أزال الكونغرس الأرجنتيني خيار إيداع الرواتب في المحافظ الرقمية من مشروع قانون إصلاح العمل، وتأثرت قرارات التصويت في مجلس الشيوخ بضغوط اللوبي المصرفي، وأيد غالبية الأرجنتينيين اختيار أماكن إيداع رواتبهم بشكل مستقل. ينص القانون الحالي في الأرجنتين على أن على الموظفين إيداع رواتبهم في حسابات بنكية تقليدية، لكن انتشار المحافظ الرقمية قد ازداد بشكل كبير خلال العقود الماضية. أظهر استطلاع أجرته البنك المركزي الأرجنتيني عام 2022 أن 47٪ فقط من الأرجنتينيين لديهم حساب بنكي، وهو فجوة نابعة أساسًا من عدم الثقة الطويل الأمد في النظام المصرفي التقليدي.

تجميد الودائع في عام 2001 وعدم الثقة عبر الأجيال في البنوك

ينص القانون الأرجنتيني الحالي على أن على الموظفين إيداع رواتبهم في حسابات بنكية تقليدية. على الرغم من ذلك، فقد نما انتشار المحافظ الرقمية في الأرجنتين بشكل كبير خلال العقود الماضية. يعكس جزء من هذا النمو محدودية انتشار الخدمات المصرفية. أظهر استطلاع البنك المركزي الأرجنتيني عام 2022 أن 47٪ فقط من الأرجنتينيين لديهم حساب بنكي، ويعود هذا الفارق بشكل رئيسي إلى عدم الثقة المستمر في النظام المصرفي التقليدي.

عقود من عدم الاستقرار المالي، بما في ذلك تجميد الودائع في 2001 المعروف بـ"كوراليتو"، والتضخم المستمر، والقيود المتكررة على الوصول إلى الأموال، أضعفت ثقة الجمهور في البنوك وسرعت التحول نحو الادخار النقدي والدولار. كان “كوراليتو” عام 2001 حدثًا صادمًا في التاريخ المالي للأرجنتين. حينها، قامت الحكومة بتجميد جميع الحسابات البنكية لمنع هروب رؤوس الأموال، مع فرض قيود على السحب الأسبوعي من النقد. استمر هذا الإجراء حوالي عام، حيث عانت العديد من الأسر والشركات من عدم القدرة على الوصول إلى مدخراتها، وتحول الكثيرون إلى فقدان مدخراتهم مدى الحياة.

ترك هذا الحدث أثرًا عميقًا في المجتمع الأرجنتيني. بعد أكثر من عشرين عامًا، لا يزال العديد من الأرجنتينيين يخشون إيداع مبالغ كبيرة في البنوك، مفضلين الاحتفاظ بالنقد أو شراء الدولارات وإخفائها في منازلهم. هذه الثقافة من “عدم الثقة بالبنوك” أوجدت بيئة خصبة للمحافظ الرقمية في مجال التكنولوجيا المالية. على الرغم من أن المحافظ الرقمية تحمل مخاطر، إلا أنها على الأقل ليست تحت سيطرة الحكومة مباشرة، مما يمنح الناس شعورًا نفسيًا بـ"الأمان" أكثر.

الجراح الثلاثة الكبرى لعدم الاستقرار المالي في الأرجنتين

كوراليتو 2001: تجميد الودائع، وتحول مدخرات حياة الكثيرين إلى لا شيء
التضخم المستمر: معدلات تضخم سنوية تتجاوز 50٪ وأحيانًا 100٪، مما يسرع تآكل المدخرات
التحكم في الأموال: تقييد متكرر لتبادل الدولار والتحويلات عبر الحدود

لهذا السبب، توسعت المحافظ الرقمية التي تديرها شركات خدمات الدفع غير المصرفية، وغطت نطاق الخدمات المالية في جميع أنحاء الأرجنتين. أصبحت منصات مثل Mercado Pago، Modo، Ualá وLemon من بين الأكثر استخدامًا اليوم. يعتمد العديد من المستخدمين الذين لا يملكون حسابات بنكية تقليدية على هذه التطبيقات كخطوة أولى لدخول النظام المالي الرقمي الرسمي. ولهذا، رحبت قيادات القطاع المالي التكنولوجي بمقترح يسمح للأرجنتينيين بإيداع رواتبهم مباشرة في المحافظ الرقمية. لكن، قبل مناقشة مشروع القانون في البرلمان، تم حذف هذا البند من مشروع الإصلاحات المقترح.

