2023年第二季度加密與區塊鏈風險投資分析報告

概述

2023年第二季度加密領域風險投資持續低迷。盡管交易數量略有回升,但投資總額繼續下滑。估值降至近兩年來最低,美國仍在加密創業領域佔據主導地位。融資環境依然充滿挑戰,新成立的加密風險投資基金數量和規模創下近三年新低。

主要發現

• 投資總額持續下滑,第二季度降至23.2億美元,爲2020年第四季度以來最低
• 交易數量小幅回升至456筆,主要得益於A輪交易增加
• 早期階段交易(Pre-Seed、種子期和A輪)佔投資總額的73%
• 美國公司獲得45%的投資額和43%的交易數量,遙遙領先其他國家
• 交易中位數爲300萬美元,投前估值中位數降至1793萬美元
• Web3類企業交易數量最多,交易類企業獲得資金最多
• 新設立的10只加密風投基金僅籌集7.2億美元,爲近三年最低

交易規模與估值

第二季度加密風險投資交易中位數爲300萬美元,投前估值中位數降至1793萬美元,爲2021年第一季度以來最低水平。這一趨勢與整個風險投資行業一致。

投資熱點領域

• 交易、投資和借貸類初創公司獲得4.73億美元投資,佔比20%
• Web3、NFT、遊戲、DAO和元宇宙領域獲得4.42億美元,佔比19%
• LayerZero完成1.2億美元B輪融資,爲單筆最大交易
• 隱私和安全產品公司交易數量環比增長275%,基礎設施類增長114%

風險投資基金融資

2023年第二季度新設立10只加密風投基金,共籌集7.2億美元,爲2020年第三季度以來的最低水平。2023年上半年新基金平均規模爲2.36億美元,中位數爲5000萬美元,較去年大幅下降。

分析與展望

• 盡管下滑,但當前投資活躍度仍是2017-2020年熊市時期的兩倍左右
• 高利率環境下風投融資困難,創始人面臨更大壓力
• 早期交易活躍度仍然較高,佔總交易數的75%左右
• 美國持續主導加密創業生態系統,監管政策有待進一步明確
• Web3領域交易數量領先,交易類企業獲得資金最多,這一趨勢已持續多個季度