Gần đây tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về quỹ tương hỗ và mức lợi nhuận mà mọi người nên kỳ vọng một cách thực tế. Vậy hãy để tôi phân tích những gì tôi đã học về ROI trung bình của quỹ tương hỗ và liệu chúng có thực sự đáng để bỏ thời gian hay không.

Đầu tiên, chúng ta đang nói về điều gì? Quỹ tương hỗ về cơ bản là một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, trong đó số tiền của bạn được gom chung với vốn của các nhà đầu tư khác. Các nhà quản lý quỹ sẽ xử lý nghiên cứu và cân đối lại danh mục, còn bạn chỉ việc ngồi chờ. Nghe có vẻ tiện lợi, phải không? Đó chính là điểm hấp dẫn đối với những người không muốn dành hàng giờ để phân tích từng cổ phiếu.

Tuy nhiên, vấn đề là - hầu hết các quỹ tương hỗ đều hoạt động kém hơn thị trường. Và tôi nói đúng, phần lớn. Khoảng 79% các quỹ cổ phiếu tương hỗ đã không vượt qua S&P 500 vào năm 2021, và xu hướng này chỉ ngày càng tồi tệ hơn trong thập kỷ qua. Vì vậy, nếu bạn mong đợi nhà quản lý quỹ của mình luôn vượt trội hơn chuẩn thị trường, có thể bạn sẽ thất vọng.

Về con số thực tế thì sao? S&P 500 đã có lợi nhuận trung bình khoảng 10.70% mỗi năm trong 65 năm lịch sử của nó. Một số quỹ tương hỗ lớn có hiệu suất tốt hơn đã đạt lợi nhuận 17% trong vòng 10 năm, nhưng đó là trong một chu kỳ thị trường bò mạnh mẽ đặc biệt. Lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn đó gần 14.70%. Trong 20 năm, các quỹ hàng đầu đã đạt khoảng 12.86%, thực tế còn vượt qua mức 8.13% của S&P 500 kể từ năm 2002, nhưng một lần nữa - phần lớn quỹ không nằm trong nhóm "hiệu suất hàng đầu" đó.

Điểm mấu chốt? Phí. Các quỹ tương hỗ tính phí theo tỷ lệ chi phí hoạt động, làm giảm lợi nhuận của bạn. Thêm vào đó, bạn mất quyền biểu quyết đối với các chứng khoán cơ sở. Và không có gì đảm bảo lợi nhuận - bạn có thể mất tiền.

Vậy lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ có xứng đáng không? Tùy thuộc vào hoàn cảnh của bạn. Nếu bạn muốn tiếp xúc thụ động với thị trường mà không cần làm gì, thì có thể. Nhưng nếu bạn muốn hiệu suất ổn định hơn, bạn có thể xem xét các lựa chọn khác như ETF, thường có phí thấp hơn và tính thanh khoản cao hơn vì chúng giao dịch như cổ phiếu.

Bài học thực sự ở đây là lợi nhuận trung bình của quỹ tương hỗ thường thấp hơn thị trường, vì vậy bạn cần chọn lọc các quỹ phù hợp và hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân trước khi bỏ tiền vào.