بعد أن بدأنا في إجراء تحليل بيانات المتاجرة بالنسخ، تلقينا مؤخرًا رسالة خاصة من أحد المستخدمين العاديين الذين يتبعون المتاجرة. لقد جذبته العائد المرتفع على الاستثمار على المدى القصير، لكنه غادر محبطًا بعد تراجع كبير؛ أمام البيانات غير الشفافة، شعر وكأنه مقامر مُعصَب العينين؛ وبدأ يشكك بشدة في نزاهة القوائم. كانت هذه الرسالة مثل جرس إنذار، جعلتنا ندرك أنه خلف بيانات التداول الباردة، توجد توقعات وخيبات أمل لا حصر لها من المستخدمين الحقيقيين. قررنا دمج هذه الأصوات العاطفية مع قدرتنا المهنية على تحليل البيانات على منصة المتاجرة بالنسخ، لنقدم لجميع المنصات، والمتاجرين الذين يقدمون النسخ، والمستخدمين الذين يتبعون المتاجرة، تحليلًا عميقًا وشاملًا للصناعة. هذه ليست فقط استجابة لتلك الرسالة، ولكن أيضًا تجسيد لمبدأ "البيانات تخلق الثقة" الذي نؤمن به.
!
مصدر البيانات: منصة تحليل البيانات الاحترافية (}
مقدمة
تُعتبر تجارة النسخ واحدة من أهم العناصر في عالم التشفير، حيث تؤكد الزيادة الهائلة في الطلب الكبير في السوق. على الرغم من وجود العديد من التحديات في آلية القوائم الحالية ومنطق التدفق، إلا أن هذا لا يعني أن سوق تجارة النسخ قد أصبح "مأزقًا". على العكس، نلاحظ أن المنصات الرائدة تقوم بإجراء تحسينات نشطة، مثل إدخال نسبة شارب (Sharpe Ratio) وتعزيز الكشف عن بيانات الانسحاب، مما يدل على أن الصناعة تتجه من النمو الفوضوي نحو اتجاه أكثر صحة واستدامة.
بصفتنا خبراء نعمل في السوق، نعتقد اعتقادًا راسخًا أن سوق النسخ يمتلك إمكانيات تطوير هائلة. إن مستقبله يعتمد على كيفية تطوره من "مجمع تدفقات" بسيط إلى "باني قيمة"، لتحقيق الفوز المشترك على المدى الطويل بين البورصات والمتداولين والمستثمرين في النسخ. سيقوم هذا التقرير بتحليل أوجه القصور الحالية في المنصة، ويقدم اقتراحات محددة للتحسين.
النقاط الأساسية المؤلمة في سوق متابعة الطلبات الحالي: "معضلة السجين" بين الأطراف الثلاثة
على الرغم من أن سوق المتابعة يبدو مزدهرًا من الخارج، إلا أن آليته الأساسية تدفع الأطراف الثلاثة إلى "معضلة السجين":
بالنسبة للبورصة: يمكن أن تكون إيرادات رسوم المعاملات الناتجة عن التداولات عالية المخاطر وعالية التردد ملحوظة على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل، فإن الخسائر الكبيرة للمستخدمين الذين يتبعون الآخرين ستضر بسمعة المنصة، مما يؤدي إلى فقدان المستخدمين، وفي النهاية يؤثر على الاستدامة.
بالنسبة للمتداولين: هناك نظام تصنيف يعتمد على العائد على الاستثمار (ROI) الحالي، مما يجبر المتداولين على اتخاذ استراتيجيات عدوانية من أجل الظهور في القائمة، وهذا يتعارض مع مبادئ التداول المستقر، ويعرض حساباتهم لخطر كبير من الانهيار. قد يحصلون على مجد قصير الأمد من مغامرة واحدة، لكنهم قد يخسرون سمعتهم بسبب خطأ واحد.
بالنسبة للمتابعين: إنهم يجذبهم العوائد العالية، لكن من الصعب عليهم رؤية المخاطر الحقيقية الكامنة وراءها. إن عدم التوازن الشديد في المعلومات يجعلهم يقعوا ك"مستثمرين سلبيين"، يتحملون تكاليف التجربة والخطأ للمتداولين، لكن لا يمكنهم الحصول على حماية كاملة من المخاطر.
