Gần đây tôi đã suy nghĩ rất nhiều về an ninh thu nhập, đặc biệt là với tất cả các cuộc thảo luận về sự gián đoạn của AI. Đó là lý do tại sao tôi tập trung cao độ vào việc xây dựng một danh mục cổ phiếu trả cổ tức thực sự tạo ra tiền mặt. Ba cổ phiếu có lợi suất cao nhất này đã nằm trong tầm ngắm của tôi rất lâu vì chúng kết hợp giữa khoản trả cổ tức ổn định và tiềm năng tăng trưởng thực sự.

Đầu tiên là Enterprise Products Partners. Đây là một công ty hạ tầng năng lượng đã âm thầm tăng cổ tức liên tiếp 27 năm. Đó không phải là may mắn—đó là mô hình kinh doanh thực sự hiệu quả. Công ty MLP này vận hành các đường ống dẫn và nhà máy xử lý với các hợp đồng dài hạn đã ký kết, do đó dòng tiền rất dự đoán được. Hiện tại, lợi suất của bạn là hơn 6%, vượt xa thị trường chung. Điều thực sự làm tôi ấn tượng là tỷ lệ bao phủ đạt 1.7x, nghĩa là họ không phải cố gắng để trả cổ tức đó. Họ có 1.7Bỷ USD dự án sắp đi vào hoạt động, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng cổ tức hơn nữa.

Tiếp theo là Invitation Homes. Tôi luôn bị thu hút bởi các REIT cho phép bạn tiếp xúc với bất động sản mà không phải lo lắng về các rắc rối của chủ nhà. Công ty này sở hữu các căn nhà cho thuê đơn lập và quản lý chúng một cách chuyên nghiệp. Lợi suất 4.5% là ổn, nhưng điều thú vị hơn là cách họ mở rộng quy mô. Họ đã mua hơn 2.400 căn nhà trong năm ngoái, chủ yếu thông qua các mối quan hệ với nhà xây dựng, đây là một chiến lược thông minh hơn là trả giá quá cao trên thị trường mở. Họ cũng đã tăng cổ tức mỗi năm kể từ khi niêm yết vào năm 2017. Hoạt động quản lý bất động sản mang lại một nguồn thu nhập khác đang tiếp tục tăng trưởng.

W.P. Carey là cổ phiếu có lợi suất cao nhất trong danh sách theo dõi của tôi. Đây cũng là một REIT nhưng theo một góc độ khác—họ tập trung vào các bất động sản thương mại quan trọng với các hợp đồng thuê dài hạn. Người thuê bao trả chi phí vận hành, điều này mang lại thu nhập cực kỳ ổn định cho REIT. Lợi suất 4.9% được hỗ trợ bởi độ bền thực sự. Điều khiến tôi chú ý là họ đã đầu tư 2.1Bỷ USD trong năm ngoái và dự kiến sẽ đầu tư từ 1,3 đến 4.8Bỷ USD vào năm 2026. Họ đã tăng cổ tức hàng quý kể từ cuối năm 2023, và trước đó đã có chuỗi 25 năm tăng trưởng hàng năm.

Điểm chung ở đây là cả ba đều tạo ra thu nhập cao hiện tại trong khi vẫn còn dư địa để tăng cổ tức. Đó chính là điểm vàng cho đầu tư thu nhập thụ động. Nếu bạn đang nghĩ đến việc xây dựng một danh mục thực sự trả tiền cho bạn khi sở hữu, thì đây chính xác là những công ty đáng để xem xét nghiêm túc. Lợi suất hiện tại hấp dẫn, nhưng điều thực sự quan trọng là ban quản lý liên tục tăng cổ tức, đó mới là yếu tố quyết định để xây dựng sự giàu có lâu dài.