تقرير النقاط الساخنة الأسبوعي للذكاء الاصطناعي (31.10 - 07.11)

!

أنت تقرأ تقرير النقاط الساخنة الأسبوعي الذي تم إنشاؤه لك من قبل مختبر Gate AI. استعرض أهم أحداث السوق والاتجاهات التي يجب الانتباه إليها في الأسبوع الماضي، ونعرض لك تحليلات استثمارية واستراتيجيات إدارة الأموال.

عدد الكلمات: 8573 كلمة ｜ وقت القراءة 11.6 دقيقة.

الفهرس:

1. اتجاهات السوق
2. تحليل السيولة وتقلبات الأسعار
3. مواضيع ساخنة
4. الأحداث الرئيسية
5. السياسات العالمية
6. تحليل الاستثمار

1. اتجاهات سوق العملات

1.1. مشاعر السوق

هذا الأسبوع، بلغ إجمالي قيمة العملات الرقمية 3.64 تريليون دولار، بزيادة قدرها 1.2% على أساس أسبوعي. زاد حجم التداول في البورصات بنسبة 3.5%، ليصل إلى 1.23 تريليون دولار. تجاوز سعر البيتكوين حاجز 103,000 دولار، بزيادة قدرها 1.4% ليصل إلى 103,326 دولار. يظهر السوق بشكل عام اتجاه انتعاش معتدل، لكن مشاعر الخوف لا تزال مستمرة.

اليوم، مشاعر السوق “ذعر شديد”، ومؤشر الخوف والطمع هو 24، مما يدل على أن المشاعر العامة في السوق متشائمة للغاية.

نظرة عامة على العملات الرقمية والتقاليد اعتبارًا من الساعة 09:00 بتوقيت UTC+8، 07 نوفمبر

!

!

1.2. التأثيرات الاقتصادية الكلية

أظهرت البيانات الأخيرة أن وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي قد تراجعت. زاد عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة في أكتوبر بمقدار 261,000 وظيفة، وهو أقل من التوقعات البالغة 300,000 وظيفة، بزيادة سنوية قدرها 3.6%، مما يتماشى مع التوقعات. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في أكتوبر بنسبة 7.7% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات البالغة 7.6%، لكنه أقل من 8.2% في سبتمبر، مما يدل على تخفيف ضغوط التضخم. سجل مؤشر أسعار المستهلكين الأولي في منطقة اليورو في أكتوبر زيادة سنوية قدرها 10.7%، وهو أعلى من التوقعات البالغة 10.3%، محققًا أعلى مستوى تاريخي له. وفقًا لمؤشر CME، فإن احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هي 95.4%، في حين أن احتمالية إبقاء الأسعار دون تغيير هي 4.6%.

مؤشر أسعار المنتجين ( PPI ) ومؤشر أسعار المستهلكين ( CPI ) مترابطان. ارتفع PPI في الولايات المتحدة في أكتوبر بنسبة 8% على أساس سنوي، أقل من التوقعات البالغة 8.3%، مما يشير إلى تخفيف ضغوط التضخم من جانب الإنتاج. ارتفع PPI في منطقة اليورو في أكتوبر بنسبة 34.5% على أساس سنوي، أعلى من التوقعات البالغة 33.8%، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي. مؤشر مديري المشتريات ( PMI ) هو مؤشر رائد للاقتصاد الكلي. بلغ PMI التصنيعي في الولايات المتحدة في أكتوبر 50.4، بانخفاض طفيف عن القيمة السابقة 51.8، ولكنه لا يزال في منطقة التوسع. بلغ PMI التصنيعي في منطقة اليورو في أكتوبر 46.4، بانخفاض عن القيمة السابقة 48.4، ليكون في منطقة الانكماش للشهر الرابع على التوالي.

بشكل عام، تؤدي التضخم المرتفع، وتباطؤ التوظيف، وتباطؤ الصناعة التحويلية، إلى تباطؤ في وتيرة التعافي الاقتصادي العالمي. سيستمر الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، ولكن قد يتباطأ وتيرة رفع الأسعار. سيشكل ذلك ضغطًا على الأصول ذات المخاطر، ومن المتوقع أن يتعرض سوق العملات المشفرة لضغوط في المدى القصير.

!

1.3 تقويم الاقتصاد

!

