Giao dịch
Cơ bản
Giao ngay
Giao dịch tiền điện tử một cách tự do
Giao dịch ký quỹ
Tăng lợi nhuận của bạn với đòn bẩy
Chuyển đổi và Đầu tư định kỳ
0 Fees
Giao dịch bất kể khối lượng không mất phí không trượt giá
ETF
Sản phẩm ETF có thuộc tính đòn bẩy giao dịch giao ngay không cần vay không cháy tải khoản
Trước giờ mở cửa
Giao dịch các token mới trước khi chúng được niêm yết chính thức
Nâng cao
DEX
Giao dịch trên chuỗi với Gate Wallet
Alpha
Point
Nhận các token đầy hứa hẹn trong giao dịch trên chuỗi được tối ưu hóa
Bot
Giao dịch chỉ bằng một cú nhấp chuột với các chiến lược thông minh tự động chạy
Sao chép
Tăng trưởng sự giàu có bằng cách theo dõi các nhà giao dịch hàng đầu
Giao dịch CrossEx
Beta
Một số dư ký quỹ, chia sẻ xuyên nền tảng
Futures
Futures
Hàng trăm hợp đồng được thanh toán bằng USDT hoặc BTC
TradFi
Vàng
Giao dịch tài sản truyền thống toàn cầu bằng USDT ở một nơi
Quyền chọn
Hot
Giao dịch với các quyền chọn kiểu Châu Âu
Tài khoản hợp nhất
Tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của bạn
Giao dịch demo
Bắt đầu với Hợp đồng
Nắm vững kỹ năng giao dịch hợp đồng từ đầu
Sự kiện tương lai
Tham gia các sự kiện để giành được những phần thưởng hậu hĩnh
Giao dịch demo
Sử dụng tiền ảo để trải nghiệm giao dịch không rủi ro
Kiếm tiền
Launch
CandyDrop
Sưu tập kẹo để kiếm airdrop
Launchpool
Thế chấp nhanh, kiếm token mới tiềm năng
HODLer Airdrop
Nắm giữ GT và nhận được airdrop lớn miễn phí
Launchpad
Đăng ký sớm dự án token lớn tiếp theo
Điểm Alpha
Giao dịch tài sản on-chain và tận hưởng phần thưởng airdrop!
Điểm Futures
Kiếm điểm futures và nhận phần thưởng airdrop
Đầu tư
Simple Earn
Kiếm lãi từ các token nhàn rỗi
Đầu tư tự động
Đầu tư tự động một cách thường xuyên.
Sản phẩm tiền kép
Mua thấp và bán cao để kiếm lợi nhuận từ biến động giá
Soft Staking
Kiếm phần thưởng với staking linh hoạt
Vay Crypto
0 Fees
Thế chấp một loại tiền điện tử để vay một loại khác
Trung tâm cho vay
Trung tâm cho vay một cửa
Trung tâm tài sản VIP
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản của bạn
Quản lý tài sản cá nhân
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản kỹ thuật số của bạn
Quỹ định lượng
Đội ngũ quản lý tài sản hàng đầu giúp bạn kiếm lợi nhuận mà không cần lo lắng
Staking
Stake tiền điện tử để kiếm tiền từ các sản phẩm PoS
Đòn bẩy thông minh
New
Không bị thanh lý bắt buộc trước hạn, không phải lo lắng về lợi nhuận đòn bẩy
Đúc GUSD
Sử dụng USDT/USDC để đúc GUSD với lợi suất tương đương kho bạc
Thêm
Sự tiến hóa của các sàn giao dịch phi tập trung: Tại sao các nền tảng DEX đang định hình lại giao dịch tiền điện tử vào năm 2026
Cảnh quan các sàn giao dịch phi tập trung đã trải qua một sự biến đổi đáng kể. Bắt đầu như một lựa chọn thay thế nhỏ lẻ cho các nền tảng tập trung, nó đã phát triển thành một hệ sinh thái sôi động định hình lại cách các nhà giao dịch tương tác với tài sản kỹ thuật số. Một sàn giao dịch phi tập trung, hay DEX, thể hiện một bước chuyển đổi căn bản trong cách các giao dịch tiền mã hóa diễn ra—cho phép giao dịch ngang hàng mà không cần trung gian kiểm soát quỹ của bạn hoặc giới hạn quyền truy cập vào các loại tiền kỹ thuật số đa dạng. Sự chuyển đổi này không phải là tạm thời; nó phản ánh một sự thay đổi cấu trúc trong cách các nhà tham gia thị trường thích giao dịch hơn.
