل، مما ترك المقترضين في DeFi والمزارعين العائدين عالقين في براري ذات عائدات شبه صفرية. ماذا حدث بالضبط ل"الإيرادات السنوية بدون مخاطر"(APY)، والتي كانت بمثابة الإوزة الذهبية (شجرة المال)؟ ومن المسؤول عن تحول تعدين العائدات إلى مدينة أشباح؟ دعونا نتعمق في "تقرير تشريح الجثة" لعائدات العملات المستقرة، فهذا ليس مشهداً جميلاً. حلم العائدات "بدون مخاطر" قد مات هل تذكر تلك الأوقات الجميلة القديمة؟ ( في حوالي عام 2021، كانت البروتوكولات المختلفة ترمي USDC و DAI مثل توزيع الحلوى.

لقد تحول اهتمام السوق بشكل حاد نحو الأصول ذات العائد في أوائل عام 2025 حيث يبحث محتفظو XRP عن طرق آمنة لتحويل المراكز طويلة الأجل إلى دخل س passive. إن الملف المؤسسي المتزايد لـ XRPL - المدفوع بزيادة حجم تسوية ODL، وتجدد تدفقات ETF و EVM القادمة.

أفادت أخبار Mars Finance أنه في 18 نوفمبر، أعلنت عملة مستقرة اللامركزية USDD رسميًا أنه في ظل استمرار تقلبات سوق العملات المستقرة مؤخرًا، قد تجاوز إجمالي قفل المركز (TVL) لـ sUSDD بنجاح 70 مليون دولار، مما أدى إلى تجديد الرقم القياسي التاريخي مرة أخرى، مما يظهر مرونة السوق الاستثنائية وإمكانات النمو. كإصدار معزز من USDD، يعتمد sUSDD على معدل عائد سنوي قدره 12% (APY)، وهيكل أمان مُعتمد بالكامل، وميزة النشر عبر سلاسل متعددة، مما يستمر في جذب عدد كبير من المستخدمين لقفل الأصول. حاليًا، يعمل sUSDD على سلاسل الكتل الرئيسية مثل ترون TRON، وإيثريوم، و BNB Chain، مما يوفر لمستخدمي العالم تجربة عائدات شفافة وموثوقة ومستدامة.

أعلن القائد Aave Labs عن إطلاق تطبيق ادخار جديد، يركز على معدل مئوي سنوي يصل إلى 9%، وسحب وإيداع في الوقت الحقيقي، وفائدة مركبة كل ثانية، وحد حماية يصل إلى 1,000,000 دولار، متحدياً نظام معدل الفائدة المنخفض الذي تم انتقاده منذ فترة طويلة من قبل البنوك التقليدية. من ناحية أخرى، فإن المعركة بين البنوك الأمريكية بشأن بروتوكول العملات المستقرة الذي يمنع الفائدة قد تدفع المزيد من المستخدمين نحو التمويل اللامركزي. Aave أطلق تطبيق ادخار عالي العائد: يصل إلى 9% معدل الفائدة السنوية لجذب العملاء أطلقت Aave Labs تطبيق Aave الجديد الذي يرسخ مرة أخرى موقعه ك"بنك على السلسلة"، حيث يوفر 5% معدل الفائدة الأساسية، ومن خلال التحقق من الهوية (KYC)، ودعوة الأصدقاء وخدمة الخصم التلقائي (Auto Saver)، يمكن للمستخدمين رفع معدل الفائدة إلى 9% APY كحد أقصى. يؤكد Aave أن سوق الإقراض الخاص به هو "مضمون بشكل زائد".

يحدث شيء مختلف في عالم العملات الرقمية هذا الشهر. ليس عملة ميم أخرى تصرخ عن عوائد 1000x أو تطارد الضجة الفيروسية. إنه شيء أكثر دفئًا، شيء مألوف. الرمز الجديد، المعروف باسم Milk Mocha ($HUGS)، يجذب الانتباه عبر تيليجرام، ريديت، ودوائر المستثمرين الأوائل.