تحليل:

1. تعكس بيانات معدل التضخم ومؤشر أسعار المنتجين في الصين المستوى المحلي للتضخم وتغيرات أسعار السلع الصناعية، ولها تأثير كبير على وضع السياسات النقدية، وقد تم تصنيفها كبيانات ذات أهمية عالية.

2. مؤشر معدل التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومعدل التضخم الأساسي السنوي في الولايات المتحدة هما مؤشرين رئيسيين لقياس مستوى التضخم في الولايات المتحدة، ولهما قيمة مرجعية مهمة في قرارات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما تم تقييمهما كبيانات ذات أهمية عالية.

3. تعكس بيانات معدل الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في الصين حالة نمو الاقتصاد المحلي، ولها دلالة معينة في صياغة السياسات، وقد تم تصنيفها كأهمية متوسطة.

4. بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الشهرية ومؤشر أسعار المنتجين السنوي تعكس حالة الاقتصاد الأمريكي، ولها تأثير معين على سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وقد تم تقييمها كأهمية متوسطة.

5. أهمية بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية في الولايات المتحدة ومعدل الإنتاج الصناعي الشهري نسبياً منخفضة، وتستخدم بشكل أساسي لتحليل التضخم ونمو الاقتصاد.

بشكل عام، تمثل البيانات الاقتصادية الكلية التي تم الكشف عنها هذا الأسبوع مؤشرات تتعلق بالتضخم ونمو الاقتصاد، ويجب على المستثمرين متابعة التغيرات في البيانات ذات الصلة في الصين والولايات المتحدة عن كثب لفهم اتجاه السياسة النقدية وتوجهات التنمية الاقتصادية.

2. تحليل السيولة وتقلب الأسعار

2.1. تحليل تقلب الأسعار

BTC تقلب الأسعار الأسبوعية وفقًا لأسعار الإغلاق اليومية لعملة BTC خلال الأسبوع الماضي، كانت تقلبات BTC الأسبوعية 2.35%.

نسبة ارتفاع وانخفاض الأسعار والأسباب تراوحت أسعار BTC هذا الأسبوع بين 101,000 و 115,000 دولار. وكان الانخفاض في الأسعار ناجمًا بشكل رئيسي عن مخاوف السوق بشأن سياسات تنظيم العملات المشفرة وانخفاض شهية المخاطرة بين المستثمرين. ولكن في وقت لاحق، ارتفعت الأسعار مدفوعة بزيادة استثمارات المستثمرين المؤسسيين.

تأثير تغير حجم التداول تُظهر تغييرات حجم التداول نشاط السوق. شهد حجم تداول BTC هذا الأسبوع انخفاضًا في البداية، ثم ارتفع لاحقًا. عادةً ما تشير الزيادة في حجم التداول إلى زيادة تقلب الأسعار، ويجب على المتداولين متابعة اتجاهات السوق عن كثب.

نشاط السوق واتجاه الأسعار على الرغم من أن سعر BTC شهد تقلبات كبيرة هذا الأسبوع، إلا أنه يظهر نمط تصحيحي بشكل عام. إن انتعاش حجم التداول يدل على زيادة النشاط في السوق، ولكن اتجاه السعر لا يزال غير واضح. يحتاج المستثمرون إلى متابعة التغيرات في العوامل الأساسية والفنية.

2.2. تحليل الجانب المالي

وفقًا لأحدث البيانات، فإن تدفقات الأموال إلى العملات المشفرة الرئيسية تظهر تباينًا. يستمر بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) في تلقي تدفقات مالية تدعمها، مما يعكس تفضيل المستثمرين المؤسسيين للعملات المشفرة الكبرى. في الوقت نفسه، جذبت بعض العملات المشفرة الناشئة مثل سولانا (SOL) وبولكادوت (DOT) اهتمام العديد من المستثمرين الأفراد.

تحليل تدفق الأموال: بشكل عام، يفضل المستثمرون المؤسسون تخصيص أصول العملات المشفرة الرئيسية بحثًا عن عوائد استثمارية أكثر استقرارًا. بينما يفضل المستثمرون الأفراد المشاريع الناشئة للعملات المشفرة، آملين في الحصول على عوائد محتملة أعلى. قد تؤدي هذه الانقسامات إلى تفاقم بنية السوق المتدرجة للعملات المشفرة.

