Web3消费者应用范式及投资理论思考

近期，Alliance DAO凭借成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用获得了广泛关注。本文将总结Alliance DAO的投资理念,并对Web3消费者应用的主流范式、挑战与机遇进行分析,最后探讨Web3消费者应用的投资理论。

Alliance DAO的Web3消费者赛道投资

Alliance DAO Accelerator已孵化或投资了28个Web3消费者应用,大致可分为7类:

1. Life Style类:培养用户新颖健康生活方式的项目,如StepN、Sleepagotchi等。

2. Games类:Web3游戏或GameFi,如Axie Infinity、Genopets等。

3. Crypto投机类:满足用户Crypto投机需求的产品,如Pump Fun、Moonshot等。

4. SocialFi类:将用户社交媒体影响力代币化的项目,如fantasy.top、0xPPL等。

5. 创作者经济类:为内容创作者提供新经济模型的Web3内容分发平台,如Koop、CreatorDAO等。

6. 财务类:降低用户Crypto使用与管理成本的产品,如Hana Network、P2P.me等。

7. 工具类:解决用户实际生活问题的产品,如Web3地图proto。

Alliance DAO的投资偏好经历了从Games和创作者经济,到Crypto投机、SocialFi和财务类的转变。其投资理念包括:

1. 关注应用层价值获取能力
2. 以PMF为主,避免过早引入Token
3. 针对不同用户群体采取不同策略
4. 认为Solana生态更适合Consumer应用成功

Web3消费者应用的范式及机遇挑战

Web3消费者应用主要有三种范式:

1. 利用Web3基础设施技术特点优化传统应用:

• 机会:极致隐私保护和数据主权;低成本全球可信执行环境
• 挑战:隐私保护难以成为核心卖点;应用场景受限

2. 利用加密资产设计新的营销策略、用户忠诚度计划或商业模式:

• 机会:降低获客成本;基于X to Earn的用户忠诚度计划;利用Token金融属性直接变现
• 挑战:获客难转化;用户关注点从产品转向收益;不可持续的商业模式

3. 服务Web3原生用户,解决其独特痛点:

• 机会:构造新叙事创造资产类别;提供新工具满足Web3用户需求
• 挑战:依赖团队资源获得"定价权";建设周期长,难获大额融资

Web3消费者应用投资理论思考

1. 超越投机周期是首要问题

2. 评估方法:分析运营数据(用户数据、转化数据)和团队实力

3. 成功定义:短期关注代币价格,长期看重营收可持续性

4. "应用工厂模式"可能更具确定性

5. 下一个成功应用的三种范式:

   • 利用KOL影响力完成冷启动
   • 依靠产品力直接赢得市场
   • 商业模式创新

6. 最可能找到PMF的类别:

   • Web3社交应用
   • 链上交易工具
   • 支付应用
   • DeFi应用

Web3消费者应用赛道仍处于早期阶段,面临诸多挑战。投资者需关注项目如何超越投机周期,建立可持续商业模式,这将是实现真正Mass Adoption的关键。