هونغ كونغ تفتح استثمارات التأمين للعملات الرقمية

• يمكن لشركات التأمين في هونغ كونغ الاستثمار في العملات المشفرة والعملات المستقرة، ولكن يجب أن تدعم كل دولار بالكامل لحماية المحتفظين بالبوليصات.
• يمكن للشركات الكبرى مثل AIA استكشاف خزائن رقمية ومشروعات بنية تحتية بموجب القواعد الجديدة.
• هونغ كونغ تتصدر آسيا في الوصول المؤسسي إلى العملات المشفرة، على عكس سنغافورة وكوريا الجنوبية واليابان.

هونغ كونغ تتحرك لتصبح المركز الرائد في آسيا للاستثمار المؤسسي في العملات الرقمية. اقترحت هيئة التأمين في هونغ كونغ (HKIA) مؤخرًا السماح لشركات التأمين بالاستثمار في الأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المشفرة، العملات المستقرة، ومشاريع البنية التحتية المعتمدة.

وفقًا لـ Bloomberg، تتطلب الفكرة من شركات التأمين دفع رسوم مخاطر بنسبة 100%، مما يتطلب منها مطابقة كل دولار مستثمر في العملات المشفرة مع احتياطي متساوي. بينما يسمح للشركات باستكشاف بدائل رقمية ذات عائد أعلى، يسعى هذا الاحتياط للحفاظ على أموال محتفظي السياسات. هناك حاليًا 158 شركة تأمين مرخصة في المدينة، وبلغت إجمالي الأقساط الإجمالية 81.69 مليار دولار في عام 2024، مما يوضح حجم التأثير المحتمل للسوق.

بجانب العملات المشفرة، ستجذب استثمارات العملات المستقرة رسوم مخاطر مرتبطة بربطها بالعملة الورقية. تعتبر السياسة جزءًا من دفع أوسع لتعزيز القطاع المالي في هونغ كونغ وتأسيس المدينة كنقطة مركزية للأصول الرقمية في آسيا.

ت outlines استراتيجية “Fintech 2030” الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ أكثر من 40 مبادرة، بما في ذلك الترميز، ونشر الذكاء الاصطناعي، وبنية بيانات مرنة. بالإضافة إلى ذلك، فإن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة تفكر في تخفيف قيود تداول العملات المشفرة لمنصات التداول الافتراضية المرخصة. هذا سيسمح للمنصات المحلية بدمج دفاتر الطلبات العالمية، مما يعزز السيولة بشكل فعال بينما يتماشى تنظيم العملات المشفرة مع التمويل التقليدي.

الوصول المؤسسي والميزة التنافسية

في النظام الجديد، يمكن لشركات التأمين الكبرى مثل AIA، التي تعتبر السابعة عالميًا، المشاركة في الاستثمارات في العملات المشفرة والبنية التحتية. ويشمل ذلك إنشاء خزائن رقمية أو الاحتفاظ بحصص في مشاريع مدعومة من الحكومة. علاوة على ذلك، يمكن للشركات التي تمتلك دعمًا رأسماليًا كافيًا أن تن diversify إلى فئات أصول أوسع تتجاوز الحدود الحالية للبنية التحتية.

تتناقض نهج هونغ كونغ الاستباقي بشكل حاد مع نظرائها الإقليميين. تحد سنغافورة من وصول المستثمرين الأفراد إلى العملات المشفرة وتحظر عمليات الشراء باستخدام بطاقات الائتمان. ترفع كوريا الجنوبية الحظر المفروض على المؤسسات تدريجياً لكنها لا تزال تقيد البنوك وشركات التأمين.

تستبعد اليابان العملات المشفرة من الأصول المؤهلة للتأمين، على الرغم من أن إعادة التصنيف في عام 2026 قد تفتح الأبواب. ونتيجة لذلك، تظهر هونغ كونغ كبوابة رئيسية للاستثمارات الرقمية المؤسسية في آسيا.

سيقوم المشاركون في السوق بمراقبة نتائج الاستشارة عن كثب، لا سيما فيما يتعلق بمستويات رسوم المخاطر وأهلية الأصول. تشير عمليات الضغط المبكرة إلى أن الشركات ترغب في تغطية بنية تحتية أوسع، مما قد يؤثر على الأطر المستقبلية.