نشاط السوق: على الرغم من أن العملات المشفرة الناشئة قد حصلت على بعض تدفقات الأموال، إلا أن العملات المشفرة الرئيسية لا تزال تحتفظ بالهيمنة على السوق. تظل أحجام التداول والقيمة السوقية للبيتكوين والإيثيريوم متفوقة على غيرها من العملات المشفرة. لذلك، من المتوقع أن يظل النشاط الإجمالي في سوق العملات المشفرة مستقراً نسبياً.

اتجاه الأسعار: تدفق الأموال هو عامل مهم يؤثر على أسعار العملات المشفرة. إذا استمرت العملات المشفرة الرئيسية في تلقي تدفقات مالية، فمن المتوقع أن تظل أسعارها قوية أو ترتفع بشكل طفيف. بينما قد تشهد أسعار العملات المشفرة الناشئة تقلبات أكبر، ويجب على المستثمرين متابعة تطورات المشاريع عن كثب.

!

!

2.3. تحليل المال الذكي

توجه الأموال الذكية غالبًا ما يمكن أن يتنبأ باتجاهات السوق. من خلال تحليل حجم الصفقات الكبيرة وتدفق الأموال، يمكننا استنتاج اتجاهات المستثمرين المؤسسيين.

بيتكوين (BTC)
في الأسابيع الأخيرة، أظهر حجم الصفقات الكبيرة لـ BTC اتجاه تدفق صافٍ للخارج. هذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقومون تدريجياً بتقليل مراكزهم، مع اتخاذ موقف حذر تجاه السوق المستقبلية. ومع ذلك، هناك دعم كبير للشراء بالقرب من 10.2 ألف دولار، مما يدل على أن بعض المؤسسات تقوم بشراء الانخفاض.

إيثريوم (ETH) على عكس BTC، يظهر حجم الصفقات الكبيرة لـ ETH حالة من التدفق الصافي. خاصة بالقرب من 3,400 دولار، هناك تدفق كبير من أوامر الشراء. وهذا يعني أن المؤسسات تتبنى نظرة تفاؤلية على الآفاق الطويلة الأجل لـ ETH، وتعتقد أن الأسعار الحالية جذابة.

XRP
شهدت أحجام التداول الكبيرة لـ XRP تباينًا مؤخرًا. هناك ضغط بيع كبير بالقرب من 2.20 دولار، ولكن هناك أيضًا دعم كبير للشراء بالقرب من 2.10 دولار. وهذا يعكس وجود انقسام بين المؤسسات بشأن XRP، حيث يتجه البعض نحو البيع بينما يتجه البعض الآخر نحو الشراء.

بشكل عام، يتبنى المستثمرون المؤسسيون موقفًا حذرًا ومتفائلًا تجاه سوق العملات المشفرة. تواجه BTC ضغوط بيع معينة، بينما تحصل ETH على تدفقات نقدية صافية. بينما توجد انقسامات حول XRP. قد تعتمد الاتجاهات المستقبلية على التغيرات في البيئة الكلية والسياسات التنظيمية.

!

!

!

!

3. الموضوعات الساخنة

دول البريكس تتخلى عن الدولار، اليوان والروبل يهيمنان على 99.1% من المدفوعات عبر الحدود

نسبة تسوية العملات بين الصين وروسيا بلغت 99.1%، واستمر تهميش دور الدولار

وفقًا للكشف الأخير لنائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك، بعد العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة على روسيا في عام 2022، أكملت الصين وروسيا 99.1% من تسويات التجارة عبر الحدود باستخدام عملتيهما الوطنية، اليوان والروبل، بدلاً من الدولار. تؤكد هذه البيانات مرة أخرى على عزم دول البريكس على تقليل الاعتماد على الدولار، حيث يستمر الوضع المهيمن لليوان والروبل في التجارة الثنائية.

قال نوفيك: “فيما يتعلق بالتجارة، 99.1% من المعاملات تتم بالروبل واليوان الصيني.” فقط قبل شهرين، كانت هذه النسبة 99%، مما يدل على أن حصة اليوان والروبل في التجارة بين الصين وروسيا لا تزال في تزايد.

“تسعى دول البريكس إلى دفع الدولار للخروج من التجارة والمعاملات بين الدول النامية.” يشير المحللون إلى أن هذا يعكس هدف تحالف دول البريكس في تقليل الهيمنة العالمية للدولار، وتقديم خيارات بديلة للدول النامية.

الصين تدفع نحو دولرة اليوان، وروسيا تتجنب العقوبات الأمريكية

بالنسبة للصين، فإن تعزيز الاستخدام الدولي لليوان هو استراتيجية طويلة الأمد. تهدف الحكومة إلى توسيع تداول اليوان وتأثيره على مستوى العالم من خلال مبادرة “الحزام والطريق”، واتفاقيات التجارة الثنائية الجديدة، وغيرها من الوسائل.

