الحدث المفاجئ في فنزويلا جعل المحافظ الغامضة تربح 630,000 دولار أمريكي، وبدأ مجتمع التشفير يتساءل: هل يمكننا تتبع “المتداولين الداخليين” التاليين؟ الجواب هو: نعم، وهو أسهل مما تتصور. يوضح هذا المقال كيف يمكن استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي والبيانات العامة لاكتشاف الفرص بشكل منهجي في سوق التوقعات. مصدر المقال هو مقال من Tree Finance، تم تنظيمه وترجمته وكتابة ملخصه بواسطة Foresight News.

(مقدمة سابقة: أعضاء الكونغرس الأمريكي يخططون لتشريع يمنع الموظفين الحكوميين من استخدام سوق التوقعات “للتداول الداخلي”！خطة Polymarket للاشتباه في تسريب واعتقال مادورو)

(معلومات إضافية: تحليل عميق لوهم نسبة الفوز العالية لعملاق Polymarket، والتداول المضاد والتحوط أكثر تعقيدًا مما تتصور)

فهرس المقال

• سر مكشوف للجميع: يمكن لأي شخص أن يكون محققًا

• من التتبع السلبي إلى الصيد النشط

• الفرص الكبيرة في الأسواق الصغيرة

• ثورة الأدوات: سوق التوقعات في عصر الذكاء الاصطناعي

بعد انتشار خبر أن ثلاث محافظ غامضة ربحت 63万美元 في عملية مفاجئة في فنزويلا، بدأ مجتمع التشفير يتساءل: هل يمكننا تتبع “المتداولين الداخليين” التاليين؟

الجواب هو: نعم، وهو أسهل بكثير مما تتصور.

سر مكشوف للجميع: يمكن لأي شخص أن يكون محققًا

قد يبدو الأمر ساخرًا بعض الشيء. فالمتداولون على Polymarket الذين يُشتبه في امتلاكهم لمعلومات داخلية، كل عملية يقومون بها في الواقع معلنة للجميع. شفافية البلوكشين تعني أنه طالما تعرف أين تنظر، وكيف تنظر، يمكنك تتبع التدفقات المالية غير العادية.

والأكثر سخرية أن مفتاح API الخاص بـ Polymarket متاح للجميع بشكل كامل. هذا يعني أن أي شخص يمكنه الوصول إلى البيانات، وبناء نظام مراقبة خاص به. في عصر أدوات البرمجة بالذكاء الاصطناعي، لست بحاجة حتى لأن تكون مبرمجًا محترفًا: فقط تعرف كيف تستخدم Claude أو ChatGPT أو GitHub Copilot، ويمكنك بناء “متتبع التداول الداخلي” الخاص بك.

أدوات مثل Polysights بدأت بالفعل في فعل ذلك. فهي تحلل البيانات على السلسلة، وتحدد المحافظ التي تظهر خصائص “داخلية” واضحة. فما هي خصائص الداخل؟ فكر في الثلاث محافظ التي ظهرت في حادثة فنزويلا: أنشئت حديثًا، شاركت في عدد قليل جدًا من الأسواق، استثمرت مبالغ ضخمة في عملية واحدة، ونجحت بشكل دقيق.

صورة المحافظ المشبوهة تكون عادة هكذا: تم إنشاؤها منذ أقل من يوم، تضع رهانات على حدثين أو ثلاثة محددين جدًا، استثمرت أكثر من 10,000 دولار في عملية واحدة، وتقوم بترتيبات قبل ساعات أو أيام من الحدث. هذا السلوك يختلف تمامًا عن المراهن العادي (الذي عادةً يوزع استثماراته عبر عدة أسواق، ويملك سجل حساب أطول، ويقوم بتداولات أكثر تكرارًا).

لكن هناك مفارقة: عندما تكتشف محفظة مشتبه فيها بأنها داخلية، غالبًا يكون قد فات الأوان. لقد وضعوا رهاناتهم، وإذا حاولت أن تضع رهانات مضادة، فستشارك في باقي الاحتمالات. الفرصة الحقيقية تكمن في القدرة على اكتشاف الإشارات أثناء تحركهم، أو بشكل أعم، التنبؤ بالحدث نفسه عبر معلومات عامة أخرى.

من التتبع السلبي إلى الصيد النشط

وهنا يبرز سؤال أكبر: كيف يمكن اكتشاف الفرص بشكل منهجي على Polymarket؟ هل من يربحون الثروة في حادثة فنزويلا يمتلكون معلومات داخلية حقيقية، أم أنهم استغلوا المعلومات العامة بشكل ذكي؟

الجواب ربما يكون كلاهما. لنأخذ مثال مؤشر البيتزا: عندما يُظهر pizzint.watch زيادة حادة في حركة المرور بالقرب من البنتاغون، فإن هذه المعلومة متاحة للجميع. يمكن لأي شخص أن يراها. الفرق هو أن بعض الناس يلاحظونها، والبعض لا، والبعض يلاحظها لكنه لا يرد، وآخرون يلاحظونها ويذهبون مباشرة للمراهنة على Polymarket.

