بحث شامل: دراسة تحديات تجزئة السيولة في عصر Layer 2

المقدمة

منذ انتقال Ethereum إلى نموذج توسّع يركّز على الطبقة الثانية Layer 2، ومع انتشار حلول مثل RaaS، شهدت ساحة البلوكتشين ظهور العديد من السلاسل العامة بوتيرة متسارعة. تسعى مؤسسات عدة لبناء سلاسل خاصة بها لتمثيل مصالح فريدة وتحقيق تقييمات سوقية أعلى، لكن هذا النمو السريع تسبب في تحديات للنظام البيئي، إذ تتراجع أسعار مشاريع كثيرة فور انتهاء فعالية إصدار الرموز (TGE).

استندت Coinbase إلى OP Stack لإطلاق شبكة Base (طبقة ثانية)، بينما طرحت Kraken شبكة Ink؛ واعتمدت OKX على تقنية ZK لتقديم XLayer؛ وSony قدمت Soneium، وLINE أطلقت Kaia. اليوم أصبحت تكاليف إنشاء سلسلة بلوكتشين منخفضة جداً، إذ يبلغ متوسط تكلفة تشغيل سلسلة مبنية على OP Stack نحو 10,000 دولار شهرياً.

المستقبل سيحمل بلا شك حقبة تفاعل متعدد السلاسل. ورغم أن سلاسل الطبقة الثانية قد تعتمد معيار EVM لتحقيق التشغيل البيني، يبقى الاتفاق على بناء التطبيقات على سلسلة موحدة أمراً معقداً، خاصة وأن كثيراً من هذه السلاسل تدعمها جهات من عالم Web2 ذات تطبيقات سوقية واسعة.

تفصيل إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، المصدر: Defillama

أدى تعدد السلاسل إلى ظهور تحديات جديدة في تجزئة السيولة والحالة. وبما أن تعدد السلاسل أصبح مُسلّماً به، أصبح التشغيل البيني محوراً للبحث والتطوير. رغم توفر حلول سيولة متنوعة مثل تجريد الشبكات (Particle Network، Socket، XION، INFINIT، Borsa)، وبروتوكولات قائمة على الرغبات (Anoma، Khalani)، وحلول تنفيذ المقاصة (Connext)، والتشغيل البيني الأصلي (Cross)، وحلول ZK للتجزئة (=nil; Foundation)، إلا أن جوهر هذه الحلول ينصبّ دائماً على معالجة نفس التحديات الأساسية.

بنية تجريد الشبكات، المصدر: Frontier Research

نعتمد بنية Cake المعترف بها في الصناعة لعرض العناصر الأساسية لتجريد الشبكات من الأعلى إلى الأسفل:

طبقة التطبيقات
تمثل نقطة التواصل المباشر مع المستخدم، وهي أكثر طبقات حلول السيولة تجريداً إذ تخفي آليات تحويل السيولة بالكامل. هنا يتفاعل المستخدم مع الواجهة دون الحاجة لفهم تفاصيل التحويل.

طبقة التصاريح
تقع تحت طبقة التطبيقات، وتسمح للمستخدم بربط محفظته بتطبيق لامركزي وطلب عروض أسعار لتنفيذ رغباته في المعاملة. في هذا السياق، تعني "الرغبة" النتيجة النهائية التي يريدها المستخدم للمعاملة وليس طريقة التنفيذ نفسها.

طبقة إدارة المفاتيح وتجريد الحسابات
في ظل تعدد السلاسل، تتطلب بنية الحسابات إدارة وتجريد خاص يتعامل مع هياكل الحسابات المختلفة. فمثلاً نظام الحسابات المعتمد على الكائنات في SUI يختلف عن EVM. مشروع "OneBalance" مثالٌ على تأسيس نظام حسابات موثوق لا يحتاج توافقاً كاملاً بين السلاسل، بل يكفي ضمان الالتزام والثقة بين الأنظمة القائمة. نموذج NEAR يعتمد توليد محافظ متعددة السلاسل لتبسيط إدارة المحافظ وتحسين تجربة المستخدم وتقليل التشظي، رغم أن دمج السيولة يظل موجهاً أساساً للسلاسل العامة القائمة.

طبقة الحلول
تستقبل هذه الطبقة رغبات المستخدمين وتنفذها، حيث يتنافس المحللون (Solvers) لتحسين تجربة المستخدم وتسريع زمن التنفيذ. مشاريع قائمة على الرغبات مثل Anoma تستند لهذه الطبقة لتقديم حلول قائمة على الرغبات، ويمكن لعناصر مثل المحدد (Predicate) تنفيذ رغبات المستخدم وفقاً لقواعد محددة.