وبالنسبة لروسيا، بعد تعرضها للعقوبات الاقتصادية من الدول الغربية، فإن التحول إلى استخدام الروبل واليوان في التسويات الدولية لا شك أنه وسيلة مهمة لتجنب العقوبات والحفاظ على سير الاقتصاد. تشير التقارير إلى أن الحكومة الروسية استخدمت العملات المستقرة لدعم التجارة الدولية في النفط في عام 2024، لتفادي العقوبات الأمريكية.

6.6 تريليون دولار من تدفقات الإيداع؟ البنوك التقليدية تعارض دفع الفائدة على العملات المستقرة

في الوقت نفسه، أدركت الصناعة المصرفية التقليدية أيضًا ضغط المنافسة من مجال العملات المشفرة. حذرت مؤسسات مثل معهد سياسة بنك أمريكا من أنه إذا تم السماح للعملات المستقرة بدفع الفوائد لحملة الأسهم، فقد يؤدي ذلك إلى خروج ودائع يصل إلى 6.6 تريليون دولار، مما يشكل تهديدًا خطيرًا للنظام المصرفي التقليدي.

القلق في القطاع المصرفي هو أن مصدري العملات المستقرة عادة ما يستثمرون احتياطياتهم في سندات الخزانة قصيرة الأجل وما إلى ذلك، والعائدات الناتجة عن هذه الاستثمارات يمكن توزيعها على حاملي العملات المستقرة. نظرًا لانخفاض تكاليف التشغيل، من المتوقع أن تقدم العملات المستقرة عائدات أعلى من البنوك، مما قد يجذب تدفقات الودائع للخارج.

“تنفيذ أحكام قانون GENIUS التي تحظر دفع الفوائد أو العوائد على العملات المستقرة، سواء كانت مدفوعة مباشرة من قبل المُصدر أو مدفوعة بشكل غير مباشر من قبل الشركات التابعة أو الشركاء للمُصدر.” يضغط قطاع البنوك على وزارة المالية لفرض حظر شامل على دفع فوائد العملات المستقرة.

أكبر بورصة تشفير في الولايات المتحدة: نوايا الكونغرس لا يمكن تحريفها

ومع ذلك، فإن أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة لها وجهة نظر مختلفة. تعتبر البورصة أن الكونغرس كان يقصد عند صياغة “قانون GENIUS” حظر دفع الفوائد مباشرة من قبل المصدّرين، وليس حظر تقديم العوائد من قبل غير المصدّرين، وذلك لتحقيق توازن بين التنظيم والابتكار.

“لم يتخذ البرلمان أي خطوات إضافية. رفض البرلمان تضمين الأطراف الثالثة غير المُصدِّرة في نطاق الحظر، لأن الحظر الشامل على أنواع أخرى من مدفوعات العملات المستقرة سيقيد نمو السوق والابتكار في العملات المستقرة – وهو ما يتعارض مع الغرض الأساسي من مشروع قانون GENIUS.”

خلصت البورصة إلى أن: “وزارة المالية ليس لديها الحق في الحكم على عمل الكونغرس بأثر رجعي.” هذه الحجة تتعلق في جوهرها بحدود سلطة الهيئات الإدارية عند تنفيذ التشريعات.

أثار الصراع على عائدات العملات المستقرة تنافس بين المالية التقليدية والمالية المشفرة

ستؤثر نتيجة هذه المناقشة بشكل عميق على التطور المستقبلي لصناعة العملات المستقرة. إذا تبنت وزارة المالية اقتراحات القطاع المصرفي ومنعت بشكل كامل دفع عوائد العملات المستقرة، فلن يمكن استخدام العملات المستقرة إلا كوسيلة للتداول، مما سيقيد الابتكار.

على العكس من ذلك، إذا سمحت وزارة المالية للجهات غير المصدرة بتقديم عائدات العملات المستقرة، فإن ذلك سيفتح نماذج أعمال جديدة لبورصات التشفير، وقد يدفع النمو المتفجر للقيمة السوقية للعملات المستقرة، ويعجل بدمج العملات المشفرة مع التمويل التقليدي.