باختصار أطلقت OKX برنامج كسب USDG يقدم حتى 10% عائد سنوي من خلال OKX Pay، مما يوفر للمستخدمين مكافآت مستقرة مدعومة بالكامل وآمنة عبر عدة شبكات بلوكتشين. أعلنت بورصة العملات المشفرة OKX عن فرصة جديدة للمستخدمين العالميين لتحقيق عائدات تصل إلى 10% APY على USDG

لقد شكلت Solana ثقافة قوية للتكديس لفترة طويلة، حيث تم تكليف أكثر من ثلثي الإمدادات المتداولة للمدققين، مما يحقق عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 6%. ومع ذلك، فإن ظهور ETF Solana غير المكدس يتحدى هذا النموذج من المشاركة داخل السلسلة. حيث ينص ETF ChinaAMC Solana في هونغ كونغ بوضوح على عدم تكديس SOL المحتفظ بها، بينما تعمل بالفعل عدة صناديق ETF مكدسة في الولايات المتحدة. إن المنافسة بين صناديق ETF المكدسة وغير المكدسة قد أثارت نقاشًا جديدًا حول تركيز سلطة الإجماع في Solana وعوائد التكديس، والتي تتعلق بكيفية إعادة تشكيل الأموال المؤسسية التي تقدر بمليارات الدولارات لتوزيعها اللامركزية في Solana.

تغير ETF Solana هيكل اقتصاد التكديس الخاص بـ Solana، حيث تقدم مؤسسة Huaxia في هونغ كونغ ETF Solana غير المكدس مع رسوم مرتفعة تبلغ 1.99%، بينما تدير الولايات المتحدة ثلاثة منتجات تدعم التكديس. ستحسن مجمعات الأموال الخاصة بـ ETF غير المكدس من APY للمكدسين داخل السلسلة، نظرًا لانخفاض عدد المكدسين ولكن تظل مجمعات المكافآت دون تغيير؛ بينما يتم تكليف ETF المكدس بمليارات الدولارات إلى عدد قليل من الشركاء المتواطئين، مما يهدد اللامركزية.

نيويورك، نيويورك، 29 أكتوبر 2025، تشين واير من خلال تمكين BTC لكسب عائد مستدام مباشرة من محفظتهم بيتكوين، تضع Acre معيارًا جديدًا للتمويل اللامركزي والشفاف لبيتكوين. Acre، منصة تركز على البيتكوين تتيح لحاملي BTC مضاعفة عملاتهم مع الحفاظ على الس

في 23 أكتوبر، أعلنت العملة المستقرة اللامركزية USDD رسميًا أن إجمالي قيمة القفل (TVL) لرمز الادخار sUSDD على سلسلة BNB وEthereum قد تجاوز 4 ملايين دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا. وقد تحقق هذا الإنجاز بفضل العائد السنوي البالغ 12% الذي يقدمه sUSDD، بالإضافة إلى حملة توزيع مجاني بقيمة 5000 USDD التي تم إطلاقها في 21. sUSDD هو عملة قابلة للعائد قائمة على USDD، تم إطلاقها رسميًا في 6 أكتوبر، وتهدف إلى مساعدة المستخدمين في تحقيق زيادة في الأصول من خلال الاحتفاظ بها دون الحاجة إلى عمليات إضافية.

أفادت أخبار Mars Finance ، وفقًا للمصادر الرسمية ، أن إجمالي قفل مركز العملة المستقرة اللامركزية USDD ، العملة التي يمكن أن تكسب الفائدة sUSDD قد تجاوز 1 مليون دولار. يُذكر أن sUSDD تم إطلاقها رسميًا في 6 أكتوبر ، حيث توفر نظام توفير لامركزي وشفاف. يمكن للمستخدمين تحويل USDD إلى sUSDD ، وبعد الإيداع ، لا حاجة للتكديس أو قفل المركز ، يمكنهم تلقائيًا الاستمتاع بمعدل مئوي سنوي قدره 12% (APY) ، مما يحقق زيادة في الأصول. وأكدت المصادر الرسمية أن إطلاق sUSDD يجعل توفير الأصول المشفرة أكثر سهولة وأمانًا وودية ، مما يمثل بداية فصل جديد في التمويل اللامركزي.

