تفسير الإصدار الأول من نظام محاسبة العملات المشفرة في الولايات المتحدة: ربيع حاملي العملات الكبيرة؟

أصلي | أوديي

المؤلف | كيه

في يوم الأربعاء ، 13 ديسمبر بالتوقيت المحلي في الولايات المتحدة ، أصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) القواعد المحاسبية الأولى للعملات المشفرة. سيطلب من الشركات حساب قيمة حيازاتها من العملات المشفرة بالقيمة العادلة وتسجيلها في تقاريرها المالية الفصلية والسنوية المنشورة. تسمح هذه القاعدة الجديدة للشركات التي تحتفظ بالعملات المشفرة بتسجيل الارتفاعات والانخفاضات في العملات المشفرة ، مما قد يشجع المزيد من الشركات على اختيار العملات المشفرة في قراراتها الاستثمارية.

ما هي معايير المحاسبة المالية والمعايير المحاسبية؟

بعبارات بسيطة ، المعايير المحاسبية هي القواعد المحاسبية المختارة لاستخدامها من قبل الشركات الأمريكية (والتي تستخدم بالفعل على نطاق واسع في الشركات المدرجة الدولية) لإنشاء معيار مشترك للإحصاءات المتعلقة بالشؤون المالية. ** مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) هو الهيئة المسؤولة عن وضع معايير المحاسبة المالية وإعداد التقارير في الولايات المتحدة. وقد استخدمت المعايير المحاسبية التي وضعتها على نطاق واسع من قبل الشركات العامة والعديد من أنواع الأعمال الأخرى منذ 70s. ** يشار إلى هذه المعايير باسم مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP).

مبادئ المحاسبة المقبولة عموما هي مجموعة من المبادئ والمعايير والإجراءات المحاسبية لإعداد المعلومات المالية والإبلاغ عنها. توفر هذه المعايير إطارا مشتركا للمعالجة المحاسبية وإعداد التقارير المالية ، مما يمكن المستثمرين والمديرين والمحللين الماليين وأصحاب المصلحة الآخرين من فهم ومقارنة التقارير المالية للشركات المختلفة بشكل فعال. بأبسط العبارات ، تحدد هذه القواعد التي وضعها مجلس معايير المحاسبة المالية شكلا موحدا للإبلاغ المالي ومنهجية إحصائية للشركات المدرجة. **

قبل إصدار قواعد محاسبة العملات المشفرة ، تبنت الشركات غير المؤهلة كشركات استثمار (مثل TSL ، التي لا يتمثل نشاطها الرئيسي في إدارة الأصول) إرشادات ممارسة المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين بشكل افتراضي ، والتي تعامل العملات المشفرة كأصول غير ملموسة ، وهي فئة تشمل الأصول مثل العلامات التجارية وحقوق النشر والعلامات التجارية. تختلف هذه الأصول اختلافا كبيرا عن العملات المشفرة ، ونادرا ما يتم تداولها.

تعني هذه المعاملة أن الشركة تسجل رموزها بالسعر الذي دفعته في وقت الشراء وتكتبها بشكل دائم عندما ينخفض سعرها عن سعر الشراء. ومع ذلك ، عندما ترتفع قيمة العملات المشفرة ، لا يمكنهم تسجيل هذا الجزء من تقرير الأرباح ، ولا يمكنهم تسجيله إلا عندما يبيعون مقتنياتهم من العملات المشفرة ويحققون هذا الجزء من المكاسب. من الواضح أن هذا الجزء من معيار المحاسبة غير مناسب للعملات المشفرة التي يتم تداولها بشكل متكرر. غالبا ما تكون MicroStrategy ، الشركة المتداولة علنا والتي تمتلك أكبر BTC حيازات ، مثقلة بهذه الممارسة المحاسبية ، لأنه لا يمكن تسجيل ارتفاع الأسعار BTC في تقرير الأرباح ما لم يختاروا البيع.

الآن ، يمكن للشركات قياس حيازاتها من الرموز بالقيمة العادلة بموجب هذه القاعدة. نظرا لأنه سيتم تسجيل التغييرات في القيمة العادلة في صافي الدخل ، يمكن حساب الرموز المميزة في التقرير المالي بناء على أحدث قيمة سوقية ، وسيتم تسجيل ارتفاع قيمة العملة الرقمية في الميزانية العمومية للشركة في إيرادات الشركة دون بيعها. **

لذلك ، منذ عام 2017 ، طلبت صناعة التشفير من FASB وضع قواعد ثلاث مرات ، لكن صانعي القواعد المحاسبية لم يؤكدوا تنفيذ القواعد الجديدة حتى الآن.