من منظور أوسع، تعكس هذه الجدل التوتر الأساسي بين المالية التقليدية والمالية المشفرة الناشئة. تحاول البنوك استخدام وسائل التنظيم لحماية نماذج الأعمال القائمة، بينما تسعى بورصات العملات المشفرة إلى بيئة تنافسية مفتوحة. ستحدد القرار النهائي لوزارة الخزانة ما إذا كان النظام المالي الأمريكي سيتجه نحو مزيد من الانفتاح والتنافسية.

!

4. الأحداث الرئيسية

فيما يلي أهم 15 حدثا كان لها تأثير كبير على سوق العملات المشفرة في الأيام السبعة الماضية:

#1 جوجل تدمج بيانات سوق التنبؤ 2025-11-07 ستقوم جوجل فاينانس بدمج بيانات أسواق التنبؤ من Kalshi و Polymarket في الأسابيع المقبلة، مما يدل على اهتمام المستثمرين المؤسسيين برؤى السوق اللامركزية. قد تسرع هذه الخطوة من قبول أسواق التنبؤ كجزء قانوني من نظام المعلومات المالية، مما يؤثر على صياغة السياسات التنظيمية.

#2 كاثي وود تخفض سعر بيتكوين المستهدف في 07-11-2025، قامت كاثي وود من ARK Invest بتخفيض توقعاتها لسعر البيتكوين على المدى الطويل من 1.5 مليون دولار إلى 1.2 مليون دولار، محذرة من أن العملات المستقرة تُضعف دور البيتكوين كوسيلة لتخزين القيمة في الأسواق الناشئة. تعكس هذه التعديلات إعادة تقييم المستثمرين المؤسسيين للتغيرات الهيكلية في سوق العملات المشفرة.

#3 الحيتان تفتح مراكز بيع على البيتكوين وXRP 2025-11-07 قام أحد كبار حاملي العملات المشفرة بفتح مركز قصير بقيمة إجمالية قدرها 140 مليون دولار في البيتكوين و XRP باستخدام رافعة مالية تبلغ 20 مرة. على الرغم من أن هذين الأصلين قد انخفضا بنسبة قليلة فقط، إلا أن قيمة المحفظة ارتفعت بنحو 3.1 مليون دولار، مما يعكس توقعات المستثمرين المؤسساتيين بتحول السوق نحو الاتجاه الهبوطي.

#4 Gate أطلقت منصة We في 07-11-2025، أطلقت Gate We Launchpad، وهي منصة لإصدار الرموز اللامركزية مدفوعة بالعقود الذكية بالكامل على السلسلة، حيث كان المشروع الأول هو BOB. يمثل هذا علامة فارقة مهمة في استراتيجية Gate" الشاملة We"، ويوفر للمستخدمين فرص استثمار آمنة وشفافة على السلسلة.

#5 تحليل أسباب اختراق أكثر من 100 مليون دولار في 06-11-2025، أصدرت يوي شين تقريرًا تحليليًا يشير إلى أن السبب وراء اختراق يزيد عن 100 مليون دولار هو وجود مشكلة فقدان دقة العمليات الثابتة الصحيحة في عامل التوسع في تجمع الاستقرار القابل للتجميع v2، مما أدى إلى تحقيق المهاجمين للربح.

#6 Notional إغلاق بروتوكول V3 لمواجهة الهجمات 2025-11-06 أكدت Notional أن بروتوكول V3 الخاص بها تأثر بخلل، مما تسبب في خسائر سيئة تبلغ حوالي 721.6 ETH، ويواجه المستخدمون خسارة بنسبة 100%. تخطط لإغلاق البروتوكول تدريجياً، ونقل مراكز مستخدمي الإقراض بين العملات إلى Aave.

#7 سوق العملات المشفرة يشهد انتعاشًا واسعًا 2025-11-06 وفقًا لبيانات SoSoValue، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا عامًا، حيث بلغت نسبة الزيادة خلال 24 ساعة حوالي 2% إلى 7%، وكان قطاع PayFi هو الرائد بزيادة 7.31%، بينما تجاوزت عملة coin 100,300 دولار، وتجاوز Ethereum 3,400 دولار.

#8 Shardeum أكملت تقسيم الرموز 1:240
2025-11-06 Shardeum(SHM) أكمل 1:240 تقسيم الرموز، وتحويل الرموز القديمة إلى رموز جديدة. Gate قد دعمت خدمات تداول رموز SHM الجديدة.

