交易速成課程 | 了解柴金資金流量指標在 2025 年加密市場中的運作方式

2025 年最新發展

柴金資金流量指標（CMF）在 2025 年繼續發展成爲加密貨幣交易者的關鍵工具。主要發展包括：

• 高級公式集成：交易平台現在自動計算完整公式：
  資金流乘數 × 成交量 = 資金流量

• 改進的交叉分析：”牛/熊交叉”概念已經廣受關注，追蹤 CMF 在零線上方或下方的交叉作爲重要交易信號

• 增強的視覺界面：TradingView 等平台引入了顏色漸變的 CMF 顯示，使趨勢強度立即可識別

許多交易者現在將 CMF 與 RSI 等其他指標結合使用以獲得最大效果。研究表明，CMF 在分析長期趨勢方面表現最佳，盡管它在檢測價格缺口方面仍有局限性。爲獲得最佳結果，分析師建議主要在日線圖以上的時間框架上使用 CMF，同時輔以基於成交量的指標進行確認。

Gate 在所有主要加密貨幣對中提供這些高級 CMF 功能，使交易者能夠根據機構資金流動做出更明智的決策。

5分鍾學交易 | 了解佳慶資金流量指標（CMF）在加密市場中的作用

TL;DR
- 佳慶資金流量指標（CMF）是衡量一定時期內市場資金流動情況的指標。
- 該指標可顯示某種資產的趨勢、價格逆轉和突破點。
- 鯨魚大戶和機構投資者的活動會影響加密貨幣的價格。
- 佳慶資金流量指標（CMF）是交易圖表底部的一條線。

引言
加密貨幣市場由兩個主要參與者組成——鯨魚大戶和散戶投資者。鯨魚投資者和大型機構投資者負責將大量資金投入和撤出市場。因此，他們的活動對價格走勢的影響比小型散戶交易者更大。
交易者應學會隨時觀察市場上發生的資金流動狀況，因爲它會影響特定加密貨幣的價格。包括佳慶資金流量指標（CMF）在內的幾個技術分析指標可表明加密貨幣市場的資金流動狀況。例如，如果投資者大量購買一種加密貨幣，市場上就會有大量資金流入。然而，如果他們出售這些貨幣，資金就會流出市場。

本文將討論交易者如何使用佳慶資金流量指標（CMF），以判斷市場何時在收集或派發加密貨幣。

什麼是佳慶資金流量指標（CMF）?

佳慶資金流量指標（CMF）是Marc Chaikin在20世紀80年代所創建，用於衡量一段時間內的資金流動狀況。March
Chaikin認爲，不同時間段內的價格波動是不同的，因爲一些時間段交易量大，一些時間段交易量小。

佳慶資金流量指標 - Soodamooz

交易量大時的價格波動往往比交易量小時的價格波動更強烈。簡單地說，您可通過交易量的大小來判斷趨勢的升降。

當某資產在上行趨勢期間的收盤價接近其低點時，表示該資產上行趨勢較弱。當某資產價格接近該時期的高點時，表示該資產上行趨勢強勁。話雖如此，但重要的是，交易者可使用佳慶資金流量指標來估計趨勢的強弱，以確認趨勢狀況和現貨潛在價格反轉點和突破點。

佳慶資金流量指標（CMF）是一種振蕩器，通常在交易圖表底部以單線形式出現，該指標通常在零線或中線附近波動。

佳慶資金流量指標 - Daytradetheworld

如上圖所示，綠線是佳慶資金流量指標（CMF），該指標在零線附近振蕩。

如何計算佳慶資金流量指標（CMF）

計算佳慶資金流量指標，我們需四個數值，即收盤價，最低價，最高價和成交量。雖然最理想的情況是每日進行計算，但您也可使用任何時間框架，如一個小時或一個星期。通常情況下，週期爲21日。

有了上述四個數值，便可使用下述公式進行計算：

日資金流量=[(收盤價-最低價)-(最高價-收盤價)/(最高價-最低價)]*成交量
算出日資金流量後，便可使用下述公式計算佳慶資金流量：
佳慶資金流量= 21日平均資金流量/ 21日平均成交量

通常情況下，佳慶資金流量指標數值是-1到+1之間的數字，盡管有些平台有時會使用-100到100的範圍。一般來說，佳慶指標會在在-1和+1之間波動。

如何使用佳慶資金流量指標（CMF）

在了解佳慶資金流量指標時，知曉中線的作用極爲重要。例如，如果佳慶資金流量指標高於中線，表明市場存在買入壓力。如果該指標低於零線，表明市場存在很大的拋售壓力。

該指標在衡量市場趨勢方面很有效。因此，如果市場有所波動，它會給出錯誤信號。基本上，當某資產指標高於中線並向上移動時，此時則建議您購買該資產。

然而，也有某資產價格在漲，成交量卻很低的情況，表明該資產漲勢頭在減弱。這種情況下，其佳慶資金流量指標會非常低。如果該指標低於中線，並且正在下跌，此時建議您出售該資產。

如何判斷市場趨勢

用佳慶資金流量指標（CMF）很容易判斷市場趨勢。因爲零線是上行趨勢和下行趨勢的分界線。
如果該指標在零線上方，價格和交易量都在上升，表明資產處於強勁的上行趨勢。當該指標低於零線，價格和交易量都在下降時，表明資產處於強烈的下行趨勢。

上行趨勢 - Tradingtechnologies

如上圖所示，A點處的價格在上升，且該指標在零線以上，也在上升，表明此時是強勁的上升趨勢跡象。

背離
交易者也可以使用佳慶資金流量指標背離做出交易決定。如果價格和指標向相反的方向移動，就會出現背離。像大多數振蕩器一樣，通常包括一個頂背離和一個底背離。

頂背離
當資產價格下跌，而該指標維持當前位置或上升時，就會出現頂背離。

佳慶資金流量指標頂背離 - Earnforex

如上圖所示，價格在下降，而指標在上升。雖然此時是買入信號，但還是建議交易者再觀察下價格進一步走勢或結合其他指標進行再次確認。

底背離
當價格漲而該指標維持當前位置或下跌時，就會出現底背離。

佳慶資金流量指標底背離 - Earnforex

如上圖所示，價格在上升，而指標在下降。此時是賣出信號，建議交易者尋找出最佳的交易退出點。

結語

簡而言之，佳慶資金流量指標（CMF）有助於交易者識別市場趨勢，並發現潛在的價格逆轉跡象。不過，最好還是將該指標與其他指標如移動平均線或相對強弱指標(RSI)結合使用.