أولاً، تأثير "تشويه الحوافز" في آلية متابعة التداول في البورصات الرئيسية
تصميم آليات المنصات المختلفة ليس مصادفة، بل هو تجسيد لاستراتيجيات الأعمال للمنصة، مما يؤدي بشكل مباشر إلى تشويه الحوافز لسلوك المتداولين.
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO（
تحليل عميق لاستراتيجيات المنصة ونسب سلوكها
باينانس (Binance):
نقاط القوة: من خلال إدخال نسبة شارب (Sharpe Ratio) كمؤشر كمي يقيس العائد المعدل حسب المخاطر، تحاول بينانس إلى حد ما تحقيق توازن بين العائد والمخاطر، وتعزز التداول المستقر. الحواجز المنخفضة للدخول وقاعدة المستخدمين القوية توفر تربة خصبة للتوسع في النظام البيئي للتداول بالنسخ في مراحله الأولية.
المخاطر المحتملة: تحدد المرحلة المبكرة من دورة حياة المنتج أن نظام المحتوى الخاص به لم يكتمل بعد. في هذه المرحلة "التي تتدفق فيها المستخدمون الجدد، والمحتوى لا يزال غير مكتمل"، يميل المستخدمون إلى الاعتماد على بيانات العائدات العالية قصيرة الأجل والحدسية كأساس لاتخاذ القرار، مما قد يؤدي إلى تجاهل المخاطر الكبيرة الكامنة وراءها.
أوكيكس (OKX):
نقاط القوة: نظام القائد المتدرج والتركيز على التراجعات التاريخية هما استكشاف نشط في إدارة المخاطر. من خلال تقييد نطاق تأثير المتداولين الجدد، تحاول المنصة تصفية المتداولين الأكثر احترافية من المصدر.
المخاطر المحتملة: "الشفافية الانتقائية" لا تزال مشكلة شائعة في الصناعة. قد تغطي الانسحاب التاريخي الذي يركز عليه المنصة فقط الأجزاء المغلقة، دون الكشف عن الخسائر العائمة غير المغلقة. علاوة على ذلك، عندما يفشل نظام التحفيز في جذب المتداولين الذين يسعون إلى "قيمة المحتوى" بدلاً من العائد على الاستثمار القصير الأجل، قد تتفوق تأثيرات النجوم في قوائمها على منصات أخرى، مما يؤدي إلى عودة المستخدمين إلى أولئك الذين يقدمون "عائدات مرتفعة" بشكل أكثر ترويجاً.
بايبت:
نقاط القوة: من خلال نموذج Copy Trading Pro (إغلاق لمدة 180 يومًا) ونسبة مشاركة تصل إلى 30%، تهدف Bybit بوضوح إلى جذب المتداولين الكبار ذوي القيمة العالية والاستراتيجيات الناضجة. إنها استراتيجية "فاخرة" تحاول إنشاء نظام بيئي متقدم للتداول.
المخاطر المحتملة: العوائق العالية ستبعد المستخدمين العاديين، كما أن خصائص السيولة المحدودة تجعلها أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل. علاوة على ذلك، فإن بعض الأنشطة التسويقية، مثل "مسابقة متابعة أوامر الإنسان والآلة"، على الرغم من أنها قد تعزز من نقاش المجتمع، إلا أنها قد تعزز بشكل غير مباشر عبادة المستخدمين العمياء لـ "أسطورة التداول"، بدلاً من التقييم العقلاني للمخاطر.
بيتغيت:
نقاط القوة: باعتبارها "رائدة" في مجال المتابعة، فإن نظامها المتكامل من المتداولين النخبة ذوي المستويات المتعددة وهيكل الحوافز العالية يجعل حلقتها البيئية ناضجة، مما يخلق تأثيرات شبكية قوية.