#9 سافيل كانت تفكر في الاستحواذ على مارفيل 2025-11-06 وفقاً لمصادر مطلعة، فإن مجموعة سوفت بانك كانت قد فكرت في وقت سابق من هذا العام في الاستحواذ على شركة Marvell الأمريكية لصناعة الرقائق، وإذا تمت الصفقة، ستصبح أكبر صفقة استحواذ في تاريخ أشباه الموصلات.

#10 بنك إنجلترا قد يخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 2025-11-06، أفادت شركة داو جونز أن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، ومن المتوقع أن يتم تمرير قرار الخفض بتصويت 5-4، وسيظل الجنيه الإسترليني ضعيفًا.

#11 MINA ارتفعت بنسبة 44.69% 2025-11-06 Mina(MINA)24 ساعة ارتفعت بنسبة 44.69% في غضون 24 ساعة، وهي سلسلة كتل خفيفة، تركز على توفير الأمان للتطبيقات اللامركزية.

#12 FIDA زادت بنسبة 22.98% 2025-11-06 Bonfida(FIDA)24 ساعة زادت بنسبة 22.98%، وهو مشروع مهم في نظام Solana البيئي، يقدم بشكل رئيسي خدمات أسماء Solana.

#13 TAO ارتفع بنسبة 2.61% 2025-11-06 tensor(TAO)24 ساعة زيادة بنسبة 2.61%، أعلنت شركة TAO Synergies المدرجة في ناسداك عن شراء عملات TAO بقيمة 10 ملايين دولار.

#14 XRP انخفض بنسبة 6.3% انخفض سعر XRP بنسبة 6.3٪ ليصل إلى 2.25 دولار في 2025-11-07، بعد حدوث عمليات تنظيف واضحة في سيولة الطلب، مما أدى إلى تحول قوي في مبيعات البيع.

#15 ICP ارتفعت بنسبة 107% 2025-11-07 الحاسوب الإنترنت ( ICP ) السعر الحالي للتداول هو 6.19 دولار، وقد ارتفع بنسبة 107.2% خلال الأسبوع الماضي، ويستقر فوق مستوى الدعم البالغ 4.76 دولار.

5. السياسات العالمية

فيما يلي الديناميات السياسية الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة، والسياسات الاقتصادية، والتشريعات، وتحليل تأثيرها على الصناعة والسوق، استنادًا إلى الأخبار من 31 أكتوبر 2025 إلى 7 نوفمبر 2025:

1. الحكومة الأمريكية تمدد الإغلاق إلى 36 يومًا قياسيًا، وتأجل قانون هيكل سوق العملات المشفرة

• الأخبار: تم تمديد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى 36 يومًا قياسيًا، مما أدى إلى تأخير تمرير قانون هيكل سوق العملات المشفرة حتى عام 2025، على الرغم من أن الرئيس ترامب كان قد دفع لتمرير هذا القانون في عام 2025.
• التأثير: أدى إغلاق الحكومة إلى توقف العملية التشريعية، وتأجل مشروع قانون هيكلة سوق العملات المشفرة إلى عام 2026. يهدف هذا القانون إلى تنظيم تداول العملات المشفرة الفورية والضمانات المرمزة، وسيكون له تأثير عميق على تطوير الصناعة وإطارها التنظيمي.

2. كندا تعلن عن تشريعات تنظيمية للعملات المستقرة

• أخبار: أعلنت كندا عن مشروع الميزانية المالية لعام 2025 بأنها ستطرح تشريع تنظيم العملات المستقرة، الذي يتطلب احتياطيات 1:1 للعملات المستقرة، وتكون تحت إشراف البنك المركزي الكندي.
• التأثير: لقد حظي هذا التشريع بإشادة من جماعات التشفير، مما يعزز الابتكار والتنافس في الدفع. إنه يحدد معايير واضحة لتشغيل العملات المستقرة، مما يساعد على تعزيز التنظيم وزيادة ثقة السوق.

3. بنك إنجلترا سيقوم بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس

• الأخبار: يتوقع المحللون أن يخفض البنك المركزي البريطاني أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر، وقد تكون نتيجة التصويت 5 إلى 4.
• التأثير: من المتوقع أن تخفف خفض أسعار الفائدة ضغوط التضخم، لكن قد يضعف الجنيه الإسترليني أكثر. قد يؤثر ضعف الجنيه الإسترليني على تدفقات الأموال في بورصات العملات المشفرة والمستثمرين في المملكة المتحدة.

