商業部門的疲軟會影響Verizon的增長嗎？

威瑞森通信公司 VZ受到商業部門疲軟的影響，該部門主要包括無線和有線的批發、公共部門及其他小型和中型企業和全球企業的運營。在第二季度，該公司在此部門的收入爲72.7億美元，低於一年前的73億美元。商業市場和其他收入的增長被公共部門和批發業務的下降趨勢所抵消。該數字低於我們估計的72.9億美元。

在第二季度，Verizon Business 實現了 42,000 的淨增加，而去年同期爲 135,000，2025 年第一季度爲 67,000。無線零售後付費流失率爲 1.61%，而零售後付費手機流失率爲 1.26%。高流失率令人擔憂。

管理層預計，公共部門業務需求的疲軟將繼續影響Verizon的商業部門在2025年下半年的表現。根據我們的估計，該公司預計將從企業和公共部門業務中產生139.5億的收入，較去年同期的142億減少1.8%.

競爭對手的表現如何？

威瑞森面臨來自其他行業領導者的重大競爭，包括 T-Mobile US, Inc. TMUS 和 AT&T, Inc. T。在第二季度，T-Mobile報告了830,000個後付費手機淨客戶增加，後付費手機流失率爲0.9%。這導致後付費收入穩健增長。然而，該公司的批發和其他服務收入從去年同期的9.38億降至7.17億。低流失率仍然是T-Mobile的主要優勢之一。

AT&T 正面臨線性電視訂閱用戶和傳統服務的持續下降。2025年第二季度，企業有線業務的收入同比下降9.3%，降至43.1億美元，原因是由於客戶轉向更先進的基於IP的產品，傳統語音和數據服務的需求降低。該公司報告了479,000個後付費淨增用戶，流失率爲1.02%。

VZ的價格表現、估值和預測

在過去一年中，Verizon的增長爲6.8%，而無線國家行業的增長爲21.4%。

Zacks投資研究
圖片來源：扎克斯投資研究

根據市盈率，該公司的股票目前以9.11的預期收益率交易，低於行業的13.63，但高於該股票的平均值9.01。

Zacks投資研究
圖片來源：Zacks投資研究

2025年和2026年的收益預估在過去60天內分別改善了0.21%至$4.69和1.23%至$4.94。

故事繼續 扎克斯投資研究 圖片來源：Zacks投資研究

威瑞森目前持有扎克斯排名#3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #強烈買入(的股票。

想要獲得來自Zacks投資研究的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來30天內的7只最佳股票。點擊獲取這份免費報告

AT&T Inc. )T( : 免費股票分析報告

Verizon Communications Inc. )VZ( ： 免費股票分析報告

T-Mobile US， Inc. )TMUS( ： 免費股票分析報告

此文章最初發布於Zacks投資研究)zacks.com(。

Zacks投資研究

查看評論