المخاطر المحتملة: قد تصبح هذه "آلية الحوافز" الفعالة، دافعًا خفيًا يدفع المتداولين إلى المخاطرة المفرطة. من أجل الوصول إلى مستويات النخبة الأعلى، والحصول على المزيد من العمولات والتعرض، قد يتم "اختطاف" المتداولين بواسطة آلية الحوافز، مما يدفعهم إلى اتخاذ استراتيجيات مضاربة أكثر عدوانية. إن "حماية التصفية" وغيرها من "المزايا" المقدمة، تبدو أكثر كوسيلة تسويقية تهدف إلى خفض عتبة القبول النفسي لدى المستخدمين، بدلاً من كونها وسيلة حقيقية للتحوط من المخاطر.
منطق "استئجار الحركة" في آلية تصنيف المنصة
تصنيف منصات المتابعة ليس ترتيبًا محايدًا للقوة، بل هو أداة "استئجار تدفق" شكلتها المصالح التجارية للمنصة.
الطبقة الأولى من الإيجار: لعبة "الفائز يأخذ كل شيء" التي تركز على العائد على الاستثمار
تقوم معظم المنصات بترتيب المتداولين بناءً على العائد على الاستثمار (ROI) أو الأرباح التراكمية، مما يضع المتداولين "ذوي الأرباح الكبيرة" الذين يضاعفون أرباحهم في فترة قصيرة في القمة.
المنطق التجاري: تدرك المنصة تمامًا أن "الأرقام الفلكية" هي أقوى محفز لجذب انتباه المستخدمين وتحفيز رغبتهم في متابعة الصفقة. من خلال تسليط الضوء على العائد على الاستثمار، يمكن للمنصة الاستفادة القصوى من نفسية "أثر الثروة" لدى المستخدمين، مما يؤدي إلى زيادة هائلة في حجم التداول وزيادة أقصى في إيرادات الرسوم في المدى القصير.
نسبة السلوك: هذه الآلية تدفع المتداولين إلى لعبة "الفائز يحصل على كل شيء". من أجل المنافسة على القمة، يتم تحفيز المتداولين للقيام بعمليات مقامرة ذات رافعة مالية عالية واستثمار كبير في العملات الصغيرة، بل وحتى من خلال استخدام حسابات متعددة لزيادة التصنيف، لعرض أفضل الحسابات أداءً. هذا السلوك غير مستدام، لكنه يتناسب تمامًا مع الاحتياجات التجارية قصيرة الأجل للمنصة.
الاستئجار الثاني: "الإفصاح الانتقائي" عن الأداء التاريخي و"إعادة ضبط البيانات"
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO（
تعتمد تصنيفات القائمة على البيانات التاريخية المقدمة من الأفراد القائمين على التداول، لكن قد يتم تجميل هذه البيانات بشكل دقيق، أو حتى **"إزالتها بشكل "شرعي"**.
أساليب التلاعب بالبيانات:
تصفية متعددة الحسابات: تشغيل عدة حسابات في نفس الوقت، وعرض أفضل أداء فقط.
نافذة زمنية اختيارية: تبدأ حساب العوائد عندما يرتفع السوق بشكل كبير، مما يخلق انطباعاً رائعاً عن الأداء.
إعادة تعيين الحساب: بعد حدوث خسائر كبيرة، يتم إغلاق الحساب وإعادة تشغيله بصفة "مبتدئ"، مما يمحو جميع سجلات الفشل. بعض المنصات تسمح للمتداولين بإيقاف أو إغلاق خدمة المتابعة، مما يوفر تسهيلات لهذا النوع من "تبييض البيانات".
الحصاد الدوري: هذه الآلية تسمح لبعض المتداولين بإجراء "حصاد دوري": عندما تكون أداءاتهم غير جيدة، يمكنهم "الخروج"، وانتظار الفرص في السوق للبدء من جديد، باستخدام إنجازات جديدة "مشرقة" لتغطية الفشل السابق. وهذا يجعل المتابعين يتحملون جميع تكاليف تجارب المتداولين، دون الاستمتاع بالكشف الكامل عن المخاطر.
الطبقة الثالثة من الإيجار: "انحياز الخوارزمية" المدفوع بمصالح المنصة
بالإضافة إلى خوارزمية القائمة، يقوم النظام أيضًا عبر آليات متعددة بـ"الضغط خلف الكواليس"، للتأثير على تصنيف وتأثير المروجين.