“استبعاد المادة 35 من مشروع إصلاح العمل يحرم الأرجنتينيين من حقهم في اختيار طريقة دفع رواتبهم بحرية. في الواقع، لا تزال اللوائح التي تلزم دفع الرواتب عبر البنوك التقليدية سارية، تحت ضغط الصناعة”، قال ماكسيميليانو ريموندي، المدير المالي لشركة Lemon، لـ BeInCrypto. “الحوكمة تتطلب التشاور، لكن من المدهش أن بندًا يهدف إلى توسيع الحريات الملموسة يواجه انتكاسة في سياق يُفترض أن يكون فيه الحرية الاقتصادية مبدأ أساسي.”

الضغط المصرفي يتفوق على لعبة السلطة التي يمتلكها 90٪ من الرأي العام

نشأت هذه الانتكاسة من حملة ضغط قوية من القطاع المصرفي الأرجنتيني، الذي تحرك بسرعة لعرقلة هذا المقترح. هذا الأسبوع، أرسلت جمعيات البنوك رسائل إلى عدد من أعضاء مجلس الشيوخ الرئيسيين، توضح فيها معارضتها للسماح بإيداع الرواتب في المحافظ الرقمية. وادعوا أن المحافظ الرقمية تفتقر إلى التنظيم الكافي، وتشكل مخاطر نظامية محتملة، وقد تؤدي إلى تفاقم ظاهرة الاستبعاد المالي.

قال بنك Banco Provincia، أحد أكبر البنوك في الأرجنتين، في بيان: “لا تملك المحافظ الرقمية نفس الإطار التنظيمي أو الحذر أو الإشراف الذي تملكه البنوك، والموافقة عليها ستخلق مخاطر قانونية ومالية وأصولية ونظامية، مما يؤثر مباشرة على العمال والنظام المالي.” يبدو أن هذه الحجة تهدف إلى حماية المستهلكين والاستقرار المالي، لكنها في جوهرها تحمي مصالح البنوك الخاصة. إذا سمح بإيداع الرواتب مباشرة في المحافظ الرقمية، ستفقد البنوك مصدرًا كبيرًا من الودائع، والتي تعتمد عليها في الإقراض وتحقيق الأرباح.

ردت شركات التكنولوجيا المالية بأن هذه الادعاءات غير صحيحة. قال ليمون في بيان: “جميع مزودي خدمات الدفع (PSPs) يخضعون لتنظيم وإشراف البنك المركزي الأرجنتيني (BCRA)، والمحافظ الرقمية هي بوابة لملايين الأشخاص للحصول على الخدمات المالية، ويمكنهم بسهولة فتح حسابات افتراضية مجانًا، والوصول إلى حلول مالية محسنة.” هذا الاعتراض منطقي، فالمحافظ الرقمية ليست مناطق رمادية غير منظمة، بل تخضع لإشراف البنك المركزي، مع أن معايير التنظيم قد لا تكون صارمة مثل تلك الخاصة بالبنوك التقليدية.

أظهرت دراسة حديثة أجرتها شركة الاستشارات إيسونوميا أن 9 من كل 10 أرجنتينيين يرغبون في أن يكونوا أحرارًا في اختيار مكان إيداع رواتبهم. هذا الاتجاه يظهر بشكل أوضح بين العاملين لحسابهم الخاص والعاملين غير الرسميين. كما أظهر التقرير أن 75٪ من الأرجنتينيين يستخدمون المحافظ الإلكترونية يوميًا. هذه البيانات “90٪ يدعمون، 75٪ يستخدمون” تتناقض بشكل حاد مع قرار مجلس الشيوخ، وتُظهر أن الرأي العام والاحتياجات الحقيقية يُقمعان من قبل السلطة السياسية ومجموعات المصالح الخاصة.