طبقة التسوية العامة
هي الوسط البرمجي الذي تعتمد عليه طبقة الحلول لتنفيذ رغبات المستخدم. تشمل عناصر أساسية مثل:

• Oracle: للحصول على حالة السلاسل الأخرى.
• Bridges: لنقل المعلومات والسيولة بين السلاسل.
• آليات التأكيد المسبق: لتسريع التحويلات بين السلاسل.
• إتاحة البيانات (DA): لضمان الوصول للبيانات.

تؤخذ أيضًا في الاعتبار عناصر مثل السيولة العابرة للشبكات، الحتمية المالية، وإثباتات الطبقة الثانية لضمان فعالية النظام متعدد السلاسل.

الحلول

توجد العديد من الحلول في السوق لمعالجة تجزئة السيولة. بعد مراجعة مختلف الأساليب، تبرز خمس اتجاهات رئيسية:

1. حلول قائمة على RaaS (Rollup-as-a-Service)

تشبه نموذج Rollup في OP Stack لكنها تضيف محركات الترتيب المشتركة وجسور بين الشبكات لتمكين Rollups من مشاركة السيولة والحالة على مستوى أعلى. يُعد تصميم محركات الترتيب المشتركة المنفصلة مجالاً متخصصاً موجهاً تحديداً لحلول الطبقة الثانية ولا يصلح للتعميم. من الأمثلة: "Astria"، "Espresso"، "Flashbots".

تجريد الشبكات، المصدر: NEAR

2. نهج يعتمد الحسابات

على غرار "NEAR"، يعتمد على محفظة حسابات بين الشبكات، ما يسمح بتوقيع وتنفيذ المعاملات عبر بروتوكولات بلوكتشين مختلفة عبر تقنية "سلاسل التوقيع". العنصر الأساسي هو شبكة الحوسبة متعددة الأطراف MPC التي توقع المعاملات باسم المستخدمين. يخفف هذا الحل بشكل كبير من تشظي تجربة المستخدم، لكنه يحتاج إلى تنفيذات خلفية معقدة ولا يعالج جذرياً تجزئة السيولة والحالة.

3. نهج يرتكز إلى شبكة نشاط الرغبات خارج الشبكة

وهو ما يُعرف بـ "شبكة الحلول" في بنية Cake. هنا، يرسل المستخدم رغبته إلى الشبكة، ويتسابق المحللون (Solvers) لتقديم أفضل عرض مع تحسين الوقت والتكلفة. تشمل الحلول وكلاء الذكاء الاصطناعي، بورصات مركزية، صانعي سوق أو بروتوكولات مدمجة مثل "Liquorice". أمثلة: "Anoma"، "Khalani"، "Enso"، "Aori"، "Valantis". نظرياً تدعم هذه الحلول عمليات متقدمة بين الشبكات لكنها تحتاج سيولة كبيرة داخل الشبكة الفاعلة، وقد تواجه مخاطر احتيال في المعاملات خارج الشبكة، ما يتطلب آليات إثبات متقدمة تصعّب التنفيذ وترفع متطلبات التشغيل.

4. حلول تركز على شبكة السيولة داخل الشبكة

يعالج هذا الاتجاه مشكلة السيولة العابرة للشبكات دون معالجة مشكلة تجزئة الحالة. العنصر المحوري هو بناء طبقة سيولة مشتركة، تُبنى عليها التطبيقات لتعزيز تدفق السيولة. من الأمثلة: "Raye Network"، "INFINIT"، "Everclear"، "Elixir".

5. حلول تعتمد التطبيقات

يقوم التطبيق هنا بدمج صانعي السوق الكبار أو خدمات الطرف الثالث لبناء بيئات سيولة مرتفعة مثل "Liquorice"، "Socket"، "Radiant Capital"، "1inch"، "Hedgemony". يتطلب هذا النوع إدارة معقدة للعمليات العابرة للشبكات ويتطلب خبرة تقنية عالية، ما يزيد مخاطر الأمن والحوادث.

معالجة تحدي السيولة مسألة مركزية، إذ تقود السيولة حركة الأسواق المالية. بناء منصة سيولة موحدة تدمج السيولة المجزأة عبر جميع الشبكات يحمل إمكانات ضخمة، وقد استعرضنا حلولاً عدة في هذا السياق.

داخل إطار Cake، تُعد طبقة التسوية العامة مستوى الحلول الأساسية، وتشمل عناصر كالمكونات العابرة للشبكات، الأوركلز وخطط التأكيد المسبق. انطلاقاً من هذه الحلول تظهر طبقات أكثر تجريداً مثل طبقة الحلول وطبقة التصاريح والتطبيقات، وتتوافق اتجاهات الحلول مع هذه الطبقات ضمن علاقة ديناميكية. غير أن تعقيد تجزئة السيولة أدّى لبروز مشاكل مشتقة استدعت تطوير حلول تشغيلية تعتمد أساساً على المكونات الأساسية.

