LRT策略分析：如何最大化利用ETH参与Eigenlayer生态

随着Eigenlayer即将开放LST存入，投资者面临着如何选择最佳LRT以获取最大收益的问题。本文将对比分析各LRT项目的特点，并提供几种可供参考的投资策略。

主要LRT项目概览

目前市场上主要的LRT项目包括EtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie和Swell。它们各有特色:

• Eigenpie: 提供最丰厚的奖励，收益确定性和潜力最高
• Puffer: 背景强大，被认为上某大型交易所可能性较高
• EtherFi: 规模最大，流动性最好，支持unstake功能
• KelpDAO: 规模仅次于EtherFi，由Stader团队开发
• Renzo: 得到多家知名投资机构支持，支持原生质押和LST
• Swell: 结合LST和LRT功能，可与Eigenpie配合获得多重积分

投资策略建议

1. 多重积分挖矿

将ETH存入swETH,再存入Eigenpie,可同时获得:

• Eigenpie积分
• Swellpearls积分
• Eigenlayer积分

一次操作即可获得多重收益。后续还可将mswETH存入其他平台继续获利。

2. 押注Puffer

Puffer得到了某大型投资机构和Eigenlayer的双重投资，市场普遍认为其上某大型交易所的可能性较高。TVL增长迅速。

需注意Puffer目前仅支持stETH,而stETH可能触及Eigenlayer单个LST 33%上限,导致获得的Eigenlayer积分较少。

3. 稳健收益+高潜力

将mETH存入Eigenpie。mETH目前APR高达7.2%,是其他LST的两倍多。Eigenpie则提供丰厚奖励和高增长潜力。

这一策略既能获得稳定高收益,又能博取LRT带来的惊喜。

4. 保留灵活性

选择EtherFi。EtherFi支持unstake功能,用户可以通过DEX交换回ETH,或等待7-14天1:1赎回ETH。

适合对流动性要求较高、对depeg风险承受能力较低的用户。EtherFi在某些DeFi平台还可获得双倍积分。

5. 锁定高收益

在某流动性平台购买PT (Principal Token)。这意味着放弃所有积分和质押收益,但可在到期日前获得固定的高APY。

6. 高风险高收益

在某流动性平台购买YT (Yield Token)。相当于10倍杠杆挖矿积分。如果最终积分收益超过预期,将获得丰厚回报;反之则可能亏损。

7. 投票挖矿

购买并锁定某些平台的治理代币参与投票,获取额外点数奖励。根据计算,效率可能达到普通挖矿的数十倍。

但该策略较为复杂,只适合熟悉相关机制的高级用户。且只能获得LRT积分,无法获得Eigenlayer积分。

结语

目前主流LRT项目均有知名投资方或成熟团队支持,但仍存在风险。投资者可根据自身风险偏好和需求,选择合适的策略参与。密切关注市场动态,及时调整策略也很重要。