Các nhà đầu tư tỷ phú hàng đầu đang tích trữ cổ phiếu AI trị giá hàng nghìn tỷ đô la

Tiền thông minh nhất thế giới đang đặt cược táo bạo vào trí tuệ nhân tạo. Ba nhà quản lý quỹ phòng hộ huyền thoại, những người liên tục đánh bại thị trường, đang tích cực tích lũy cổ phiếu của hai công ty công nghệ có giá trị nhất thế giới — Meta Platforms và Alphabet — định vị họ ở vị trí tiên phong trong cuộc cách mạng AI. Các động thái đầu tư của họ cung cấp cái nhìn hấp dẫn về các cổ phiếu mà các tỷ phú đang ủng hộ khi những gã khổng lồ AI này định hình lại thương mại và truyền thông toàn cầu.

Các nhà đầu tư tinh hoa đặt cược lớn vào Meta và Alphabet

Khi các ông lớn tài chính di chuyển đồng bộ, thật đáng để chú ý. Năm ngoái, ba trong số những nhà điều hành đầu tư thành công nhất thế giới đã đưa ra những quyết định chiến lược gần như giống hệt nhau trong cùng một khoảng thời gian.

Israel Englander của Millennium Management, một trong những nhà quản lý quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, đã tích lũy 793.500 cổ phiếu của Meta Platforms cùng với 2,2 triệu cổ phiếu của Alphabet. Cả hai cổ phiếu hiện đều đứng trong top 10 danh mục đầu tư của ông, cho thấy niềm tin sâu sắc vào tiềm năng dài hạn của chúng.

Ken Griffin của Citadel Advisors, người điều hành một trong những quỹ đa chiến lược được tôn trọng nhất, đã theo chân bằng cách mua 1,4 triệu cổ phiếu Meta và 2 triệu cổ phiếu Alphabet. Giống như Englander, Griffin đã nâng cả hai vị trí lên top 10 trong danh mục của mình.

Philippe Laffont của Coatue Management, nổi tiếng với khả năng đầu tư công nghệ, không chỉ dừng lại ở việc lướt qua — ông đã đặt cược tất tay. Laffont đã mua 355.000 cổ phiếu Meta và 7,2 triệu cổ phiếu Alphabet, đưa cả hai cổ phiếu vào top ba trong danh mục đầu tư của mình.

Điều gì làm cho những động thái này đặc biệt quan trọng? Cả ba nhà quản lý quỹ đều đã phá vỡ lợi nhuận của S&P 500 trong ba năm qua, khiến họ trở thành những hướng dẫn đáng giá cho các nhà đầu tư tinh vi đang tìm kiếm cơ hội tạo ra alpha. Việc họ đồng loạt mua cùng một hai cổ phiếu báo hiệu một luận điểm chung về tương lai của công nghệ và trí tuệ nhân tạo.

Meta Platforms: AI, Sự thống trị xã hội và Cuộc cách mạng kính thông minh

Mô hình kinh doanh của Meta nằm ở giao điểm thú vị giữa quy mô, tăng trưởng và lợi nhuận. Công ty kiểm soát ba trong bốn mạng xã hội phổ biến nhất thế giới, mang lại cho nó quyền truy cập vô song vào dữ liệu người dùng và cái nhìn về khán giả mà các đối thủ không thể tái tạo.

Pháo đài tương tác này đã thúc đẩy Meta trở thành công ty công nghệ quảng cáo lớn thứ hai thế giới. Nhưng tham vọng của Meta không chỉ dừng lại ở các nguồn cấp dữ liệu xã hội. Công ty đã chiếm ưu thế trong thị trường kính thông minh mới nổi — một danh mục có thể định hình lại công nghệ tiêu dùng trong thập kỷ tới.

Nhà phân tích của JPMorgan Chase, Doug Anmuth, đã nắm bắt hoàn hảo cảm xúc này: “Meta tồn tại trong không khí hiếm hoi nhờ sự kết hợp giữa quy mô, tăng trưởng và lợi nhuận. Tương tác khổng lồ của công ty tiếp tục tạo ra hiệu ứng mạng mạnh mẽ, trong khi khả năng nhắm mục tiêu quảng cáo của nó mang lại giá trị đáng kể cho các nhà tiếp thị.”

Để duy trì và mở rộng những lợi thế này, Meta đang vũ khí hóa trí tuệ nhân tạo trên toàn bộ hệ sinh thái nền tảng của mình. Công ty đã đầu tư mạnh vào các vi mạch tùy chỉnh và mô hình ngôn ngữ lớn độc quyền để củng cố vành đai mạng của mình. Giám đốc điều hành Mark Zuckerberg tiết lộ rằng “các hệ thống gợi ý AI hiện đang cung cấp nội dung chất lượng cao hơn và phù hợp hơn,” trực tiếp chuyển thành thời gian dành cho Instagram, Facebook và Threads — và tỷ lệ chuyển đổi quảng cáo cao hơn tương ứng.

Tham vọng hơn, Meta đang phát triển khả năng siêu trí tuệ tích hợp với kính thông minh thực tế tăng cường của mình. Zuckerberg mạnh dạn tuyên bố rằng kính sẽ trở thành “thiết bị tính toán chính” của nhân loại trong tương lai. Nếu tầm nhìn này trở thành hiện thực, Meta — công ty chiếm 73% lượng kính thông minh được giao vào năm 2025 — có thể phát triển thành một gã khổng lồ điện tử tiêu dùng trong suốt những năm 2030, giống như cách Apple đã chuyển mình từ một nhà sản xuất máy tính thành một công ty nền tảng.