سنستعرض لاحقاً مشاريع نموذجية ترتكز إلى مفهوم تجريد الشبكات لمعرفة كيف تتعامل كل منها مع مشكلة السيولة المجزأة من منظورها الخاص.

INFINIT

هيكل INFINIT، المصدر: Infinit

طورت "INFINIT" خدمة RaaS لقطاع DeFi، حيث توفر مكونات لبناء البروتوكولات مثل Oracle، Pool Type، IRM، Asset وغيرها، وكذلك مكونات قابلة للاستخدام الفوري مثل التداول بالرافعة واستراتيجيات العوائد. تقع السيولة في النهاية ضمن طبقة السيولة الخاصة بها، أما المبادئ التشغيلية الأساسية فليست معلنة حتى الآن. وحصلت "INFINIT" على تمويل أولي بقيمة 6 ملايين دولار من "Robot Ventures" و"Electric Capital" و"Maelstrom Capital".

شبكة Khalani

هيكل شبكة Khalani، المصدر: Khalani Network

شبكة "Khalani" تتألف من ثلاث مكونات رئيسية: طبقة توافق الرغبات، الصلاحية، وطبقة التسوية العامة. تتيح طبقة توافق الرغبات تحويل رغبات التطبيقات الخارجية إلى صيغة قابلة للفهم عبر بروتوكول المحلل (Solver) باستخدام لغة Validity الموحدة. تتولى عقد "Khalani" رفع النتائج إلى طبقة التسوية العامة عبر جسور وتقنيات تسوية سريعة بين الشبكات. المشروع قيد الإنشاء ولم يتم الكشف عن تفاصيل إضافية. حصل على تمويل أولي بقيمة 2.2 مليون دولار من "Ethereal Ventures" و"Nascent" و"Maelstrom Capital" وغيرها في أغسطس.

Liquorice

هيكل Liquorice، المصدر: Liquorice

"Liquorice" تطبيق لامركزي يتيح اكتشاف أسعار عبر المزادات ويقدم مجمعات سيولة أحادية الجانب. هدفه توفير أدوات فعالة لإدارة الأصول لشركات التداول المحترفة مع الربط السهل ببروتوكولات DeFi مثل "1inch" و"UniswapX" لتنفيذ الصفقات القائمة على الرغبات. أنشأ "Liquorice" أيضاً أسواق الإقراض والاقتراض. تركيزه الأساسي على المعاملات التجارية نفسها. المشروع تحت التطوير وقد أعلن عن حصوله على تمويل أولي بقيمة 1.2 مليون دولار بقيادة "Greenfield Capital" في يوليو.

Xion

"Xion" يمثل تطوراً لمشروع "Burnt"، الذي ركز سابقاً على التطبيقات الاستهلاكية. لاحظ فريقه مشكلة تجزئة ملحوظة في التعاملات داخل الشبكة فبادروا بتطوير "Xion" للتعامل مع هذه المسألة. يعتمد "Xion" على بروتوكول توافق "Comet BFT" واتصالات "Cosmos IBC"، ما يمنحه أماناً وموثوقية أعلى من الجسور التقليدية. خضع لأربع جولات تمويل بمشاركة "Animoca" و"Multicoin" و"Alliance DAO" و"Mechanism" وغيرهم.

=nil; Foundation

تطوّر مؤسسة "=nil;" سوق الحوسبة المعرفة الصفرية على Ethereum، وZK coprocessor، وLayer 2، ويضم فريقها خبرات عميقة في تقنية ZK. طرحت حل zkSharding لتوسيع Ethereum أفقياً عبر معالجة التجزئة المتوازية وتوليد إثباتات المعرفة الصفرية. يتولى الشارد الرئيسي التحقق من البيانات ومزامنة حالة الشبكة وتوزيع المدققين والحسابات. يستخدم بروتوكول "Hotstuff" للتوافق، وهو شائع في مشاريع التنفيذ الموازي الحديثة. أدمجت L2 التابعة لـ "=nil;" التواصل بين الشاردات في صميم البروتوكول، حيث يتم التحقق من الرسائل العابرية للشرادات كسجلات معاملات. الفكرة الأساسية بناء بنية اتصال مدمجة بين الشاردات، لكن حل تشتت السيولة يرتبط بالبيئة متعددة الشبكات وحلها يتطلب تحويل جميع الشبكات إلى شاردات zk-sharding، وهو أمر يصعب تطبيقه عملياً.