Đà phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung đã thu hút nhiều sự chú ý sau các bước tiến lớn trong ngành crypto: các phê duyệt pháp lý cho các quỹ ETF tài sản kỹ thuật số, sự kỳ vọng về các nâng cấp blockchain, và sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức lớn đối với các tài sản thực được token hóa. Ngày nay, hệ sinh thái DEX mở rộng trên nhiều mạng blockchain, với hoạt động sôi động trên Ethereum, Solana, BNB Chain, Arbitrum và các giải pháp layer-2 mới nổi. Tổng giá trị bị khóa trong các giao thức tài chính phi tập trung đã vượt quá 100 tỷ đô la, đánh dấu một cột mốc quan trọng cho ngành.
Hiểu cách hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung
Về cơ bản, một sàn giao dịch phi tập trung hoạt động như một chợ mở chứ không phải một nhà môi giới truyền thống. Hãy tưởng tượng một chợ nông dân cộng đồng nơi người mua và người bán kết nối trực tiếp, đàm phán giá cả và trao đổi hàng hóa mà không có trung tâm điều hành nào lấy phần trăm. Đó chính là nguyên tắc cốt lõi của DEX.
Ngược lại, các sàn tập trung hoạt động như siêu thị. Một công ty quản lý toàn bộ hoạt động: khách hàng gửi tiền, nền tảng giữ tài sản của họ, và các giao dịch diễn ra qua hạ tầng của nền tảng đó. Công ty kiểm soát tất cả các quy trình và cơ chế.
Các DEX đảo ngược hoàn toàn mô hình này. Thay vì gửi tiền cho một công ty, bạn giữ quyền kiểm soát hoàn toàn các khóa riêng và tài sản của mình. Các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các bên tham gia sử dụng hợp đồng thông minh—tương tự như các thỏa thuận tự động thực hiện giao dịch khi các điều kiện được đáp ứng. Sự khác biệt về kiến trúc này tạo ra một số đặc điểm nổi bật:
Kiểm soát và An toàn: Bạn giữ quyền kiểm soát quỹ của mình trong su trình giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác từ các sự cố hoặc hacker của sàn.
Riêng tư và Truy cập dễ dàng: Hầu hết các DEX hoạt động mà không yêu cầu xác minh danh tính, cho phép nhiều người tham gia hơn trong khi vẫn giữ được tính ẩn danh cao hơn.
Chống kiểm duyệt: Các nền tảng phi tập trung vốn dĩ chống lại sự kiểm soát hoặc đóng cửa của chính phủ, đảm bảo quyền truy cập liên tục vào thị trường.
Đa dạng token: Các DEX thường niêm yết nhiều loại token hơn, bao gồm các dự án mới nổi mà các sàn truyền thống chưa có.
Minh bạch: Tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên chuỗi, tạo thành các hồ sơ vĩnh viễn, có thể xác minh và không thể bị thay đổi.
Các điểm khác biệt chính giữa các sàn giao dịch phi tập trung và tập trung
Sự khác biệt giữa DEX và CEX không chỉ nằm ở kiến trúc kỹ thuật—mà còn phản ánh các triết lý cơ bản về việc ai nên kiểm soát các giao dịch tài chính.
Quản lý tài sản: CEX giữ tài sản của bạn; DEX không bao giờ làm vậy. Sự khác biệt này loại bỏ toàn bộ rủi ro liên quan đến việc mất mát tài sản do lỗi hệ thống hoặc hacker.
Cơ chế giao dịch: CEX thực hiện khớp lệnh qua sổ lệnh nội bộ; DEX sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hoặc các cơ chế khác, trong đó các bể thanh khoản cho phép thực hiện giao dịch.