آليات الانحياز الثلاثة:
توجيه حجم التداول: يساهم المتداولون ذوو التردد العالي في دفع المزيد من الرسوم للمنصة، لذا قد يحصلون على نقاط إضافية غير مرئية.
آلية مكافآت جذب مستخدمين جدد: إذا تمكن الشخص الذي يجلب الطلبات من جلب عدد كبير من المستخدمين الجدد عبر وسائل التواصل الاجتماعي، ستوفر المنصة دعمًا إضافيًا في حركة المرور، مما يشكل "أثر الرأس".
متطلبات بناء العلامة التجارية: من الأسهل أن يظهر أولئك الذين يتمتعون بصورة صحية ويتعاونون مع الدعاية على القائمة ويصبحوا سفراء للمنصة.
النتيجة الناتجة عن هذه الآليات هي أن المتداولين "المؤثرين" الذين لديهم قدرات تسويقية قوية قد يحصلون على تدفق أكبر من المتداولين "العمليين" الذين لديهم قدرات تداول قوية. لا تعتبر قوائم المتصدرين مجرد عرض للقوة، بل هي أيضًا أداة تسويقية للمنصة ومركز لتوزيع الحركة.
الطبقة الرابعة من البحث عن الإيجارات: "المنطقة العمياء" و"الصندوق الأسود" للإفصاح عن المعلومات
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO(
تشكل المعلومات غير المتكافئة الخطر الرئيسي في عمليات التداول بالنسخ. غالبًا ما تختار المنصات عرض البيانات بشكل انتقائي، مما يخفي المؤشرات الرئيسية للمخاطر.
عدم التوازن في المعلومات: عادةً ما تعرض المنصات فقط البيانات الإيجابية مثل إجمالي العائد، والأرباح التراكمية، ومعدل الفوز، بينما يتم تجاهل المعلومات الرئيسية التي تعكس المخاطر الحقيقية مثل أكبر تراجع، ومخاطر المراكز الحالية، والخسائر غير المحققة.
تفاصيل التداول في الصندوق الأسود: غالبًا ما يتم إخفاء تفاصيل التداول (مثل نوع التداول المحدد، وحجم المركز) ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين تحديد ما إذا كان الشخص الذي يتداول يعتمد على استراتيجيات مستقرة أو على الحظ لتحقيق أرباح ضخمة. هذه الغموض يتيح المجال للتزوير والظهور القصير.
الخلاصة: الثقة هي الأصول الأساسية في سوق المتابعة
مستقبل سوق النسخ ليس في عدد الأساطير "الثراء الفاحش بين عشية وضحاها" التي يتم إنشاؤها، ولكن في إمكانية إنشاء نظام بيئي عادل وشفاف وموثوق. لقد شهدنا بالفعل أن بعض المنصات تسعى في هذا الاتجاه.
كل تحسين بيانات على المنصة، وكل تعديل خوارزمي، يمثل مزيدًا من الاعتبار لمصالح المستخدمين. عندما تكون البورصة مستعدة لتقديم منصة لا تخضع لـ "الضغط القائم على الترتيب" للمتداولين، وعندما يتمكن المتداولون من الحصول على الاعتراف بفضل استراتيجيات مستقرة بدلاً من متطرفة، وعندما يحصل المتابعون على معلومات حقيقية وشاملة، فإن هذا السوق يمكن أن يتطور حقًا من "آلة البحث عن الربح" إلى "بناة القيمة المشتركة".
هذه ليست مجرد تطور في سوق النسخ، بل هي الطريق الذي يجب أن تسلكه بيئة التمويل المشفر نحو النضوج.
إذا كان لديك رؤى فريدة حول كيفية اختيار المتداولين الجيدين، وإذا واجهت أي ارتباك خلال رحلة التداول الخاصة بك، وإذا كانت لديك أي أفكار حول تطور منصات التداول في المستقبل، فإننا ندعوك بصدق للانضمام إلى مناقشتنا. انضم إلى مجموعة Telegram الخاصة بنا، وشارك تجاربك وتبادل الأفكار مع المزيد من الأصدقاء ذوي الاهتمامات المشتركة، وساهم معًا في بناء بيئة تداول تشفير موثوقة.