لقد شهد سوق العملات الرقمية للتو واحدة من أشد التصحيحات هذا العام. بينما سارع المتداولون قصير المدى إلى البيع، يدعو المستثمرون ذوو الخبرة إلى أنه إعداد نموذجي للتراكم. مع تراجع XRP وCardano (ADA) وBinance Coin (BNB) بعد ارتفاعات قوية استمرت لعدة أسابيع، يت shifting التركيز.

Pepeto يتسلق بسرعة قوائم المراقبة لعام 2025، مع تعليق المراقبين على أوجه التشابه الحادة مع طفرة Shiba Inu الأسطورية. لقد تجاوزت مبيعاته المسبقة 6.9 مليون دولار، وهناك تبادل عرض حي بالفعل في البرية، وعوائد التخزين تبلغ 222% APY، مما يساعد PEPETO على التميز في مجال الميم المزدحم. The

أي مشروع يمكن أن يصبح البيع المسبق للعملات المشفرة 100x التالي في عام 2025؟ BlockchainFX ($BFX) يثبت أنه يستحق هذا اللقب. لقد جمع بالفعل أكثر من 8.5 مليون دولار من ما يقرب من 12,000 مشارك، ويجمع المشروع بين الفائدة الحقيقية، والدخل السلبي اليومي، وسعر الإطلاق المؤكد لإنشاء ما

باختصار لقد دمجت محفظة Bitget Jupiter Lend لتقديم فرص عائدات العملات المستقرة، مما يوسع قسم Earn الخاص بها مع ما يصل إلى 8% APY على USDT و USDC من خلال بروتوكول الإقراض اللامركزي لشبكة Solana. محفظة العملات المشفرة غير الحافظة، أعلنت محفظة Bitget عن تكاملها مع Jupiter Le

edgeX (edgeX) هو DEX دائم قائم على دفتر الطلبات عالي الأداء تم احتضانه بواسطة مجموعة أمبر، مما يوفر تجارب تداول سلسة ومحلية تصل إلى 20,000 TPS ووقت استجابة أقل من الثانية عبر إثيريوم، Arbitrum، و BSC. تم إطلاقه في عام 2023، تركز منصة V1 على تجربة المستخدم الاحترافية، تطبيقات الهواتف المحمولة، وتسجيل الدخول الاجتماعي MPC لتسهيل عملية الانضمام، بينما تتيح Vaults زراعة العائد مع APY حقيقي.

أطلقت OKX برنامج توزيع مجاني Earn XPL، حيث تقدم إجمالي 8,800,000 XPL كمكافآت. يمكن للمستخدمين رهن OKB، BTC، أو USDT خلال الحدث من 25 سبتمبر إلى 2 أكتوبر 2025 لكسب المكافآت.

هل يمكن أن تقدم أفضل عملية مسبقة للعملات المشفرة في 2025 قصة مليونير تشفير أخرى مثل إثيريوم عند 1 دولار أو Solana عند 2 دولار؟ تشير الضجة حول BlockchainFX ($BFX) إلى أنه يمكن أن يحدث ذلك. مع جمع أكثر من 7.6 مليون دولار بالفعل، ومكافآت دخل سلبية يومية من العملات المشفرة، وسعر إطلاق مؤكد يبلغ 0.05 دولار، يتسابق BlockchainFX.