وفي النهاية، قبل أن يُعرض مشروع القانون على مجلس الشيوخ للتصويت، انتصرت المصالح المصرفية. ووفقًا للتقارير، أزالت الحكومة البنود ذات الصلة لتجنب توتر العلاقات مع البنوك، ولزيادة احتمالية تمرير القانون في النهاية. تسلط هذه المقايضة السياسية الضوء على واقع قاسٍ: حتى في ظل حكومة ميلي التي تروج للحرية الاقتصادية، عندما يتصادم الرأي العام مع مصالح قوية، غالبًا ما تنتصر الأخيرة.

تعارض ميلي بين الحرية الاقتصادية والتسوية السياسية

في مفاوضات كسب دعم أوسع لمشروع القانون، وافق حزب الرئيس خافيير ميلي على استبعاد هذا البند، رغم أن استطلاعات الرأي تظهر أن الغالبية العظمى من الأرجنتينيين يفضلون حرية اختيار مكان إيداع رواتبهم. هذا التنازل ساخر جدًا بالنسبة لميلي. انتخب ميلي رئيسًا كخبير اقتصادي ليبرالي جدًا، وكان برنامجه الأساسي هو “الحرية الاقتصادية”، و"تقليل تدخل الدولة"، و"الإصلاحات السوقية". السماح للعمال باختيار مكان إيداع رواتبهم يتماشى مع هذه المبادئ. لكن التخلي عن هذا البند تحت ضغط من القطاع المصرفي هو بمثابة خيانة لقيمه الأساسية.

قد يكون هذا التوصل إلى حل وسط ناتجًا عن اعتبارات سياسية واقعية. حزب ميلي لا يملك أغلبية في البرلمان، ويحتاج إلى التشاور مع أحزاب أخرى لتمرير مشاريع القوانين. قد تهدد صناعة البنوك، التي تعد من أقوى مجموعات المصالح في الأرجنتين، بتهديد تمرير الإصلاحات إذا لم يُلغَ هذا البند. بين “الاحتفاظ بالبند، وفشل القانون بالكامل” مقابل “إلغاء البند، وتمرير القانون”، اختار ميلي الخيار الأخير. لكن هذا التنازل يأتي على حساب فقدان ثقة المؤيدين ونزاهة الإصلاح.

بالنسبة لصناعة التكنولوجيا المالية في الأرجنتين، فإنها خسارة كبيرة. كانت تتوقع أن يتيح لها إضفاء الشرعية على إيداع الرواتب في المحافظ الرقمية توسيع قاعدة المستخدمين والأموال بشكل كبير. الآن، هذا الأمل تلاشى، ولا تزال تعمل في منطقة رمادية (حيث يختار المستخدمون طوعًا نقل رواتبهم من البنوك إلى المحافظ، لكن ذلك يزيد من التعقيد والتكاليف). والأسوأ من ذلك، أن هذا الفشل قد يجعل من الصعب دفع مشاريع قوانين مماثلة في المستقبل، حيث أثبتت البنوك قدرتها على عرقلة أي إصلاح يهدد مصالحها.

أما بالنسبة للأرجنتينيين العاديين، فهذه الحادثة تمثل مثالًا آخر على “فشل الديمقراطية”. 90٪ يدعمون، و75٪ يستخدمون، ومع ذلك، مرر البرلمان قرارًا يخالف رغبات الشعب. هذا الانفصال بين السلطة والرأي العام قد يعمق من خيبة أمل الجمهور وغضبه تجاه النظام السياسي. أما على الصعيد العالمي، فإن الدرس هو أن حتى في الدول التي تعاني من أزمات اقتصادية حادة وتفتقر إلى مصداقية البنوك التقليدية، فإن الدفع نحو تقنين العملات الرقمية والمحافظ الرقمية يواجه مقاومة قوية من المصالح الخاصة. هذه المقاومة لا تأتي فقط من البنوك، بل أيضًا من القوى السياسية المرتبطة بمصالحها مع البنوك.

إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى إخلاء المسؤولية.