تحديث بيانات التفسير: تم تحرير وتنظيم بيانات التقرير أعلاه بواسطة WolfDAO، إذا كانت لديك أي استفسارات يمكنك الاتصال بنا لمعالجة التحديث؛
كتب بواسطة: WolfDAO ( X: @10xWolfDAO )
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
المنصة من أساليب التداول الخفية: تحليل تشويه الحوافز تحت قائمة نسخ التداول واستئجار الحركة
مقدمة
بعد أن بدأنا في إجراء تحليل بيانات المتاجرة بالنسخ، تلقينا مؤخرًا رسالة خاصة من أحد المستخدمين العاديين الذين يتبعون المتاجرة. لقد جذبته العائد المرتفع على الاستثمار على المدى القصير، لكنه غادر محبطًا بعد تراجع كبير؛ أمام البيانات غير الشفافة، شعر وكأنه مقامر مُعصَب العينين؛ وبدأ يشكك بشدة في نزاهة القوائم. كانت هذه الرسالة مثل جرس إنذار، جعلتنا ندرك أنه خلف بيانات التداول الباردة، توجد توقعات وخيبات أمل لا حصر لها من المستخدمين الحقيقيين. قررنا دمج هذه الأصوات العاطفية مع قدرتنا المهنية على تحليل البيانات على منصة المتاجرة بالنسخ، لنقدم لجميع المنصات، والمتاجرين الذين يقدمون النسخ، والمستخدمين الذين يتبعون المتاجرة، تحليلًا عميقًا وشاملًا للصناعة. هذه ليست فقط استجابة لتلك الرسالة، ولكن أيضًا تجسيد لمبدأ "البيانات تخلق الثقة" الذي نؤمن به.
!
مصدر البيانات: منصة تحليل البيانات الاحترافية (}
مقدمة
تُعتبر تجارة النسخ واحدة من أهم العناصر في عالم التشفير، حيث تؤكد الزيادة الهائلة في الطلب الكبير في السوق. على الرغم من وجود العديد من التحديات في آلية القوائم الحالية ومنطق التدفق، إلا أن هذا لا يعني أن سوق تجارة النسخ قد أصبح "مأزقًا". على العكس، نلاحظ أن المنصات الرائدة تقوم بإجراء تحسينات نشطة، مثل إدخال نسبة شارب (Sharpe Ratio) وتعزيز الكشف عن بيانات الانسحاب، مما يدل على أن الصناعة تتجه من النمو الفوضوي نحو اتجاه أكثر صحة واستدامة.
بصفتنا خبراء نعمل في السوق، نعتقد اعتقادًا راسخًا أن سوق النسخ يمتلك إمكانيات تطوير هائلة. إن مستقبله يعتمد على كيفية تطوره من "مجمع تدفقات" بسيط إلى "باني قيمة"، لتحقيق الفوز المشترك على المدى الطويل بين البورصات والمتداولين والمستثمرين في النسخ. سيقوم هذا التقرير بتحليل أوجه القصور الحالية في المنصة، ويقدم اقتراحات محددة للتحسين.
النقاط الأساسية المؤلمة في سوق متابعة الطلبات الحالي: "معضلة السجين" بين الأطراف الثلاثة
على الرغم من أن سوق المتابعة يبدو مزدهرًا من الخارج، إلا أن آليته الأساسية تدفع الأطراف الثلاثة إلى "معضلة السجين":
أولاً، تأثير "تشويه الحوافز" في آلية متابعة التداول في البورصات الرئيسية
تصميم آليات المنصات المختلفة ليس مصادفة، بل هو تجسيد لاستراتيجيات الأعمال للمنصة، مما يؤدي بشكل مباشر إلى تشويه الحوافز لسلوك المتداولين.
