افتح تريليونات في نمو DeFi مع حلول الإقراض السرية

بينما تستمر (DeFi) في التعافي والتوسع، تظل واحدة من الحواجز الأساسية أمام اعتمادها على نطاق واسع غير محلولة: الخصوصية. بينما أظهرت بروتوكولات DeFi المرونة والنمو، فإن الاعتماد في العالم الحقيقي من قبل المستثمرين المؤسسيين وذوي الثروات العالية يعوقه نقص حرج في السرية. تعد التقدمات التكنولوجية الأخيرة، وخاصة في التشفير المتماثل بالكامل (FHE)، بتناول هذه العقبة، مما قد يفتح تريليونات الدولارات من رأس المال التقليدي غير المتاح على البلوكتشين.

يمكن أن تحدث الابتكارات الأخيرة في التشفير المتماثل ثورة في الخصوصية في DeFi، مما يمكّن من إجراء معاملات وإقراض سري.

يمكن أن يصبح الإقراض غير المضمون، وهو عنصر أساسي في المالية التقليدية، ممكنًا على سلاسل الكتل العامة باستخدام تقنية تحافظ على الخصوصية.

معالجة التحديات التقنية مثل التصفية، والأوراكل، وتجربة المستخدم أمر حاسم لتوسيع حلول DeFi السرية.

يؤمن التشفير المتماثل الفجوة بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية من خلال الحفاظ على الخصوصية دون التضحية بالشفافية أو قابلية التشغيل البيني.

تحدي السرية في DeFi

على الرغم من ذروة DeFi المثيرة للإعجاب التي تجاوزت $260 مليار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في ديسمبر 2021، فإن النظام المالي الأوسع يتحرك تريليونات يومياً عبر أسواق الفوركس والسندات. بينما أظهرت DeFi مرونة بعد انهيار 2022، لا يزال نموها محدوداً مقارنة بالمالية التقليدية - ويرجع ذلك أساساً إلى نقص الخصوصية.

تطالب المؤسسات الاستثمارية والأفراد ذوي الثروات العالية بالسرية لصفقاتهم ومراكزهم وبياناتهم. حاليًا، جميع المعاملات على البلوكتشينات العامة شفافة، مما يجعلها غير جذابة للاعبين الرئيسيين. تقدم التطورات الأخيرة في التشفير المتماثل (FHE) مسارًا جديدًا للتغلب على هذه العقبة، مما قد يجلب DeFi إلى مجال التمويل من الدرجة المؤسسية.

دور التشفير المتماثل في تحويل إقراض DeFi

يسمح التشفير المتماثل بمعالجة البيانات أثناء بقاءها مشفرة، مما يمكّن من إجراء معاملات وتفاعلات تحافظ على الخصوصية. على سبيل المثال، يمكن لمستخدم مشاركة بيانات ائتمانية مشفرة أو معلومات KYC، والتي يمكن لعقد ذكي التحقق منها دون فك التشفير—يسأل، "هل درجة ائتمانهم أعلى من 700؟"—والموافقة على قرض دون الكشف عن تفاصيل حساسة.

يفتح هذا النهج الباب للإقراض غير المضمون، على غرار التمويل التقليدي، حيث يمكن للمقترضين الوصول إلى الائتمان دون تقديم ضمانات، مع الحفاظ على السرية طوال الوقت. إذا لزم الأمر، يمكن للمقرضين فك تشفير بيانات محددة للإجراءات القانونية خارج السلسلة، مما يضمن الامتثال دون المخاطرة بالخصوصية.

إعادة تصور البروتوكولات الشعبية مع رموز ERC-20 السرية، ودرجات الائتمان المشفرة، والحماية ضد عمليات التنفيذ المسبق أو استغلال MEV يمكن أن تحفز عصرًا جديدًا من الإقراض في DeFi القائم على الخصوصية وقابل للتوسع. يمكن للمؤسسات تشغيل برك ضمان خاصة، بينما يمكن للمستخدمين الأفراد الاقتراض دون ضمانات وآمنون من روبوتات التنفيذ المسبق.

التحديات والإمكانات المستقبلية

بينما تعد التطورات في التشفير المتماثل واعدة، تواجه التنفيذات على نطاق واسع عقبات. تشمل التحديات الفنية تطوير آليات تصفية موثوقة، وأوراكل مشفرة، وتحقيق التوازن بين الامتثال القانوني والخصوصية. إن الحماية ضد MEV، وتحسين السيولة، وإنشاء أدوات فك تشفير سهلة الاستخدام هي خطوات حيوية نحو الأمام.

يمكن أن توفر سلاسل الكتل العامة، التي كانت مفضلة تاريخياً للانفتاح، الآن، مع التشفير المتماثل، سرية تعادل سلاسل الكتل الخاصة، مع الحفاظ على مزاياها الأساسية. يمكن أن يفتح هذا التطور تريليونات الدولارات من التمويل التقليدي، مما يجعل DeFi حقًا شاملًا وقابلًا للتوسع.

في النهاية، سيكون التعامل مع هذه التحديات الفنية والتنظيمية مفتاحًا لتحويل DeFi إلى نظام مالي ناضج حيث تتواجد الخصوصية والشفافية بشكل متسق، مما يمهد الطريق للاعتماد الجماعي في الأسواق العالمية للعملات المشفرة.

تم نشر هذه المقالة في الأصل بعنوان "فتح تريليونات في نمو DeFi مع حلول الإقراض السرية" على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة، وأخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.