跟單交易中的復制技巧，夏普比率和收益曲線 - 2025 年 1 月，Gate

跟單交易是一種交易產品，用戶可以通過它引領交易或復制他人的交易。作爲復制者，選擇一個合適的交易者非常重要。本文將介紹判斷交易者領導能力的兩種方法，以及 2025 年的最新趨勢，包括增強的平台指標、結合投資組合多樣化的高級選擇策略，和 Gate 創新的逐倉保證金系統及單向交易（僅供參考）。

2025 年跟單交易的最新趨勢

各平台關鍵統計數據

2025 年，跟單交易平台顯示出顯著增長，Gate 系統具有增強的性能指標：

高級選擇策略

除了夏普比率和收益曲線分析外，成功的跟單交易者現在通過選擇具有互補策略的領先交易者來實現投資組合多樣化。Gate 通過增強的交易者表現分析和自動化風險管理工具支持這一方法。

平台數據顯示，使用多個具有不同交易系統的領先交易者的跟隨者，與單一交易者復制策略相比，波動風險敞口降低了 23%。

平台創新

Gate 的跟單交易系統專注於逐倉保證金模式和單向交易，比其他平台提供的全倉保證金替代方案提供更清晰的風險邊界。跟單交易帳戶與期貨帳戶之間的分離確保了專用資金分配，以實現最佳倉位管理。

實盤交易跟單小技巧[夏普率&收益曲線]

實盤跟單是一款集用戶帶單與用戶跟單於一身的交易產品，作爲跟單用戶選擇交易員的過程尤爲重要，本篇文章將帶您了解兩種判定交易員帶單能力的兩種方法（僅參考）。

兩種判定交易員帶單能力的方法（僅參考）

• 夏普率——迅速判定交易員的帶單能力及穩定性的指標
• 收益曲線——直觀觀察交易員帶單表現及收益波動

夏普率說明

夏普率的計算公式？

在Gate實盤跟單中夏普率可以簡單理解爲是一項技術參數，該參數是由帶單者的收益率均值/收益標準差得到。

總收益率與收益標準差每一個小時更新一次，更多收益率計算說明請參考：Gate實盤跟單總收益率計算調整說明文檔

夏普率價值及實際應用

夏普率是一種衡量收益和風險關係的指標，收益和風險之間的關係與帶單人操作有關。比如帶單員A的收益均值是10%，風險是20%，而帶單人B的收益率均值是10%，風險是30%，那麼很容易看出來，帶單人A的收益和風險關係更具有優勢。

但是如果帶單者C收益率均值是10%，帶單員風險是20%，帶單員D收益率均值20%，帶單員風險是50%，怎麼客觀評價C和D之中誰的風險與收益率關係更合理呢？

這時候就用到了夏普率。根據夏普率計算公式：帶單者的收益率均值/收益標準差，（收益標準差越大說明風險越高），接着以上帶單者C和帶單者D的情況簡要說明如何利用夏普率在兩者之間進行選擇：將風險與收益率關係轉化夏普率，帶單者C夏普率=10%/20%=0.5，帶單者D夏普率20%/50%=0.4
，顯然利用夏普率評估帶單者C更佳，由此可見作爲跟單者可利用夏普率對帶單者的帶單能力做些簡單的評估，從而降低投資風險，提高投資的回報率。

收益曲線說明

收益曲線表現形式？

收益曲線表現形式爲：橫軸爲交易員時間單位，縱軸爲該交易員收益率的二維坐標曲線

案例分析：收益曲線中的價值信息有哪些？

如下圖所示，以時間及收益率曲線形式顯示收益曲線，跟單者可更加直觀的觀察交易員的帶單收益率的整體趨勢走向。

圖中收益率峯值代表該交易員的潛在帶單能力，收益率峯值與低估值則反映交易員的帶單穩定性。整體而言相對該交易員帶單情況穩定可靠且處於收益率整體激增階段，同時也會出現間歇性，小幅度收益率下降，
但是止損控制比較好，很少有虧損本金情況發生，說明該交易員有足夠的手段應對多變的市場行情，可以考慮跟隨其做單。