ERC-7683

ERC-7683، المصدر: Across

تعمل Ethereum على معالجة السيولة بين الشبكات، ويدعم كل من "Arbitrum" و"OP" و"Uniswap" معيار ERC7683 القائم على الرغبات العابرة للشبكات. يهدف المعيار إلى توحيد العمليات بين سلاسل الطبقة الثانية والسلاسل الجانبية من خلال تنظيم واجهات الطلب والتسوية لتحقيق تنفيذ سلس. العنصر المحوري أن Filler يجسد دور المحلل (Solver) كواجهة دفع بالنيابة في تجريد الشبكات. طوّر "Uniswap" و"Across" هذا المقترح والذي يخضع حالياً لمراجعة مجموعة Cake.

OP Stack

OP Stack، وERC-7683، وzkSharding تمثل حلولاً داخلية في Ethereum لمعالجة تجزئة السيولة بين سلاسل الطبقة الثانية. تتعامل مع الموضوع على مستويات الهيكلية، التوافق والتطبيق. يوفر OP Stack حلاً شاملاً متعدد الطبقات، يدمج عقوداً بين الشبكات تلقائياً، ويستعين بمشرف لمنع نقل معلومات مغلوطة. تعتمد بنية OP Stack من قبل "Coinbase" و"Uniswap" و"Kraken" وغيرهم.

من الأمثلة "Unichain" الذي يعالج مشكلة السيولة المجزأة عبر دمج شبكة "Superchain" لتسهيل حركة السيولة. يوفر ما يلي:

• جسر قائم على الرغبات العابرة للشبكات: يتيح نقل السيولة بسرعة بين الشبكات، ويعتمد على رغبات المستخدم لاختيار أفضل مسار للتحويل، ما يبسط العمليات ويدعم سرعة وسلاسة التداول.
• شبكة التحقق اللامركزية (UVN): شبكة عقد تتحقق من معاملات الشبكات وتوفر الحتمية المالية السريعة لضمان تسوية سريعة وتقليل مخاطر تجزئة السيولة الناتجة عن التأخير.
• Flashblocks وبناء الكتل القابل للتحقق: تسريع زمن إنشاء الكتل يرفع كفاءة مقدمي السيولة ويحقق تزامن أفضل ويمنع تجزئة السيولة الناتجة عن تأخير التأكيد.

الخلاصة

يُعد حل مشاكل السيولة العابرة للشبكات مجالاً واسعاً متعدد الاتجاهات. فعلى مستوى الطبقة الثانية تتنوع الحلول بين رسائل عبر الشبكات ومعايير مثل ERC-7683 وبنية OP Stack التي تعتمد مشاركة محركات الترتيب لتعزيز السيولة. تخوض الشبكات الأولى (Layer 1) تحديات خاصة تتعلق بتجزئة السيولة والحالة وتجربة المستخدم. تتنوع الحلول بين التطبيقات ذات التركيز على السيولة، وشبكات الحلول خارج الشبكة، وحلول الحسابات مثل "NEAR" التي تعتمد أيضاً على وظائف المحلل (Solver) خارجية.

تجزئة السيولة والحالة وتجربة المستخدم عبر الشبكات تبقى تحديات جوهرية للقطاع ككل. يعِد التجريد عالي المستوى (تجريد الشبكات) بتقديم حلول شاملة تضفي التكامل والسهولة وتزيل تشظي تجربة المستخدم وتوحد الحالة والسيولة دون عناء للمستخدم النهائي. تتنوع طرق الدمج بين حلول خارج الشبكة وجسور أساسية، ولكل أسلوب مزايا جديرة بالدراسة.

يبقى المستقبل متعدد الشبكات أمراً واقعاً، وحل تجزئة السيولة يمثل خطوة رئيسية نحو نمو القطاع. بناء طبقة سيولة موحدة لجميع الشبكات يحمل إمكانات نمو ضخمة، وقد يثمر عن بوابة Web3 تضاهي تأثير Google.

حول Gate Ventures

Gate Ventures هي الذراع الاستثماري لشركة Gate، وتركّز على الاستثمار في البنية التحتية اللامركزية، البرمجيات الوسيطة، والتطبيقات التي من شأنها إعادة رسم ملامح العالم في عصر Web 3.0. بالتعاون مع نخبة صناعة التقنية حول العالم، تدعم Gate Ventures الفرق والشركات الناشئة الواعدة التي تملك الأفكار والكفاءات اللازمة لإعادة تعريف المشهدين المالي والاجتماعي.

الموقع الإلكتروني: https://ventures.gate.com/
تويتر: https://x.com/gate_ventures
ميديوم: https://medium.com/@ gate_ventures