هل سبق لك أن ندمت على عدم شراء إثيريوم بأقل من 1 دولار أو سولانا بسعر 0.20 دولار؟ لقد خلق الندم على فقدان تلك الفرص آلاف من أصحاب الملايين في عالم العملات المشفرة. في عام 2025، ستمنح عملية البيع المسبق لـ BlockchainFX أعضاء المجتمع تلك الفرصة النادرة مرة أخرى. مع زخم متفجر، ومكافآت تخزين بنسبة 90% APY، و

كم عدد الأشخاص الذين يندمون على عدم شراء بيتكوين بأقل من 100 دولار أو إثيريوم بأقل من 10 دولارات؟ تلك الفرص المفقودة أنشأت مليونيرات العملات المشفرة اليوم. في عام 2025، تعود الأضواء على أفضل المبيعات المسبقة للعملات المشفرة للاستثمار في سبتمبر 2025، مقدمة فرصة ثانية لعوائد تغير الحياة. على عكس الحركة البطيئة

بعد التوسع إلى إثيريوم مع عقود مدققة وحملة توزيع جوي تقدم حتى 12% APY، يركز USDD على sUSDD — رمز مخصص للادخار مصمم للنمو الشفاف داخل السلسلة. لقد تجاوزت العملات المستقرة دورها المبكر كوسيلة للتداول وهي الآن تشكل مستقبل داخل السلسلة

تطلق XRP Tundra منصة لتخزين الأصول الرقمية في مرحلة البيع المسبق، واعدة بعوائد سنوية تصل إلى 25% APY، مما قد يؤثر بشكل كبير على كيفية تفاعل محتفظي XRP مع هذا الأصل الرقمي الرئيسي.

تجذب XRP Tundra الانتباه برسالة بسيطة ولكن قوية: لم يعد من الضروري أن تبقى XRP غير مستخدمة. من خلال نظام تخزين Cryo Vaults، سيتمكن المحتفظون قريبًا من قفل XRP وكسب المكافآت بنسبة تصل إلى 30% APY، بينما يحصل المشاركون في البيع المسبق على حق الوصول إلى رمزين مقابل دخول واحد بسعر 0.30 دولار. ر

يتوقع المستثمرون سعر بيبي لعام 2025، ولكن طبقة بريت تكتسب اهتمامًا كعملات الميمز الواعدة في طبقة 2 مع إمكانات نمو كبيرة وعوائد محتملة تصل إلى 721% APY للمستثمرين الأوائل.

المنصة الجديدة easyBitcoin.app، التي أطلقتها easyGroup، تعد بتحويل أرصدة الدولار إلى المكافآت المدفوعة ببيتكوين، مما يقدم مكافأة أولية بنسبة 1%، ومكافأة ولاء بنسبة 2% بعد ثلاثة أشهر من عمليات الشراء المتكررة، وعائد بنسبة 4.5% على أرصدة USD، مدفوعاً بBTC. في الواقع، الفكرة هي أن

في ظل احتكار USDT و USDC للسوق لفترة طويلة، غالبًا ما يتم التقليل من قيمة العملات المستقرة اللامركزية. ومع ذلك، فإن USDD يبرز بسرعة كحصان أسود. بعد تجاوز كمية التداول 100 مليون خلال ستة أشهر من ترقية 2.0، وتجاوز TVL 600 مليون دولار، تم نشر USDD رسميًا على إثيريوم في 8 سبتمبر 2025، وتم إطلاق حملة تحفيزية تصل إلى 12% APY في نفس الوقت، بهدف الحصول على مكان في أكبر نظام بيئي للتمويل اللامركزي في العالم.

ارتفعت عملة MYX بأكثر من 1000% في شهر واحد، لتصل إلى 3.35 مليار دولار من القيمة السوقية وتصبح واحدة من أفضل 50 أصلًا تشفيريًا. يقدم MYX Finance تداول دائم بدون انزلاق من خلال آلية تجمع المطابقة، ودعم عبر الشبكات، ومكافآت تخزين تتجاوز 100% APY. على الرغم من النمو، تشمل المخاطر التلاعب

في سوق العملات الرقمية، غالبًا ما تسمع عن APY ( أو APR)، ولكن ماذا يعني ذلك؟ هذا اختصار لا يشير إلى أي عملة رقمية أو رمز، على الرغم من وجود رموز بهذا الاسم الاختصار APY يعني العائد السنوي المئوي، ويجب أن يكون معناه مفهومًا جيدًا لأن i

