Hiểu về Tỷ lệ lợi nhuận của Quỹ tương hỗ: Những điều nhà đầu tư cần biết

Đối với những người tìm kiếm cơ hội đầu tư mà không cần thực hiện nghiên cứu thị trường sâu rộng, quỹ tương hỗ cung cấp một con đường thực tiễn để tham gia vào thị trường vốn. Dù mục tiêu của bạn là bảo toàn tài sản hay tăng trưởng, việc hiểu cách quỹ tương hỗ tạo ra lợi nhuận và những gì tạo thành hiệu suất tốt là điều cần thiết trước khi cam kết vốn của bạn.

Cách Quỹ Tương Hỗ Hoạt Động và Tạo Ra Lợi Nhuận

Một quỹ tương hỗ tập hợp vốn của các nhà đầu tư và phân bổ nó trên một danh mục đầu tư đa dạng được quản lý bởi các chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp. Thay vì tự chọn chứng khoán riêng lẻ, bạn được hưởng lợi từ sự quản lý chuyên môn và sự đa dạng hóa ngay lập tức trên nhiều tài sản, ngành và công ty.

Quỹ tương hỗ tạo ra lợi nhuận thông qua một số cơ chế. Cơ chế trực tiếp nhất là thu nhập cổ tức - các khoản thanh toán được phân phối khi các tài sản cơ sở tạo ra cổ tức. Lợi nhuận vốn xảy ra khi các chứng khoán trong quỹ tăng giá và được bán với lợi nhuận. Giá trị tài sản ròng (NAV) của cổ phiếu của bạn cũng tăng lên khi các tài sản của quỹ tăng giá theo thời gian.

Các công ty đầu tư lớn như Fidelity Investments và Vanguard thường quản lý những quỹ này, cung cấp mọi thứ từ quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu đến quỹ thị trường tiền tệ và quỹ theo ngày mục tiêu được thiết kế cho các năm nghỉ hưu cụ thể. Tuy nhiên, điều quan trọng là nhận ra rằng quỹ tương hỗ có phí quản lý - tỷ lệ chi phí - điều này trực tiếp làm giảm lợi nhuận ròng của bạn.

Tỷ Lệ Lợi Nhuận Quỹ Tương Hỗ Lịch Sử: Hiệu Suất So Với Chỉ Số Tham Chiếu

Một trong những thực tế nghiêm túc nhất đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ liên quan đến sự so sánh hiệu suất. S&P 500, đã tạo ra khoảng 10.70% lợi nhuận hàng năm trong suốt 65 năm lịch sử của nó, là tiêu chuẩn tham chiếu cho hiệu suất quỹ cổ phiếu. Tuy nhiên, phần lớn các quỹ quản lý chủ động liên tục không đạt được mức này.

Dữ liệu từ năm 2022 cho thấy khoảng 79% quỹ tương hỗ quản lý chủ động không đạt hiệu suất tốt hơn S&P 500 - một con số đã xấu đi lên khoảng 86% trong thập kỷ qua. Khoảng cách này càng mở rộng khi xem xét phí; sau khi tính đến tỷ lệ chi phí, sự chênh lệch hiệu suất trở nên rõ ràng hơn.

Lợi nhuận thay đổi đáng kể tùy thuộc vào thành phần quỹ. Ví dụ, các quỹ tập trung vào lĩnh vực năng lượng đã ghi nhận lợi nhuận xuất sắc vào năm 2022, trong khi các quỹ không có sự tiếp xúc với năng lượng lại tụt lại đáng kể. Tương tự, các quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn có hiệu suất tốt nhất đã mang lại lợi nhuận lên tới 17% trong mười năm qua, mặc dù mức trung bình hàng năm trong thời gian đó là 14.70% do một chu kỳ thị trường tăng kéo dài.

Trong khoảng thời gian 20 năm, các quỹ vốn hóa lớn có hiệu suất tốt nhất đã tạo ra khoảng 12.86% lợi nhuận hàng năm, vượt xa hiệu suất 8.13% của S&P 500 kể từ năm 2002. Tuy nhiên, những người có hiệu suất cao này đại diện cho những trường hợp đặc biệt chứ không phải là quy tắc.

Đánh Giá Tỷ Lệ Lợi Nhuận Quỹ Của Bạn: Các Chỉ Số Quan Trọng Cần Theo Dõi

Một tỷ lệ lợi nhuận quỹ tương hỗ thực sự tốt là một tỷ lệ liên tục vượt quá chỉ số tham chiếu đã chỉ định của quỹ trong khi duy trì biến động chấp nhận được. Thay vì theo đuổi lợi nhuận tuyệt đối, các nhà đầu tư thành công tập trung vào việc quỹ của họ có vượt trội hơn nhóm đồng hạng và chỉ số liên quan hay không.