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO（
تحليل عميق لاستراتيجيات المنصة ونسب سلوكها
باينانس (Binance):
نقاط القوة: من خلال إدخال نسبة شارب (Sharpe Ratio) كمؤشر كمي يقيس العائد المعدل حسب المخاطر، تحاول بينانس إلى حد ما تحقيق توازن بين العائد والمخاطر، وتعزز التداول المستقر. الحواجز المنخفضة للدخول وقاعدة المستخدمين القوية توفر تربة خصبة للتوسع في النظام البيئي للتداول بالنسخ في مراحله الأولية.
المخاطر المحتملة: تحدد المرحلة المبكرة من دورة حياة المنتج أن نظام المحتوى الخاص به لم يكتمل بعد. في هذه المرحلة "التي تتدفق فيها المستخدمون الجدد، والمحتوى لا يزال غير مكتمل"، يميل المستخدمون إلى الاعتماد على بيانات العائدات العالية قصيرة الأجل والحدسية كأساس لاتخاذ القرار، مما قد يؤدي إلى تجاهل المخاطر الكبيرة الكامنة وراءها.
أوكيكس (OKX):
نقاط القوة: نظام القائد المتدرج والتركيز على التراجعات التاريخية هما استكشاف نشط في إدارة المخاطر. من خلال تقييد نطاق تأثير المتداولين الجدد، تحاول المنصة تصفية المتداولين الأكثر احترافية من المصدر.
المخاطر المحتملة: "الشفافية الانتقائية" لا تزال مشكلة شائعة في الصناعة. قد تغطي الانسحاب التاريخي الذي يركز عليه المنصة فقط الأجزاء المغلقة، دون الكشف عن الخسائر العائمة غير المغلقة. علاوة على ذلك، عندما يفشل نظام التحفيز في جذب المتداولين الذين يسعون إلى "قيمة المحتوى" بدلاً من العائد على الاستثمار القصير الأجل، قد تتفوق تأثيرات النجوم في قوائمها على منصات أخرى، مما يؤدي إلى عودة المستخدمين إلى أولئك الذين يقدمون "عائدات مرتفعة" بشكل أكثر ترويجاً.
بايبت:
نقاط القوة: من خلال نموذج Copy Trading Pro (إغلاق لمدة 180 يومًا) ونسبة مشاركة تصل إلى 30%، تهدف Bybit بوضوح إلى جذب المتداولين الكبار ذوي القيمة العالية والاستراتيجيات الناضجة. إنها استراتيجية "فاخرة" تحاول إنشاء نظام بيئي متقدم للتداول.
المخاطر المحتملة: العوائق العالية ستبعد المستخدمين العاديين، كما أن خصائص السيولة المحدودة تجعلها أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل. علاوة على ذلك، فإن بعض الأنشطة التسويقية، مثل "مسابقة متابعة أوامر الإنسان والآلة"، على الرغم من أنها قد تعزز من نقاش المجتمع، إلا أنها قد تعزز بشكل غير مباشر عبادة المستخدمين العمياء لـ "أسطورة التداول"، بدلاً من التقييم العقلاني للمخاطر.
بيتغيت:
نقاط القوة: باعتبارها "رائدة" في مجال المتابعة، فإن نظامها المتكامل من المتداولين النخبة ذوي المستويات المتعددة وهيكل الحوافز العالية يجعل حلقتها البيئية ناضجة، مما يخلق تأثيرات شبكية قوية.
المخاطر المحتملة: قد تصبح هذه "آلية الحوافز" الفعالة، دافعًا خفيًا يدفع المتداولين إلى المخاطرة المفرطة. من أجل الوصول إلى مستويات النخبة الأعلى، والحصول على المزيد من العمولات والتعرض، قد يتم "اختطاف" المتداولين بواسطة آلية الحوافز، مما يدفعهم إلى اتخاذ استراتيجيات مضاربة أكثر عدوانية. إن "حماية التصفية" وغيرها من "المزايا" المقدمة، تبدو أكثر كوسيلة تسويقية تهدف إلى خفض عتبة القبول النفسي لدى المستخدمين، بدلاً من كونها وسيلة حقيقية للتحوط من المخاطر.