المنصة DeFi تضيف دعم Shiba Inu بعد الانتهاء من تكامل Chainlink CCIP يمكن للمستخدمين إيداع SHIB للحصول على العوائد أو استخدام الرمز كضمان للاقتراض المنصة تقدم 10.93% APY مع 25,000$ من السيولة الحالية المقدمة من SHIB لقد أضافت بروتوكولات الإقراض DeFi Folks Finance Shiba Inu

Lagrange.dev هي منصة لامركزية تتميز بشبكة ZK Prover، و ZK Coprocessor، ونظام zkML. يمكن للمستخدمين التكديس $LA للحصول على عائد سنوي متوقع بنسبة 20%، يتأثر بطلب الإثبات ونشاط الشبكة، مع المكافآت عرضة للتغيير.

هل نظرت يومًا إلى بيتكوين عندما كان سعره أقل من 1 دولار، أو سعر سولانا المبكر، وفكرت، "كان من الممكن أن يغير حياتي"؟ تلك الفرص الضائعة هي بالضبط السبب الذي يجعل المشترين الأوائل يتسابقون الآن للاستثمار في عرض أولي مثير. BlockchainFX ($BFX) ليست مجرد عملة أخرى — إنها منصة تولد الإيرادات.

إليك نظرة على كيفية مقارنة أسعار حسابات التوفير اليوم. خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ثلاث مرات في أواخر 2024، مما يعني أن معدلات الإيداع تتراجع الآن. من الأهم من أي وقت مضى التأكد من أنك تكسب أعلى معدل ممكن على مدخراتك، وحساب توفير عالي العائد

تتراجع معدلات حسابات التوفير عالية العائد — لكن بعض من أفضل الحسابات لا تزال تدفع أكثر من 4% APY. من أجل الحصول على أعلى معدل فائدة ممكن على مدخراتك، من المهم أن تقوم ببحثك وتجد العروض التنافسية. غير متأكد من أين تبدأ؟ إليك نظرة أقرب على الفوائد التوفير

تدور دورات السوق غالبًا حول إشارات صغيرة ولكنها رمزية. هذا الأسبوع، ظهرت واحدة من هذه الإشارات من Cardano. لقد شكل تقاطع الموت على مخطط ADA الساعي فقدان الزخم قصير المدى الذي أزعج أكبر محتفظيها، حيث بدأ العديد منهم في تصفية المراكز بعد شهور من c

بعد دمج Orderly OmniVault مع Ceffu، تجاوز إجمالي قيمة القفل 20 مليون دولار، وبلغ المعدل المئوي السنوي 46.76%. تساعد المنصة المستخدمين على كسب الأرباح بشكل غير نشط عبر استراتيجيات السوق الموثوقة على شبكات متعددة، مما يعالج بفعالية مشكلة تفتت السيولة، ويعزز التعاون بين التمويل اللامركزي وCeFi.

في يوليو 2024، أعلنت مجموعة MAG عن مشروع تجريبي لترميز الأصول بقيمة 500 مليون دولار مع منصة blockchain Mantra، بهدف إدخال العقارات الفاخرة في دبي داخل السلسلة. لقيت الخطة اهتماماً في أسواق العملات المشفرة والعقارات، حيث وعدت بخزائن عالية العائد تستهدف 8% APY، مدعومة بمكافآت رموز $OM، و

منشور برعاية\\ عندما يسأل المتداولون عن أفضل عملة مشفرة للشراء الآن، فإن Layer Brett ($LBRETT) هو الجواب المتزايد. تم بناؤه على Ethereum Layer 2، ويحقق المشروع ضجة مع مكافآت التخزين التي تصل إلى 7,000% APY. بسعر مسبق يقل عن 1 دولار، فإنه يقدم دخولًا ميسورًا يجذب كل من المتداولين

ماذا لو كان قرار واحد فقط هذا الشهر يمكن أن يزرع بذور الأرباح التي تغير الحياة في الأشهر المقبلة؟ هذا هو الحديث الدائر حول عملة Arctic Pablo (APC) بينما تتسابق نحو نهاية بيعها المسبق لعملة الميم، والتي بلغت الآن أكثر من 98% من الاكتمال في مرحلتها السادسة والثلاثين والأخيرة، Horizon Haven.

