Web3基建完善 創新應用待爆發 投資機遇聚焦數據價值

Web3領域正快速發展，獨立地址數突破50萬，用戶羣持續擴大。自2017年以來，Web3基礎設施逐步完善，從早期的"泥濘小路"演變爲如今的"柏油公路"。然而，行業生態繁榮仍與市場週期息息相關，鏈上數據價值有待進一步挖掘，新應用場景和用戶交互機制尚待開發，Web3行業仍處於爆發前夜。

近期，某資本合夥人參加了一場探討Web3投資和創業機會的沙龍活動。該合夥人擁有超7年互聯網和區塊鏈創業及投資經驗,專注於區塊鏈基礎設施、中間件、應用層等領域投資。他曾創立的去中心化應用分析平台於2019年被某交易平台收購。

核心觀點:

1. 可組合性和統一數據庫是區塊鏈技術最大價值所在。

2. Web3重塑了數據價值,如何開發這一數據金礦是巨大創新方向。

3. 應用層價值創造源於全新機制和交互方式,而非簡單改造Web2產品。

4. Web3仍處早期階段,創業團隊應專注尋找真正需求和目標用戶,避免盲目追逐熱點。

從創業者角度看,Web3行業2017年時還處於荒蕪狀態,基礎設施不完善。經過四年發展,基礎設施逐步完備,從"泥濘小路"到"柏油公路"。Web3創業面臨更多基礎設施限制,需要明確能做和不能做的邊界。中間層和協議層實現從0到1的爆發,應用層也完成首次爆發,正在向更大規模發展。遊戲、NFT、元宇宙等賽道仍處早期階段。許多頭部項目誕生於上一輪牛熊交替期,而非上一輪牛市。

區塊鏈技術帶來兩大核心價值:

1. 可組合性:代碼和數字資產可跨應用互通,推動行業快速發展。

2. 統一數據庫:打通海量應用數據,一個地址可登入所有應用,數據價值巨大。

兩個重要投資主題:

1. 數據:鏈上數據是"金礦",可全面分析用戶行爲。從底層數據源到上層分析工具,每層都已誕生獨角獸公司。

2. 應用層:未來3-4年或迎來大規模爆發。DeFi已完成初步積累,其他賽道仍在探索。殺手級應用需結合區塊鏈特性,創新機制和玩法。

對創業者的建議:

1. 儲備2-3年資金應對熊市。

2. 專注尋找真正需求和目標用戶,避免盲目追熱點。

3. 先成爲信仰者,再成爲建設者,保持對行業的熱愛。

4. 拋開歷史包袱,深入了解行業後再確定方向。

Web3投資特點:

• 難以深入盡職調查,團隊常分散各地。
• 單輪融資機構更多,需提供增值服務。

投資重點:

• 關注基礎設施和中間件。
• 應用層看重創新玩法和機制。
• 偏好有創意的產品和高度關注行業的創業者。

行業挑戰:

• 用戶量少且以薅羊毛爲主。
• 行業現狀與外界認知存在差距。

投資機構價值:

• 提供業務和產品支持,深度參與項目。
• 協助token經濟模型設計、資源對接等。
• 幫助招聘人才。

核心是理解項目方向,提供見解,助力項目發展。