Các nhà phân tích Phố Wall dự đoán lợi nhuận của Meta sẽ mở rộng với tốc độ 17% mỗi năm trong ba năm tới. Tại các mức định giá hiện tại, tốc độ tăng trưởng này đại diện cho động lực rủi ro-phần thưởng hấp dẫn. Mức giá mục tiêu trung bình của 71 nhà phân tích là 842 đô la mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể khi thị trường ngày càng định giá tham vọng AI và phần cứng của Meta.

Alphabet: Động cơ quảng cáo được tăng cường bởi AI và sự thống trị đám mây

Alphabet là công ty công nghệ quảng cáo lớn nhất thế giới, được xây dựng trên nền tảng vững chắc của Google Search và YouTube. Sự thống trị của công ty trong việc khám phá thông tin và tiêu thụ video mang lại cho nó những con đường trực tiếp đến sự chú ý của hàng tỷ người dùng.

Giống như Meta, Alphabet đã vũ khí hóa trí tuệ nhân tạo để tăng cường hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. AI Overviews và AI Mode đã gia tăng khối lượng truy vấn tìm kiếm trên Google, trong khi các công cụ AI sinh tạo đang giúp các nhà sáng tạo nội dung trên YouTube sản xuất, chỉnh sửa và tối ưu hóa nội dung với quy mô và tốc độ chưa từng có.

Alphabet đã phát triển Gemini, một trợ lý AI sinh tạo tiên tiến được hỗ trợ bởi một loạt các mô hình ngôn ngữ lớn. Gemini đã nhanh chóng mở rộng lên 650 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, định vị nó là trợ lý AI phổ biến thứ hai toàn cầu — chỉ sau ChatGPT. Điều quan trọng là Alphabet vẫn chưa kiếm tiền từ Gemini thông qua quảng cáo, cho thấy một đòn bẩy doanh thu đáng kể đang chờ được kích hoạt khi nền tảng trưởng thành.

Tuy nhiên, quân bài thực sự trong danh mục của Alphabet nằm ở Google Cloud. Bộ phận này xếp thứ ba trong số các nhà cung cấp đám mây công cộng lớn nhất theo chi tiêu hạ tầng và nền tảng, và đã chiếm được 2 điểm phần trăm thị trường trong hai năm qua thông qua việc định vị mạnh mẽ trong các dịch vụ AI.

Các nhà tư vấn của Gartner gần đây đã gọi Google Cloud là nền tảng có khả năng nhất cho phát triển ứng dụng AI doanh nghiệp. Forrester Research đã trao danh hiệu là người dẫn đầu trong khả năng mô hình ngôn ngữ lớn. Những giải thưởng này đã chuyển thành tăng trưởng bùng nổ — doanh thu của Google Cloud đã tăng 34% trong quý vừa qua, đánh dấu sự gia tăng liên tiếp lần thứ hai.

Cái chất xúc tác? Nhu cầu mạnh mẽ đối với các chip TPU tùy chỉnh của Google và các mô hình AI sinh tạo. Các nhà phân tích của Morgan Stanley dự đoán doanh thu của Google Cloud sẽ tăng trưởng nhanh hơn lên 44% vào năm 2026, cho thấy rằng việc kiếm tiền từ AI chỉ mới bắt đầu ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của Alphabet.

Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận của Alphabet sẽ tăng trưởng với tốc độ 15% hàng năm trong ba năm tới, khiến các tỷ lệ định giá hiện tại trở nên hợp lý cho một công ty đang chiếm lĩnh việc xây dựng hạ tầng AI. Mức giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 330 đô la mỗi cổ phiếu cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể, với 75 nhà phân tích chuyên nghiệp theo dõi cổ phiếu này một cách chặt chẽ.

Tại sao các tỷ phú lại đặt cược vào hai cổ phiếu này

Sự hội tụ của vốn đầu tư tinh hoa vào Meta và Alphabet cho thấy một niềm tin chung: hai công ty này là những người hưởng lợi chính từ cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang định hình lại thương mại toàn cầu.

Cả hai cổ phiếu đều cung cấp điều gì đó ngày càng hiếm — các nền tảng công nghệ đã được thiết lập với hàng tỷ người dùng, mô hình hoạt động có lợi nhuận và những con đường đáng tin cậy để kiếm tiền từ các khả năng AI thế hệ tiếp theo. Chúng không phải là những cược mạo hiểm vào các công ty khởi nghiệp AI chưa được kiểm chứng; chúng là những khoản đầu tư vào những cái tên thống trị đang tích cực tích hợp trí tuệ nhân tạo vào các hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ.

Meta cung cấp khả năng tiếp cận với sự tương tác xã hội dựa trên AI, công nghệ quảng cáo thế hệ tiếp theo và tiềm năng chuyển đổi của kính thông minh thực tế tăng cường. Alphabet cung cấp sự tiếp cận đa dạng trên quảng cáo tìm kiếm được tăng cường bởi AI, việc kiếm tiền từ YouTube, dịch vụ đám mây doanh nghiệp được hỗ trợ bởi AI và hệ sinh thái trợ lý AI Gemini đang nổi lên.

Đối với các nhà đầu tư đang tự hỏi các cổ phiếu mà các tỷ phú đang tích lũy hôm nay, câu trả lời là rõ ràng: họ đang hướng về những mảnh đất trí tuệ nhân tạo được nhúng trong các nền tảng công nghệ đã được chứng minh và chiếm ưu thế trên thị trường. Áp lực mua đồng bộ từ ba trong số những nhà đầu tư thành công nhất thế giới cho thấy rằng Meta và Alphabet sẽ vẫn là tâm điểm chú ý của vốn tinh vi trong nhiều năm tới.