监管科技在应对金融犯罪中的重要作用

监管科技(Reg Tech)是指用于维持监管合规性的技术，旨在确保行业和消费者遵守法律规定的规则和法规。这项技术能够帮助公司证明其市场行为合规，不存在操纵价格和交易量的情况。

监管科技可以比作超跑的刹车和安全机制。虽然我们都喜欢超跑的速度，但如果无法确保其安全性能，就不会选择驾驶。同理，监管科技不仅能确保"金融引擎"正常运转，还能保证"金融车辆"能够安全停止并使用。

金融行业是监管科技最常见的应用领域。这是因为稳定、高效、值得信赖和公平的金融体系对社会发展至关重要。如果金融运作不善，犯罪率高或信任度低，最终受害的将是普通民众。因此，各国政府一直致力于制定规则，以确保金融稳定，预防金融犯罪、诈骗和市场操纵。金融机构必须遵守这些规则，并向监管机构证明其合规性，否则可能面临被禁止运营、失去牌照和业务的风险。

现代金融高度依赖技术且复杂性很高，如果不借助监管科技，很难实现高效合规。监管科技有助于自动化和简化合规流程。因此，许多金融机构和监管机构都在使用监管科技解决方案。金融机构利用它来实现自动化合规，而监管机构则利用它来监控金融机构、金融服务和市场，并打击犯罪行为以保护用户。

虚拟资产的出现为金融监管带来了新的挑战和机遇。虚拟资产市场全天候运作且实时交易，跨越地域界限，这意味着需要全天候实时自动监控交易活动的监管技术。此外，虚拟资产的技术特性也使得传统监管技术的适用性降低。例如，以太坊交易可以精确到18位小数，而传统股票交易通常只有几位小数。

虚拟资产的去中心化特性允许任何人轻易创建新代币、新交易所或钱包，这导致了新型盗窃和操纵方式的出现。监管机构和交易所需要专门的加密工具来检测这些行为。

然而，基于区块链的金融由于其高度透明和高效的特性，实际上更有利于监管。例如，在一些著名的案件中，传统金融中可能逃脱的犯罪分子在虚拟资产领域无处藏身，因为他们的所有活动都被记录在区块链上。

对于转型进入虚拟资产市场的机构来说，需要调整其合规和监管科技能力。关键在于借鉴传统金融合规和监管科技的最佳实践，并结合加密原生技术来应对虚拟资产带来的独特挑战。这包括能够检测链上和链下问题、全天候运行、利用人工智能处理风险数据等。

在KYC和旅行规则方面，虚拟资产市场与传统金融有很大不同。虽然中心化加密货币交易所越来越多地要求全面的KYC，但无许可的DeFi应用程序通常不要求，这增加了被犯罪分子利用的风险。因此，受监管的加密公司必须具备链上监管技术能力，以确保资金来源的合法性。

AML在虚拟资产领域需要对链上和链下进行交叉监控。犯罪分子经常使用复杂的方法来隐藏资金轨迹，如转移到多个钱包、转换为其他虚拟资产等。因此，需要将监控账户行为的链下能力与了解钱包行为和资金来源的链上能力结合起来。

在去中心化市场中，市场滥用(MAR)的监管需要一种加密原生的方法。由于虚拟资产种类繁多，可以在链上和链下任何地方交易，因此需要更有效的监控。跨资产操纵、跨市场滥用、智能合约诈骗、基于区块链的内幕交易和幌子交易等问题，只有建立原生于加密货币的合规计划才能妥善解决。

加密货币市场存在一些独特的金融犯罪和市场滥用形式。例如，DEX内幕交易和智能合约Rug Pull诈骗。研究显示，在主要交易所上市的DeFi代币中，有56%在去中心化交易所存在内幕交易行为。这个比例远高于传统市场10-20%的估计比例。另外，每4分钟就会出现一个新的诈骗代币，试图窃取投资者的资金。虽然这反映了无权限系统的风险，但也展示了区块链的优势，即这些骗局可以被迅速发现和标记。

香港在先进的加密货币监管方面处于全球领先地位。香港证监会发布的指引为许可框架提供了全面、具体和清晰的指导。许多监管科技公司正在与申请牌照的交易所合作，帮助它们满足监管要求，如识别、监控、检测和防止市场操纵或滥用活动。

总的来说，随着虚拟资产市场的发展，监管科技在应对金融犯罪和确保市场公平性方面将发挥越来越重要的作用。监管机构、金融机构和科技公司需要紧密合作，不断创新和完善监管技术，以适应这个快速变化的领域。