هذا يكشف عن جوهر سوق التوقعات: هو ليس مقامرة، بل هو آلية تسعير للمعلومات. من يجمع المعلومات بسرعة أكبر، ويفسر الإشارات بدقة، ويتخذ إجراءات حاسمة، يحقق الربح. لا يتطلب الأمر حظًا، بل منهجية كاملة تتضمن:

• إدارة المخاطر: لا تستثمر أكثر من 70% من رأس مالك في حدث واحد. استخدم أوامر محدودة للتحكم في المخاطر — إذا توقعت أن احتمالية نتيجة معينة 45%، لكن السوق يعرض احتمالية 25%، فهذه فرصة للتركيز عليها.

• بناء مصادر المعلومات: يضع اللاعبون المحترفون تنبيهات سعرية، وعند حدوث تقلبات غير معتادة في السوق، يتلقون إشعارات عبر Telegram. يشتريون إشارات ضعيفة، ويبحثون عن الأحداث ذات الاحتمالات الصغيرة التي لم تلفت انتباه السوق بعد.

• الجانب النفسي: قبل كل صفقة، سجل أسباب قرارك، وراجعها بعد ذلك. حدد هل كانت استراتيجيتك صحيحة أم مجرد حظ. بعد تحقيق أرباح كبيرة أو خسائر فادحة، خذ استراحة لتجنب التداول العاطفي.

الفرص الكبيرة في الأسواق الصغيرة

الفائزون الحقيقيون غالبًا لا يتنافسون في الأسواق الشعبية. عندما يراهن الجميع على الانتخابات الأمريكية أو سعر البيتكوين، فإن الـAlpha الحقيقي يكمن في الأسواق الصغيرة ذات السيولة المنخفضة، واهتمام أقل.

مزايا هذه الأسواق تكمن في وضوح عدم المساواة في المعلومات. شخص يركز على صناعة معينة، قد يكون أكثر معرفة بمستقبل سياسة دولة صغيرة أو سياسة معينة من السوق بأكمله. وبما أن المشاركين قليلون، فإن حكمك يكون أكثر انعكاسًا في الأسعار.

لكن الأسواق الصغيرة أيضًا تحمل مخاطر. إذا لم تستطع تفسير سبب إعطاء السوق للاحتمال المعين، فالأرجح أن المشكلة ليست في السوق، بل في نقص المعلومات لديك. بالإضافة إلى ذلك، هناك استراتيجية مهمة غالبًا ما تُغفل: لا تعتمد فقط على المضاربة.

2. التحوط عبر المنصات: عندما تعطي Kalshi وPredictit وPolymarket أسعارًا مختلفة لنفس الحدث، تظهر فرص التحوط بدون مخاطر.

3. سرعة رد الفعل على الأخبار: اشترك في RSS، قوائم Twitter، قنوات Discord، لضمان قدرتك على الرد خلال ثوانٍ بعد الأخبار العاجلة.

ثورة الأدوات: سوق التوقعات في عصر الذكاء الاصطناعي

الآن، لنعد إلى السؤال الأول: هل يجب أن تبني أدوات مراقبة خاصة بك؟

الإجابة: نعم، بالتأكيد. القيمة الحقيقية تكمن في أن من خلال تحليل البيانات بشكل منهجي، يمكنك اكتشاف أنماط السوق. يمكنك بناء نظام تنبيهات ذكي، يتابع المحافظ التي تتوافق مع شروط معينة — ليس لمتابعتها، بل لفهم كيف يرد السوق.

الأكثر تقدمًا هو بناء نماذج تنبؤية. حتى لو كانت نماذجك غير مثالية، فإن عملية تطويرها ستجعلك تفكر بشكل أعمق في الاحتمالات. لكن كل هذه الأدوات والاستراتيجيات تعود في النهاية إلى مبدأ أساسي: تقبل الأخطاء بسرعة. عندما يثبت السوق أن حكمك غير صحيح، لا تتشبث، واغادر فورًا.

المحافظ الثلاثة التي حققت ثروة في حادثة فنزويلا تثبت شيئًا واحدًا: في عصر ديمقراطية المعلومات، الفرص متساوية، لكن القدرة على استغلالها ليست كذلك. يمكنك الوصول إلى نفس البيانات، واستخدام نفس الأدوات، ورؤية نفس الإشارات، لكن القرار النهائي يعتمد على كيفية تنظيم هذه المعلومات، وكيفية إدارة المخاطر، والأهم من ذلك — عندما تظهر الفرصة، هل تجرؤ على المراهنة؟

هذه هي قواعد لعبة Polymarket. لا تكافئ الأذكى فقط، بل تكافئ من يكون ذكيًا، حاسمًا، ويملك الانضباط.