4. ترامب ينهي رسميًا سياسة ضغط إدارة بايدن على صناعة التشفير

• الأخبار: البيت الأبيض يعلن أن الرئيس ترامب أنهى رسميًا سياسة الحكومة بايدن ضد صناعة العملات المشفرة.
• التأثير: إنهاء السياسة القمعية سيكون مفيدًا لتطور صناعة التشفير، مما يخلق بيئة سياسية أكثر ودية للصناعة. هذا قد يجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين ورؤوس الأموال إلى سوق التشفير.

5. إسبانيا تستعد لبيع مجموعة من البيتكوين تبلغ قيمتها أكثر من 10 ملايين دولار تعود لعام 2009

• الأخبار: تستعد مؤسسة بحثية عامة في إسبانيا لبيع 97 بيتكوين تم شراؤها في عام 2012 بمبلغ 10000 دولار، والتي تقدر قيمتها الآن بأكثر من 10000000 دولار، وستستخدم العائدات لمشاريع بحثية جديدة.
• التأثير: كانت هذه المبيعات واحدة من أكثر عمليات التسوية العامة للcryptocurrency شفافية في إسبانيا، مما يعكس زيادة قبول المؤسسات للعملات المشفرة. الأموال الناتجة من البيع سيتم ضخها في أموال جديدة، مما قد يعزز المزيد من اعتماد العملات المشفرة في مجال المؤسسات.

ملخص

تعكس الأخبار المذكورة أن الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر 2025 شهدت إصدار العديد من السياسات واللوائح الجديدة المتعلقة بصناعة العملات المشفرة على مستوى العالم. ومن بين هذه السياسات تأجيل الولايات المتحدة لقانون هيكل سوق العملات المشفرة، وظهور تنظيمات للعملات المستقرة في كندا، وتخفيض بنك إنجلترا لمعدل الفائدة، ودعم إدارة ترامب لتطوير صناعة العملات المشفرة، بالإضافة إلى بيع المؤسسات الإسبانية لمجموعات البيتكوين. ستؤثر هذه التعديلات في السياسات واللوائح على تنظيم سوق العملات المشفرة، وتدفق الأموال، وثقة المستثمرين بشكل عميق.

6. تحليل الاستثمار

6.1. توصيات الاستثمار

الترندات في السوق: بروتوكولات قائمة على IP، دمج الذكاء الاصطناعي مع blockchain، انتعاش عملة الرموز التعبيرية، استمرار المشاريع المسبقة في الازدهار.

!

!

يرجى ملاحظة أن هذه الاقتراحات تستند فقط إلى التحليل السوقي الحالي وليست نصيحة مالية. الاستثمار في العملات المشفرة ينطوي على مخاطر، يرجى الاستثمار بحذر وتحمل المخاطر بنفسك.

6.3. منتجات إدارة الأموال

كسب بسيط

يوفر Yubibao المساعدة في مطابقة المستخدمين الذين لديهم أصول غير مستغلة والذين لديهم احتياجات اقتراض. بعد أن يقوم المستخدم بالاكتتاب في Yubibao، سيحدد النظام في كل ساعة وفقًا لمعدل الفائدة الذي حدده المستخدم واحتياجات الاقتراض الفعلية ما إذا كان الاقتراض قد نجح ومعدل الفائدة لتلك الساعة. يمكن أن يحصل المستخدم على فائدة الساعة إذا نجح الاقتراض. يدعم Yubibao تخصيص معدل الفائدة من قبل المستخدم، حيث يمكن للمستخدم تحديد الحد الأدنى لمعدل الفائدة عند الاكتتاب، وبعد تحديد نجاح الاقتراض، يتم حساب الأرباح وفقًا للمعدل المحدد. يدعم Yubibao الإيداع والسحب في أي وقت، مع إمكانية الاكتتاب والسحب في أي وقت على مدار 24 ساعة.

إجمالي استثمار USDT في Yubi宝 هو 11.11 مليار، والعائد السنوي المتوقع هو 4.36% + 8.87%.

!

** إدارة الثروات **

يعتبر理财宝 مركز خدمات مالية شامل تم إنشاؤه بواسطة Gate، ويشمل الحسابات الجارية والثابتة وجميع خطط الاستثمار الأخرى، حيث يقدم للمستخدمين مجموعة متنوعة من أكثر من مئة منتج مالي للعملات الرقمية. ينقسم理财宝 إلى نوعين: قفل الإيداع وعدم قفل الإيداع، حيث يتطلب قفل الإيداع إيداع الأموال لفترة معينة، بينما يمكن المشاركة في عدم قفل الإيداع بشكل مرن. سيتم حساب الأرباح وفقًا لمعدل الفائدة السنوي المحدد، وتختلف أوقات الدفع حسب المنتج.