Tình trạng pháp lý: CEX hoạt động theo các quy định tài chính truyền thống và phải tuân thủ luật pháp từng khu vực; DEX tồn tại như các giao thức mở, ít bị giới hạn về mặt địa lý hơn.
Phạm vi tính năng: Các nền tảng tập trung cung cấp các tính năng phức tạp như giao dịch ký quỹ, cho vay; trong khi DEX truyền thống tập trung vào giao dịch spot, nhưng các nền tảng nâng cao hiện nay đã hỗ trợ hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch đòn bẩy.
Giám sát pháp lý: CEX cung cấp các khung pháp lý bảo vệ; DEX để người dùng tự chịu trách nhiệm về hành động của mình, bao gồm cả việc bảo vệ khỏi lỗi người dùng.
Các nền tảng sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu
Uniswap: Người tiên phong trong nhà tạo lập thị trường tự động
Uniswap ra mắt tháng 11 năm 2018 và đã thay đổi cách mọi người nghĩ về giao dịch phi tập trung. Nền tảng hoạt động trên blockchain Ethereum theo mô hình nhà tạo lập thị trường tự động—thay vì sổ lệnh, các nhà cung cấp thanh khoản gửi cặp token vào hợp đồng thông minh, và nhà giao dịch thực hiện trao đổi dựa trên các bể này.
Các số liệu hiện tại phản ánh vị thế của Uniswap:
Thành công của nền tảng này bắt nguồn từ việc không tính phí niêm yết token mới, mã nguồn mở cho phép người khác sao chép, và các cơ chế thuật toán định giá tài sản hiệu quả. Với hơn 300 tích hợp trong các ứng dụng phi tập trung và hoạt động liên tục 100% kể từ khi ra mắt, Uniswap đã trở thành hạ tầng cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi.
Curve: Chuyên gia trao đổi stablecoin
Được sáng lập bởi Michael Egorov và ra mắt trên Ethereum năm 2017, Curve chuyên về giao dịch stablecoin hiệu quả. Nền tảng đã mở rộng ra ngoài Ethereum sang Avalanche, Polygon và Fantom, tối ưu hóa cho việc trượt giá tối thiểu khi giao dịch giữa các stablecoin hoặc các tài sản có giá trị tương tự.
Các số liệu của Curve:
Điểm sáng của Curve nằm ở thiết kế AMM tập trung thanh khoản quanh các mức giá mà stablecoin tự nhiên giao dịch, giúp giảm phí giao dịch và ảnh hưởng giá tối thiểu.
PancakeSwap: Lựa chọn thay thế trên BNB Chain
Ra mắt tháng 9 năm 2020, PancakeSwap nhanh chóng trở thành DEX thống trị trên BNB Chain nhờ tốc độ giao dịch cao và phí thấp. Kể từ đó, nền tảng đã mở rộng trên nhiều mạng như Ethereum, Aptos, Polygon và Arbitrum.
Dữ liệu mới nhất của PancakeSwap:
PancakeSwap đã tiên phong trong nhiều tính năng hiện nay phổ biến trên DEX: canh tác lợi nhuận, cơ chế xổ số, và tham gia quản trị qua token CAKE.
Balancer: Giao thức thanh khoản đa token
Ra mắt năm 2020, Balancer nổi bật với vai trò vừa là AMM vừa là quản lý danh mục đầu tư. Các bể thanh khoản của nó có thể chứa từ hai đến tám loại tiền điện tử cùng lúc, tạo ra các cơ chế thanh khoản phức tạp hơn so với các sàn dựa trên cặp truyền thống.
Các số liệu của Balancer:
Nền tảng thu hút các nhà cung cấp thanh khoản muốn đa dạng hóa danh mục, đồng thời cho phép nhà giao dịch truy cập nhiều tài sản trong một giao dịch duy nhất.
SushiSwap: Giao dịch cộng đồng
Khởi nguồn từ một bản sao của Uniswap vào tháng 9 năm 2020, SushiSwap khác biệt nhờ quản trị cộng đồng và cơ cấu thưởng độc đáo, trong đó nhà cung cấp thanh khoản kiếm SUSHI—đồng thời là tài sản quản trị và công cụ chia sẻ lợi nhuận.