هل بريت مستعد لارتفاع صاعد، أم أن المخاوف من الانخفاض الحاد تظلل مستقبله؟ غالباً ما يسأل مستثمرو العملات الرقمية هذا، خاصة مع تغير الأسواق وظهور فرص جديدة. السعر الحالي لبريت يبلغ 0.053936 دولار مع حجم تداول لمدة 24 ساعة يقارب 45 مليون دولار، ومع ذلك انخفض سعره خلال 7 أيام.

> يجب أن ترى الأخير. كتابة: ليدونغ سوق الثور قد وصل، جميع آليات العائدات تحت تأثير مشاعر سوق الثور تزيد من الفارق الكبير، حتى إيداع واقتراض العملات المستقرة يمكن أن يجلب "سعادة مستقرة". قامت BlockBeats بتجميع سبعة من برك "APR العالي" التي تركز على العملات المستقرة، حيث أن APY جميعها فوق 10%، وسنقدمها واحدة تلو الأخرى: هيما فاينانس Huma Finance هو منصة عائدات لامركزية تعمل على سولانا، ومصدر العائدات المرتبطة به مرتبط بأنشطة تمويل الدفع الحقيقية، وقد تم إطلاقه في أبريل 2025، وافتتح مؤخرًا إيداعات Huma 2.0 مرة أخرى. يمكن للمستخدمين إيداع USDC لصك رموز حصة LP: في وضع Classic هو

المؤلف: فرانك، بانيوز تخضع مجال استثمار العملات المشفرة لتحول عميق. من جهة، تدخل المؤسسات التقليدية، مما يضيف المزيد من الأموال وطرق جديدة للسوق بأسره. من جهة أخرى، يواجه مستثمرو العملات المشفرة الأصليين خصومًا أقوى، حيث أصبحت استراتيجيات "تجميع العملات" الخاصة بالعملات البديلة، وتداول العقود، والاقتراض في DeFi أكثر صعوبة، كما تزداد متطلبات الوعي لدى المستخدمين. سوق التشفير أصبح غير ودي بشكل متزايد للمستخدمين الجدد. في اتخاذ قرارات استراتيجية الاستثمار، هناك معضلة كلاسيكية، وهي "مثلث عدم الممكن" المتمثل في العائد، والأمان، والسيولة. في الدورات السابقة، غالباً ما كانت بروتوكولات DeFi تجبر المستثمرين على اتخاذ خيارات صعبة بين هذه الثلاثة: السعي لتحقيق عوائد سنوية مذهلة (APY) غالباً ما يكون وراءه مخاطر ضخمة في العقود الذكية وفقدان دائم لرأس المال؛ بينما يعني السعي لتحقيق أمان مطلق أن الأموال لا يمكن أن تخرج من المحفظة، مما يؤدي إلى فقدان فرص النمو.

ماذا لو استطعت اقتناص إثيريوم أو Solana التالي قبل أن تلاحظ العالم؟ في عام 2015، تم بيع إثيريوم بسعر 0.31$. تم إطلاق Solana في عام 2020 بسعر 0.22$ فقط. كلاهما سك الملايين. اليوم، BlockchainFX ($BFX) يخلق نفس فرصة الوصول المبكر خلال بيعه الحصري للعملات الرقمية. اكسب يوميًا

> تحفيز رأس المال هو جهاز تنظيم ضربات القلب، والاستخدام الحقيقي هو بروتينات الدم. كتبه: زوا في أغسطس 2023، قدم بروتوكول الإقراض البيئي MakerDAO Spark عائد سنوي قدره 8% على $DAI، ثم دخل Sun على دفعات، واستثمر ما مجموعه 230,000 قطعة من $stETH، مما شكل أكثر من 15% من إجمالي الودائع في Spark، مما دفع MakerDAO إلى تقديم اقتراح عاجل لخفض سعر الفائدة إلى 5%. كان هدف MakerDAO هو "دعم" معدل استخدام $DAI، ولكنه كاد أن يتحول إلى Solo Yield لسون يوشين. في يوليو 2025، ستقوم Ethena بتطبيق استراتيجية خزينة "العملات - الأسهم - السندات"، حيث سيرتفع APY لـ $sUSDe بسرعة إلى 12%.