النطاق والتوقيت

وفقا لبلومبرغ ، قام مجلس معايير المحاسبة المالية بتضييق نطاق القواعد المحاسبية الجديدة عمدا. ** يتم استبعاد NFTs ، ولا تخضع العملات المستقرة والرموز المميزة التي أنشأتها جهات الإصدار (مثل FTT الصادرة عن البورصة FTX نفسها) لهذه القواعد الجديدة وبالتالي لا يمكن تسجيلها في التقارير المالية. الرموز المميزة الملفوفة التي تظهر من خلال الجسور ، مثل WBTC ، لا تغطيها القواعد الجديدة أيضا. صرح أعضاء FASB أنهم على استعداد للتعامل مع المزيد من مشكلات العملة المشفرة في المستقبل إذا أصبحت هذه المشكلات شائعة في الممارسة العملية.

ستدخل القواعد الجديدة حيز التنفيذ لكل من الشركات العامة والخاصة للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024 ، مما يعني 2025 للشركات ذات السنة التقويمية المنتهية في العام. ** قد تختار الشركات البدء في اتباع هذه القواعد قبل الموعد النهائي. بمعنى آخر ، في خضم دورة تصاعدية ، يمكننا أن نرى العملات المشفرة مسجلة بالقيمة السوقية في تقرير أرباح هذا العام في أقرب وقت ممكن.

ما هو تأثير هذا المعيار المحاسبي الجديد؟

التأثير الأكثر فورية لهذا المعيار المحاسبي على الشركات هو أن الشركات المدرجة ستكون أكثر عرضة لبدء الاستثمار في العملات المشفرة. وفقا للمعايير المحاسبية السابقة ، لا يمكن تسجيل سعر العملة المشفرة بعد ارتفاعها في التقرير المالي ، ولكن يجب تسجيل سعر الخسارة ، وهو ما يعادل التقرير المالي الذي يسجل فقط الأخبار السيئة لاستثمار العملة المشفرة وليس الأخبار الجيدة ، وهو أمر غير جيد بالنسبة لسعر السهم الذي يرتبط ارتباطا وثيقا بالتقرير المالي. الآن ، من المرجح أن تضيف الشركات العملات المشفرة إلى محافظها أثناء إعادة التدوير ، وستكون قادرة على تسجيل ارتفاع قيمة هذه الأصول في تقارير أرباحها.

في الوقت نفسه ، سيكون لدى المستثمرين صورة أوضح عن حيازات العملات المشفرة للشركات المدرجة. بموجب القواعد الجديدة ، يتعين على الشركات إجراء إدخال منفصل لأصولها المشفرة في ميزانياتها العمومية. يجب عليهم أيضا الكشف عن مقتنيات كبيرة من العملات المشفرة وأي قيود على تلك المقتنيات في حاشية سفلية خلال كل فترة تقرير. في التقرير السنوي ، سيتعين عليهم تنسيق أو الكشف عن التغييرات في الأرصدة الافتتاحية والختامية لأصولهم المشفرة ، وسيحتاجون إلى تصنيفهم حسب الفئة.

كيف تتفاعل KOLs المشفرة؟

ذكرت Odaily سابقا أن مؤسس MicroStrategy مايكل سايلور نشر على منصة X أن ترقية مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة ستعزز اعتماد BTC كأصل احتياطي من قبل الشركات العالمية. وعلق ديفيد ماركوس ، الرئيس السابق لشركة PayPal والرئيس السابق للعملات المشفرة في Meta ، بأن هذا التغيير الطفيف على ما يبدو في معايير المحاسبة مهم بالفعل ، مما يزيل حاجزا رئيسيا أمام الشركات لوضع BTC على ميزانياتها العمومية. بالنسبة BTC ، سيكون عام 2024 عاما بارزا.

كتب تقرير بلومبرج أيضا ، “إنه لأمر رائع أن تتلقى هذه الهدية من المحاسبة في هذا الوقت من العام” ، قال إدوارد ماكجي ، المدير المالي لشركة Grayscale Investments.

قال PJ Theisen ، الشريك في Deloitte & Touche LLP ، إنه بالنسبة لبعض أنواع العملات المشفرة ، قد يكون من الصعب الحصول على القيمة العادلة بشكل صحيح. “يبدو الأمر واضحا” ، يقول ثيسن. "شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو أن هذا قد يكون تحديا ، خاصة بالنسبة للأصول المشفرة ، لتحديد قيمتها العادلة بالفعل. "

من المسلم به أنه لن يكون هناك نقص في الاعتراضات في السوق: “أعتقد أن العملات المشفرة هي مجموعة من أحجار الحيوانات الأليفة” ، قال النائب براد شيرمان ، وهو ديمقراطي ، في جلسة استماع ذات صلة ، “إنها ليست في الميزانية العمومية”. "