!

الاستثمار الهيكلي

تُعتبر المنتجات المالية الهيكلية من Gate نوعًا جديدًا من المنتجات المالية القائمة على مزيج من العوائد الثابتة والمشتقات المالية مثل الخيارات. عادةً ما يتم تحديد مستوى العائد عند التسوية بناءً على مقارنة أداء السعر للأصل خلال فترة الاستثمار مع السعر المحدد. يمكن تقسيمها إلى نوعين: النوع الذي يحافظ على رأس المال والنوع المتقدم. يمكن للمستخدمين اختيار شراء المنتجات ذات فترة الاستثمار المحددة وفقًا لما يحتاجونه من العوائد، وعادةً ما يتم تسوية واسترداد رأس المال والفوائد عند انتهاء الفترة.

!

4. سعر الفائدة في السوق

!

ملاحظة:

• TradFi هو معدل الفائدة للتمويل في التمويل التقليدي.
• CeFi هي نطاق معدلات التمويل لمنصات التمويل المركزي للعملات المشفرة.
• DeFi هو نطاق أسعار الفائدة لتمويل منصات التمويل اللامركزي للعملات المشفرة.

تنبيه: البيانات أعلاه مقدمة من طرف ثالث، وقد تكون هناك تأخيرات، وهي للرجوع إليها فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، يُرجى إجراء العناية الواجبة الخاصة بك.

6.4. التحليل الفني

استراتيجية تداول بولينجر باند

باند بولينجر هو مؤشر تقني شائع الاستخدام، يستخدم الانحراف المعياري للأسعار لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط المحتملة. بناءً على مبدأ باند بولينجر، قمنا بتصميم استراتيجية تداول ETH التالية:

• عندما يقترب سعر ETH من الحد العلوي أو يتجاوزه، قم بعملية بيع، وحجم المركز هو 20%
• عندما يقترب سعر ETH من المستوى السفلي أو يتجاوزه، قم بعملية الشراء، وحجم المركز هو 20%
• رأس المال الابتدائي هو 100,000 USDT

نتائج الاختبار العكسي

قمنا بإجراء اختبار رجعي على بيانات ETH التاريخية بناءً على استراتيجية التداول المذكورة أعلاه، وكان نطاق فترة الاختبار من 1 يناير 2023 إلى 7 نوفمبر 2025. وكانت نتائج الاختبار كما يلي:

• العائد النهائي: 36.72%
• نسبة التراجع القصوى: 21.35%
• معدل التقلب السنوي: 32.18%

من نتائج الاختبار العكسي، يمكننا أن نرى أن استراتيجية التداول حققت عوائد جيدة خلال فترة الاختبار العكسي. لكن في الوقت نفسه، هناك بعض العيوب:

1. نسبة الانخفاض القصوى مرتفعة، تصل إلى 21.35%، المخاطر كبيرة.
2. معدل التقلب السنوي مرتفع أيضًا، حيث يصل إلى 32.18%، مما يجعل من الصعب تنفيذ العمليات.
3. تعتمد هذه الاستراتيجية فقط على مؤشرات بولينجر باند، وتفتقر إلى دعم مؤشرات مساعدة أخرى.

المميزات والعيوب

ميزة هذه الاستراتيجية التجارية هي:

• سهل الاستخدام، كل ما عليك هو التركيز على حدود بولينجر باند
• المخاطر قابلة للتحكم، حيث أن كل مركز لا يتجاوز 20%

العيوب هي:

• نسبة السحب القصوى والتقلب السنوي مرتفعة، المخاطر أكبر
• نقص الدعم من مؤشرات مساعدة أخرى، قد يعاني المؤشر الفردي من التأخر.
• قد تظهر إشارات تداول خاطئة كثيرة في السوق المتقلب بشكل حاد

بشكل عام، على الرغم من أن هذه الاستراتيجية التجارية حققت عوائد جيدة خلال فترة الاختبار، إلا أن المخاطر مرتفعة أيضًا. في العمليات الفعلية، يجب تحسينها وتطويرها بشكل أكبر، مع دمج مؤشرات فنية أخرى، لتقليل المخاطر وزيادة دقة العمليات.