Trước khi đầu tư, hãy xem xét những yếu tố quan trọng này:

• Chất lượng quản lý và hồ sơ theo dõi: Xem xét hiệu suất lịch sử của người quản lý quỹ trong các chu kỳ thị trường khác nhau
• Sự phù hợp với thời gian đầu tư: Đảm bảo chiến lược của quỹ phù hợp với khung thời gian đầu tư của bạn
• Tác động của tỷ lệ chi phí: Phí thấp hơn sẽ tích lũy thành tiết kiệm đáng kể theo thời gian
• Chiến lược đa dạng hóa: Xác nhận rằng các tài sản của quỹ phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn
• Tính nhất quán của hiệu suất: Tìm kiếm các quỹ vượt trội hơn các chỉ số tham chiếu của họ qua nhiều năm, không chỉ một hoặc hai giai đoạn xuất sắc

Quỹ Tương Hỗ So Với Các Hình Thức Đầu Tư Khác: So Sánh Tiềm Năng Lợi Nhuận

Hiểu cách các quỹ tương hỗ so sánh với các lựa chọn thay thế giúp làm rõ liệu chúng có phù hợp với chiến lược đầu tư của bạn hay không.

Quỹ Tương Hỗ So Với Quỹ Giao Dịch Hối Đoái (ETFs)

Các quỹ ETF có nhiều điểm tương đồng với quỹ tương hỗ nhưng cũng có những khác biệt quan trọng. Các quỹ giao dịch hối đoái được giao dịch công khai trên các thị trường chứng khoán giống như các cổ phiếu riêng lẻ, cung cấp thanh khoản vượt trội. Bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu ETF trong suốt ngày giao dịch theo giá thị trường, trong khi các giao dịch quỹ tương hỗ thường được thanh toán vào cuối ngày sử dụng giá NAV. Các quỹ ETF thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với quỹ tương hỗ, và chúng cho phép bán khống - các chiến lược không khả dụng với các quỹ tương hỗ truyền thống.

Quỹ Tương Hỗ So Với Quỹ Đầu Tư Mạo Hiểm

Quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động trong một môi trường hoàn toàn khác. Quyền truy cập bị hạn chế cho các nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn (những người đáp ứng các ngưỡng tài sản cụ thể), và phí thường cao hơn nhiều. Quỹ đầu tư mạo hiểm sử dụng các chiến lược quyết liệt bao gồm vị thế ngắn và các công cụ phái sinh biến động như hợp đồng quyền chọn, tạo ra các hồ sơ rủi ro vượt xa các quỹ tương hỗ truyền thống.

Đưa Ra Quyết Định Về Quỹ Tương Hỗ Của Bạn

Quỹ tương hỗ có thể cung cấp sự tiếp xúc quý giá với các loại tài sản đa dạng, khiến chúng đặc biệt phù hợp cho các nhà đầu tư ưu tiên sự đơn giản và quản lý chuyên nghiệp. Chúng hoạt động tốt nhất khi phù hợp với các mục tiêu tài chính cụ thể của bạn - dù là bảo toàn, tăng trưởng vừa phải hay tăng giá quyết liệt - kết hợp với khả năng chịu rủi ro và khung thời gian đầu tư của bạn.

Điều quan trọng cần ghi nhớ: tỷ lệ lợi nhuận quỹ tương hỗ thay đổi rất lớn, và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Hãy đánh giá cẩn thận tỷ lệ chi phí, thời gian quản lý, so sánh chỉ số tham chiếu và khung thời gian đầu tư của riêng bạn trước khi chọn quỹ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, các quỹ liên tục theo dõi hoặc vượt nhẹ chỉ số tham chiếu của họ trong khi tính phí hợp lý mang lại kết quả tốt hơn trong dài hạn so với các quỹ theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn gây chú ý.

Câu Hỏi Thường Gặp

Những quỹ tương hỗ nào cung cấp lợi nhuận lịch sử mạnh nhất? Các lựa chọn có hiệu suất tốt nhất bao gồm Shelton Funds và Fidelity Investments. Đáng chú ý, quỹ Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct và quỹ Fidelity Growth Company đã mang lại khoảng 13.16% và 12.86% tương ứng trong 20 năm qua, mặc dù những kết quả này đại diện cho hiệu suất xuất sắc chứ không phải là tiêu chuẩn.

Các loại quỹ tương hỗ nào có sẵn cho các nhà đầu tư cá nhân? Vũ trụ quỹ tương hỗ bao gồm quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu, quỹ cân bằng, quỹ thị trường tiền tệ và quỹ theo ngày mục tiêu, trong số những loại khác. Tính đến năm 2021, có hơn 7,000 quỹ tương hỗ quản lý chủ động hoạt động trong các thị trường của Hoa Kỳ, cung cấp cho các nhà đầu tư sự lựa chọn đáng kể - mặc dù sự phong phú này cũng tạo ra một thách thức lựa chọn đáng kể.

Lưu ý: Dữ liệu được tham chiếu phản ánh điều kiện thị trường năm 2022 và hiệu suất lịch sử. Các động thái thị trường hiện tại và các chỉ số hiệu suất quỹ có thể khác biệt.