Các số liệu của SushiSwap:
dYdX: Chuyên gia về phái sinh
Ra mắt năm 2017 trên Ethereum, dYdX phát triển thành nền tảng phức tạp dành cho các nhà giao dịch nâng cao, muốn giao dịch ký quỹ, hợp đồng vĩnh viễn và phái sinh. Nền tảng sử dụng giải pháp mở rộng Layer 2 của StarkWare để giảm phí và tăng tốc giao dịch.
Các số liệu của dYdX:
GMX: Giao dịch đòn bẩy trên Arbitrum và Avalanche
Ra mắt trên Arbitrum tháng 9 năm 2021 và sau đó trên Avalanche, GMX cung cấp giao dịch spot và hợp đồng vĩnh viễn với đòn bẩy lên tới 30x. Nền tảng thu hút người dùng tìm kiếm cơ hội giao dịch đòn bẩy cao với chi phí hợp lý.
Các số liệu của GMX:
Aerodrome: Xây dựng thanh khoản mạng lưới cơ sở
Ra mắt trên blockchain Layer 2 của Coinbase là Base vào tháng 8, Aerodrome nhanh chóng thu hút hơn 190 triệu USD tổng giá trị bị khóa. Nền tảng hoạt động như trung tâm thanh khoản chính cho Base, lấy cảm hứng từ Velodrome của Optimism nhưng vận hành như một thực thể độc lập.
Các số liệu hiện tại:
Cơ chế veToken sáng tạo của nền tảng—người dùng khóa AERO để nhận veAERO NFTs thể hiện quyền bỏ phiếu—đã trở thành mô hình cho quản trị cộng đồng.
Raydium: AMM tốc độ cao của Solana
Ra mắt tháng 2 năm 2021, Raydium giải quyết các hạn chế truyền thống của Ethereum bằng cách hoạt động trên Solana, cung cấp giao dịch nhanh và phí thấp. Nền tảng tích hợp với sổ lệnh Serum, tạo ra mô hình lai nơi thanh khoản của cả hai nền tảng đều có thể truy cập cho tất cả người dùng.
Thống kê của Raydium:
Bancor: Người sáng lập AMM
Ra mắt tháng 6 năm 2017, Bancor là giao thức DeFi đầu tiên và là nhà sáng lập ban đầu của các nhà tạo lập thị trường tự động trên blockchain. Dù vị thế hiện tại nhỏ hơn các đối thủ sau này, Bancor có ý nghĩa lịch sử trong việc thiết lập AMM như một thành phần cốt lõi của DeFi.
Các số liệu của Bancor:
VVS Finance: Đơn giản hóa giao dịch phi tập trung
Ra mắt cuối năm 2021, VVS Finance nhấn mạnh tính dễ tiếp cận với tên gọi “rất-đơn-giản”. Nền tảng cung cấp giao diện giao dịch đơn giản, phí thấp và tốc độ cao dựa trên hạ tầng blockchain của nó.
Các số liệu của VVS:
Camelot: Sàn cộng đồng của Arbitrum
Ra mắt năm 2022 trên Arbitrum, Camelot tập trung vào giao dịch hiệu quả, phát triển cộng đồng và các tính năng sáng tạo như Nitro Pools và spNFTs giúp nhà cung cấp thanh khoản tăng lợi nhuận.
Các số liệu của Camelot:
Lựa chọn sàn giao dịch phi tập trung phù hợp với nhu cầu giao dịch của bạn
Việc chọn lựa giữa các sàn giao dịch phi tập trung đòi hỏi đánh giá nhiều yếu tố phù hợp với mục tiêu giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
Hạ tầng an ninh: Xem xét lịch sử bảo mật của nền tảng, các báo cáo kiểm tra an ninh, và các sự cố đã xảy ra. Các cuộc kiểm tra hợp đồng thông minh từ các công ty uy tín giúp tăng niềm tin vào tính toàn vẹn của giao thức.
Độ sâu thanh khoản: Các nền tảng có thanh khoản lớn cho phép thực hiện các lệnh lớn với trượt giá tối thiểu. Kiểm tra xem các cặp token bạn muốn giao dịch có đủ thanh khoản không.