منطق "استئجار الحركة" في آلية تصنيف المنصة
تصنيف منصات المتابعة ليس ترتيبًا محايدًا للقوة، بل هو أداة "استئجار تدفق" شكلتها المصالح التجارية للمنصة.
الطبقة الأولى من الإيجار: لعبة "الفائز يأخذ كل شيء" التي تركز على العائد على الاستثمار
تقوم معظم المنصات بترتيب المتداولين بناءً على العائد على الاستثمار (ROI) أو الأرباح التراكمية، مما يضع المتداولين "ذوي الأرباح الكبيرة" الذين يضاعفون أرباحهم في فترة قصيرة في القمة.
المنطق التجاري: تدرك المنصة تمامًا أن "الأرقام الفلكية" هي أقوى محفز لجذب انتباه المستخدمين وتحفيز رغبتهم في متابعة الصفقة. من خلال تسليط الضوء على العائد على الاستثمار، يمكن للمنصة الاستفادة القصوى من نفسية "أثر الثروة" لدى المستخدمين، مما يؤدي إلى زيادة هائلة في حجم التداول وزيادة أقصى في إيرادات الرسوم في المدى القصير.
نسبة السلوك: هذه الآلية تدفع المتداولين إلى لعبة "الفائز يحصل على كل شيء". من أجل المنافسة على القمة، يتم تحفيز المتداولين للقيام بعمليات مقامرة ذات رافعة مالية عالية واستثمار كبير في العملات الصغيرة، بل وحتى من خلال استخدام حسابات متعددة لزيادة التصنيف، لعرض أفضل الحسابات أداءً. هذا السلوك غير مستدام، لكنه يتناسب تمامًا مع الاحتياجات التجارية قصيرة الأجل للمنصة.
الاستئجار الثاني: "الإفصاح الانتقائي" عن الأداء التاريخي و"إعادة ضبط البيانات"
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO（
تعتمد تصنيفات القائمة على البيانات التاريخية المقدمة من الأفراد القائمين على التداول، لكن قد يتم تجميل هذه البيانات بشكل دقيق، أو حتى **"إزالتها بشكل "شرعي"**.
أساليب التلاعب بالبيانات:
تصفية متعددة الحسابات: تشغيل عدة حسابات في نفس الوقت، وعرض أفضل أداء فقط.
نافذة زمنية اختيارية: تبدأ حساب العوائد عندما يرتفع السوق بشكل كبير، مما يخلق انطباعاً رائعاً عن الأداء.
إعادة تعيين الحساب: بعد حدوث خسائر كبيرة، يتم إغلاق الحساب وإعادة تشغيله بصفة "مبتدئ"، مما يمحو جميع سجلات الفشل. بعض المنصات تسمح للمتداولين بإيقاف أو إغلاق خدمة المتابعة، مما يوفر تسهيلات لهذا النوع من "تبييض البيانات".
الحصاد الدوري: هذه الآلية تسمح لبعض المتداولين بإجراء "حصاد دوري": عندما تكون أداءاتهم غير جيدة، يمكنهم "الخروج"، وانتظار الفرص في السوق للبدء من جديد، باستخدام إنجازات جديدة "مشرقة" لتغطية الفشل السابق. وهذا يجعل المتابعين يتحملون جميع تكاليف تجارب المتداولين، دون الاستمتاع بالكشف الكامل عن المخاطر.
الطبقة الثالثة من الإيجار: "انحياز الخوارزمية" المدفوع بمصالح المنصة
بالإضافة إلى خوارزمية القائمة، يقوم النظام أيضًا عبر آليات متعددة بـ"الضغط خلف الكواليس"، للتأثير على تصنيف وتأثير المروجين.
آليات الانحياز الثلاثة:
توجيه حجم التداول: يساهم المتداولون ذوو التردد العالي في دفع المزيد من الرسوم للمنصة، لذا قد يحصلون على نقاط إضافية غير مرئية.
آلية مكافآت جذب مستخدمين جدد: إذا تمكن الشخص الذي يجلب الطلبات من جلب عدد كبير من المستخدمين الجدد عبر وسائل التواصل الاجتماعي، ستوفر المنصة دعمًا إضافيًا في حركة المرور، مما يشكل "أثر الرأس".
