هونغ كونغ تصيغ قواعد CRP-1 لتصنيف الأصول الرقمية وتحديد معايير رأس المال المصرفي

مسودة HKMA تصنف العملات المشفرة إلى أصول موثوقة، عملات مستقرة، وفئات غير مدعومة احتياطيًا.

الإطار يحدد قواعد رأس المال للبنوك التي تتعامل مع الأصول الرقمية.

الاقتراح يتماشى مع معايير بازل وقد يدخل حيز التنفيذ في أوائل عام 2026.

أصدرت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) مسودة سياسة قد تعيد تشكيل نهج الصناعة المصرفية تجاه الأصول الرقمية. الإطار المقترح، الذي صدر يوم الاثنين كجزء من الوحدة CRP-1 في "دليل سياسة الإشراف المصرفي"، يقدم معايير جديدة لتصنيف الأصول المشفرة وتحديد متطلبات رأس المال للبنوك. تدعو الاستشارة العامة إلى تقديم ملاحظات من البنوك المحلية قبل الانتهاء من الإجراءات.

فئات الأصول المجمعة بموجب الاقتراح

تقسّم مسودة HKMA الأصول المشفرة إلى مجموعتين رئيسيتين، كل منهما مقسّمة إلى فئتين فرعيتين. تتكون المجموعة 1a من الأصول التقليدية المرمّزة، بينما تشمل المجموعة 1b العملات المستقرة التي تُظهر آليات استقرار موثوقة. قد تستفيد هذه الفئات من متطلبات رأس مال أقل إذا تمكن المصدرون من إظهار تدابير فعالة لإدارة المخاطر.

تشمل المجموعة 2 الأصول الرقمية التي لا تدعمها احتياطيات، مثل البيتكوين والإيثريوم. كما تشمل الأصول التقليدية المرمزة و العملات المستقرة التي لا تستوفي معايير المجموعة 1. ضمن المجموعة 2، يتم تقسيم الأصول إلى المجموعة 2أ والمجموعة 2ب، بناءً على معايير اعتراف التحوط. تحدد هذه التمييزات مقدار رأس المال الذي يجب على البنوك الاحتفاظ به لمواجهة المخاطر المحتملة.

التداعيات الأوسع على قطاع البنوك

تقدم الاقتراح للبنوك طريقًا أوضح للتفاعل مع الأصول الرقمية من خلال وضع معايير رأس المال. مع الفئات المنظمة، يمكن للمؤسسات تقييم التعرض للعملات المشفرة مع الحفاظ على الامتثال لتوقعات الإشراف. يمكن أن تجعل الحواجز الأقل من الأسهل على البنوك دمج الأصول الرقمية في ميزانياتها العمومية، شريطة أن تفي الأصول بالضمانات المحددة.

تتبع هذه الخطوة جدول الأعمال التنظيمي الأوسع في هونغ كونغ لإدارة الابتكار مع فرض ضوابط على المخاطر. في أغسطس، قدمت HKMA مشروع "قانون العملات المستقرة" الذي يهدف إلى إنشاء إطار ترخيص لمصدري العملات المستقرة. تضمن هذا المسودة أحكام مكافحة غسيل الأموال والتدابير المصممة لتعزيز الأمان داخل النظام المالي.

موقف هونغ كونغ في التنظيم الإقليمي

تضع القواعد المقترحة هونغ كونغ كمبادر مبكر للوائح تشفير منظمة في آسيا. من خلال تحديد فئات يجب على البنوك اتباعها، تبني المدينة إطارًا تنظيميًا يستوعب كل من الابتكار والاستقرار المالي.

من المتوقع أن يقوم المشاركون في الصناعة بمراجعة ورقة التشاور في الأسابيع المقبلة، حيث ستوجه التعليقات التعديلات المحتملة قبل التنفيذ النهائي. إذا تم سنها، فسيكون الإطار خطوة أخرى في جهود هونغ كونغ لتوحيد تنظيم العملات المشفرة مع البقاء على إطلاع على الاتجاهات التنظيمية الدولية. تظهر ورقة التشاور محاولة هونغ كونغ للامتثال للمعايير الدولية التي وضعتها لجنة بازل للرقابة المصرفية. إذا تمت الموافقة عليها، يمكن تنفيذ الإطار الجديد في أوائل عام 2026. من خلال التزامها بمعايير بازل، تهدف هونغ كونغ إلى إعطاء البنوك قواعد محددة وتنسيق الممارسات على مستوى العالم.