Hỗ trợ tài sản và mạng lưới: Đảm bảo DEX hỗ trợ các loại tiền điện tử bạn ưa thích và hoạt động trên blockchain chứa tài sản của bạn. Một số nền tảng tập trung vào các mạng nhất định, giới hạn các cặp có thể giao dịch.
Giao diện người dùng: Giao diện thân thiện giúp nâng cao hiệu quả giao dịch, đặc biệt cho người mới. Điều hướng rõ ràng và quy trình giao dịch đơn giản rất quan trọng.
Cấu trúc phí: Tính toán phí giao dịch, phí mạng (gas), và phần thưởng quản trị phù hợp với mô hình giao dịch của bạn. Các nhà giao dịch thường xuyên sẽ hưởng lợi từ phí thấp.
Độ tin cậy của nền tảng: Kiểm tra xem DEX và blockchain nền tảng có duy trì hoạt động liên tục không, vì thời gian chết ảnh hưởng trực tiếp đến cơ hội giao dịch và lợi nhuận.
Hiểu rõ các rủi ro khi giao dịch trên sàn phi tập trung
Trong khi các sàn phi tập trung mang lại nhiều lợi ích, chúng cũng đi kèm các rủi ro cần cân nhắc kỹ lưỡng.
Lỗ do lỗi hợp đồng thông minh: Các DEX phụ thuộc hoàn toàn vào mã hợp đồng thông minh. Lỗi hoặc lỗ hổng bảo mật trong các hợp đồng này có thể dẫn đến mất mát lớn, không có tổ chức trung gian nào đền bù—khác với các bảo hiểm trong tài chính truyền thống.
Hạn chế về thanh khoản: Các DEX mới hoặc ít phổ biến có thể thiếu thanh khoản, gây trượt giá lớn khi thực hiện các lệnh lớn. Giao dịch trên các cặp thanh khoản thấp có thể làm thị trường biến động không thuận lợi.
Lỗ tạm thời (Impermanent Loss): Các nhà cung cấp thanh khoản trong các bể AMM đối mặt với lỗ tạm thời—chi phí cơ hội khi giá tài sản biến động lớn giữa thời điểm gửi và rút. Rút ra trong thời điểm giá không thuận lợi sẽ ghi nhận lỗ.
Không rõ ràng về pháp lý: Việc thiếu sự giám sát pháp lý tạo ra một kịch bản hai chiều. Trong khi người dùng tự do hơn khỏi các hạn chế tài chính truyền thống, họ cũng mất đi các quyền bảo vệ người tiêu dùng trước gian lận, thao túng thị trường và các hoạt động bất hợp pháp khác.
Trách nhiệm người dùng: Các DEX yêu cầu trình độ kỹ thuật cao hơn các sàn tập trung. Sai sót—gửi token sai địa chỉ, tương tác với hợp đồng độc hại, mất khóa riêng—có thể dẫn đến mất mát vĩnh viễn, không thể khôi phục.
Tương lai của giao dịch phi tập trung
Hệ sinh thái các sàn giao dịch phi tập trung đã trưởng thành rõ rệt, từ các giao thức thử nghiệm trở thành hạ tầng tài chính thiết yếu. Nhiều nền tảng phát triển mạnh mẽ phục vụ các loại nhà giao dịch khác nhau, với các mức độ rủi ro đa dạng trên nhiều mạng blockchain.
Dù ưu tiên giao dịch stablecoin như Curve, giao dịch đòn bẩy vĩnh viễn như GMX và dYdX, hay các giao dịch nhanh trên Solana qua Raydium, các nhà giao dịch ngày nay có thể tiếp cận các lựa chọn phức tạp trước đây chỉ có trên các nền tảng tập trung—kèm theo các lợi ích về bảo mật và tự chủ của phi tập trung.
Chìa khóa để tham gia thành công là lựa chọn sàn giao dịch phi tập trung phù hợp với trình độ kỹ thuật, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu giao dịch của bạn, đồng thời luôn cảnh giác với các biện pháp bảo mật và các rủi ro mới nổi trong thị trường năng động này.