متطلبات بناء العلامة التجارية: من الأسهل أن يظهر أولئك الذين يتمتعون بصورة صحية ويتعاونون مع الدعاية على القائمة ويصبحوا سفراء للمنصة.
النتيجة الناتجة عن هذه الآليات هي أن المتداولين "المؤثرين" الذين لديهم قدرات تسويقية قوية قد يحصلون على تدفق أكبر من المتداولين "العمليين" الذين لديهم قدرات تداول قوية. لا تعتبر قوائم المتصدرين مجرد عرض للقوة، بل هي أيضًا أداة تسويقية للمنصة ومركز لتوزيع الحركة.
الطبقة الرابعة من البحث عن الإيجارات: "المنطقة العمياء" و"الصندوق الأسود" للإفصاح عن المعلومات
!
مصدر البيانات: مجتمع WolfDAO(
تشكل المعلومات غير المتكافئة الخطر الرئيسي في عمليات التداول بالنسخ. غالبًا ما تختار المنصات عرض البيانات بشكل انتقائي، مما يخفي المؤشرات الرئيسية للمخاطر.
عدم التوازن في المعلومات: عادةً ما تعرض المنصات فقط البيانات الإيجابية مثل إجمالي العائد، والأرباح التراكمية، ومعدل الفوز، بينما يتم تجاهل المعلومات الرئيسية التي تعكس المخاطر الحقيقية مثل أكبر تراجع، ومخاطر المراكز الحالية، والخسائر غير المحققة.
تفاصيل التداول في الصندوق الأسود: غالبًا ما يتم إخفاء تفاصيل التداول (مثل نوع التداول المحدد، وحجم المركز) ، مما يجعل من الصعب على المستخدمين تحديد ما إذا كان الشخص الذي يتداول يعتمد على استراتيجيات مستقرة أو على الحظ لتحقيق أرباح ضخمة. هذه الغموض يتيح المجال للتزوير والظهور القصير.
الخلاصة: الثقة هي الأصول الأساسية في سوق المتابعة
مستقبل سوق النسخ ليس في عدد الأساطير "الثراء الفاحش بين عشية وضحاها" التي يتم إنشاؤها، ولكن في إمكانية إنشاء نظام بيئي عادل وشفاف وموثوق. لقد شهدنا بالفعل أن بعض المنصات تسعى في هذا الاتجاه.
كل تحسين بيانات على المنصة، وكل تعديل خوارزمي، يمثل مزيدًا من الاعتبار لمصالح المستخدمين. عندما تكون البورصة مستعدة لتقديم منصة لا تخضع لـ "الضغط القائم على الترتيب" للمتداولين، وعندما يتمكن المتداولون من الحصول على الاعتراف بفضل استراتيجيات مستقرة بدلاً من متطرفة، وعندما يحصل المتابعون على معلومات حقيقية وشاملة، فإن هذا السوق يمكن أن يتطور حقًا من "آلة البحث عن الربح" إلى "بناة القيمة المشتركة".
هذه ليست مجرد تطور في سوق النسخ، بل هي الطريق الذي يجب أن تسلكه بيئة التمويل المشفر نحو النضوج.
إذا كان لديك رؤى فريدة حول كيفية اختيار المتداولين الجيدين، وإذا واجهت أي ارتباك خلال رحلة التداول الخاصة بك، وإذا كانت لديك أي أفكار حول تطور منصات التداول في المستقبل، فإننا ندعوك بصدق للانضمام إلى مناقشتنا. انضم إلى مجموعة Telegram الخاصة بنا، وشارك تجاربك وتبادل الأفكار مع المزيد من الأصدقاء ذوي الاهتمامات المشتركة، وساهم معًا في بناء بيئة تداول تشفير موثوقة.
تحديث بيانات التفسير: تم تحرير وتنظيم بيانات التقرير أعلاه بواسطة WolfDAO، إذا كانت لديك أي استفسارات يمكنك الاتصال بنا لمعالجة التحديث؛
كتب بواسطة: WolfDAO ( X: @10xWolfDAO )