أطلقت Exceed Finance التخزين الفائق على Solana، حيث تقدم ما يصل إلى 40% APY، وهو أعلى بكثير من الطرق التقليدية. يستخدم التخزين الاصطناعي LSTs للسيولة مع الحفاظ على عوائد عالية، مما يضع Solana كقائد في التمويل اللامركزي مع حلول تخزين مبتكرة.

تراجعت معدلات حسابات سوق المال بسبب التخفيضات الأخيرة من الاحتياطي الفيدرالي، مع متوسط وطني يبلغ 0.62%. ومع ذلك، لا تزال الحسابات الأعلى تقدم معدلات تصل إلى 4% APY. يمكن أن يؤدي اختيار معدل أعلى إلى زيادة كبيرة في أرباحك من الإيداعات.

في يوليو 2025، شهد سوق العملات الرقمية حركة قوية نحو المخاطر، حيث تدفق نحو 200 مليار دولار إلى العملات البديلة (altcoin) خارج بيتكوين وإثيريوم. ومن بينها، برزت عملة ENA الأصلية لمختبرات Ethena بشكل خاص، بزيادة شهرية بلغت 130%، مما جعلها واحدة من أقوى الأصول في هذه الدورة. من خلال تحليل عميق، تبين أن استمرار قوة ENA مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالنمو السريع للعملة المستقرة USDe. جذبت USDe تدفقًا هائلًا من الأموال بفضل عائد سنوي على التكديس (APY) يصل إلى 10%، حيث جمعت 2 مليار دولار خلال الشهر، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية لها أكثر من 7.3 مليار دولار، لتصبح ثالث أكبر عملة مستقرة. في الوقت نفسه، تجاوزت إيرادات بروتوكول Ethena الشهرية 30.85 مليون دولار، وقامت من خلال نموذج "معدل التمويل للمراجحة" الفريد بتحويل الأرباح إلى استعادة مستمرة لـ ENA، مما شكل حلقة قيمة قوية. في جانب التعاون المؤسسي، تعاونت Anchorage مع Ethena لإطلاق أول عملة مستقرة تتوافق مع "قانون GENIUS" وهي USDtb. تحلل هذه المقالة كيفية دفع محرك العوائد العالية لـ USDe الطلب على ENA، وتستكشف المنطق الأساسي لاختراق سعر ENA لمستوى الدولار، وتناقش إمكانياتها المستقبلية في مجال العملات المستقرة في التمويل اللامركزي وبيئة إثيريوم Layer2.

هل تساءلت يومًا عما إذا كانت جوهرتك القادمة 100x مختبئة خلف TROLL في فرو القطط؟ سوق عملات الميم في عام 2025 أكثر سخونة من قطعة بيتزا خرجت حديثًا من الميكروويف. الجميع يتسابق للحصول على أفضل عملات الميم الجديدة للانضمام هذا الشهر، مطاردين الرحلة القمرية القادمة مع تجنب عمليات السحب. Moo Deng هو

هل لا تزال عملات الميم تستحق المتابعة، أم أن الضجة قد هدأت؟ على مدار الـ 24 ساعة الماضية، قدمت التقلبات في قطاع عملات الميم إشارات مختلطة. شهدت عملة بريت ارتفاعًا حادًا بنسبة 8.70% لتصل إلى 0.05746 دولار، مما أثار حماس متداولي الزخم. في الوقت نفسه، انخفضت عملة بونك بنسبة 0.96%، لتتراجع إلى 0.00002317 دولار.