Powell bất ngờ hát "chim bồ câu", và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tăng lên, BTC đã phá vỡ 43.000 đô la trong ngắn hạn

Tác giả: BitpushNews Mary Liu

Chiều 13/12, giờ miền Đông, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) duy trì lãi suất trong khoảng 5,25%-5,50% như dự kiến, đánh dấu lần tạm dừng tăng lãi suất thứ tư trong năm nay sau khi giữ nguyên lãi suất trong các tháng 11, 9 và 6.

Đáng ngạc nhiên hơn nữa, Fed đã báo hiệu tín hiệu rõ ràng nhất của mình rằng họ đang dự đoán một loạt các đợt cắt giảm lãi suất vào năm tới, lớn hơn dự kiến của các nhà kinh tế. Fed hiện dự kiến lãi suất quỹ liên bang sẽ chỉ ở mức 4,6% vào cuối năm 2024, so với mức 5,1% ba tháng trước, ngụ ý ba lần cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào năm tới.

Sau thông báo, BTC đã tăng trở lại trên 43.000 USD, tăng hơn 4% trong 24 giờ, nhưng vẫn không trở lại mức cao nhất hàng năm là hơn 44.300 USD vào đầu tháng 12. Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu hiện ở mức 1,65 nghìn tỷ USD, tăng 3,6% trong 24 giờ qua. Các altcoin như Avalanche (AVAX), Cardano (ADA) và Injective (INJ) tăng gần 10%.

Ngoài thông báo lãi suất, Fed cũng công bố dự báo kinh tế cập nhật hàng quý. Ngân hàng trung ương hiện dự kiến lạm phát cơ bản sẽ là 3,2% vào năm 2023, so với mức 3,7% cách đây 3 tháng. Tốc độ tăng trưởng cuối cùng hiện dự kiến là 2,4% vào năm 2024, so với 2,6% trước đó. Tăng trưởng GDP thực tế đã được điều chỉnh giảm xuống 1,4% từ mức 1,5% vào năm 2024.

Bước ngoặt ôn hòa của Powell

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại cuộc họp báo đã báo động các nhà kinh tế, những người đã gửi tín hiệu rõ ràng nhất cho đến nay rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ đã kết thúc và việc cắt giảm lãi suất “hiện đang được đặt trên bàn”. Những người trong ngành mô tả cuộc họp báo ôn hòa hơn dự kiến.

“Chúng tôi đang chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ dường như đang chậm lại”, ông Powell nói. Chúng ta đang thấy thị trường lao động trở lại cân bằng và chúng ta đang thấy sự tiến bộ thực sự trong lạm phát. Đây là những điều chúng tôi luôn muốn thấy".

Nhà kinh tế học Michael Feroli của JPMorgan Chase cho biết nó giống như “12 con chim bồ câu nhảy”.

“Chỉ 12 ngày trước, Powell đã hoãn đầu cơ cắt giảm lãi suất và bây giờ tiết lộ rằng FOMC đang thảo luận công khai về việc nới lỏng trong tương lai”, nhà quản lý tài sản NewEdge Wealth cho biết trên nền tảng X. Do đó, cuộc họp hôm nay là một trục thực sự của Fed, có tác động đáng kể đến các điều kiện tài chính. "

Quyết định của Fed và thị trường tiền điện tử

Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường tiền điện tử vì chúng có thể ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư. Khi Fed tăng lãi suất, các loại tài sản đầu tư truyền thống, chẳng hạn như trái phiếu và các tài sản thu nhập cố định khác, sẽ hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư do lợi nhuận ổn định. Các nhà đầu tư, lần lượt, chuyển tiền của họ ra khỏi các tài sản dễ bay hơi như tiền điện tử, dẫn đến nhu cầu giảm và có khả năng gây ra sự điều chỉnh hoặc giảm giá.

Khi lãi suất giảm, khả năng chấp nhận rủi ro của thị trường trở nên mạnh mẽ hơn và tiền bắt đầu chảy trở lại thị trường chứng khoán và tiền điện tử từ các loại tài sản ít biến động hơn.

Do lạm phát gia tăng, Fed bắt đầu thắt chặt lãi suất vào tháng 3/2022, nâng lãi suất từ mức thấp 0% lên 0,25%, với lần tăng lãi suất gần đây nhất là vào tháng 7.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, đặc biệt là chứng khoán có kỳ hạn từ 2 đến 7 năm, đã giảm hơn 15 điểm cơ bản. Những thay đổi này cho thấy chính sách tiền tệ có thể dễ dãi hơn, ngụ ý một môi trường thuận lợi cho sự tăng trưởng của các tài sản rủi ro như BTC.

Hợp đồng tương lai lãi suất hiện tại cho thấy hơn 60% cơ hội cắt giảm lãi suất vào tháng 3/2024. Khả năng này đã tăng mạnh, với kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 5 tăng vọt lên 90%.

“Trong lịch sử, việc duy trì hoặc giảm lãi suất có xu hướng mang lại sự lạc quan cho các nhà đầu tư vì nó có nghĩa là thu nhập khả dụng nhiều hơn và có khả năng đầu tư lớn hơn vào nhiều loại tài sản khác nhau”, các nhà phân tích của Bitfinex cho biết. "Tác động này không chỉ giới hạn ở các thị trường truyền thống và mở rộng sang các loại tài sản mới như tiền điện tử. "

ETF và chất xúc tác cho việc giảm một nửa

Với kỳ vọng cắt giảm lãi suất năm 2024, phê duyệt ETF và sự kiện giảm một nửa BTC vào tháng 4, động lực cơ bản cho việc tăng giá BTC dường như rất mạnh mẽ.

Bitui trước đây đã báo cáo, bao gồm BlackRock (BLK. N) và một số công ty tài chính lớn khác đã đệ trình lên SEC để tung ra các ETF BTC giao ngay, nếu được chấp thuận, có thể thu hút dòng vốn tổ chức khổng lồ vào tiền điện tử. Công ty tiền điện tử NYDIG của Mỹ ước tính rằng nhu cầu về các quỹ ETF BTC giao ngay là khoảng 30 tỷ USD. Tính toán của họ so sánh quy mô của vàng và BTC ETF (lần lượt là 210 tỷ USD và 28,8 tỷ USD) và điều chỉnh theo độ biến động tương đối của chúng.

BTC tiếp theo “giảm một nửa” dự kiến vào tháng 4 năm sau. Quá trình này được thiết kế để làm chậm việc phát hành BTC và nguồn cung BTC bị giới hạn ở mức 21 triệu, trong đó 19 triệu đã được đúc.

Nhà phân tích Butterfill của CoinShares cho biết BTC đã tăng trở lại trong ba đợt giảm một nửa trước đó, lần gần đây nhất là vào năm 2020. Tuy nhiên, với các điều kiện thị trường khác nhau, không rõ liệu điều này có kích hoạt một đợt phục hồi khác hay không. “Nếu chúng ta kết hợp điều đó với nhu cầu cao đối với các quỹ ETF của Mỹ và giảm lượng cung mới, nó có thể có tác động, nhưng tôi sẽ vẫn lạc quan một cách thận trọng”, ông nói.