Liệu đã quá muộn để xem xét ImmunityBio (IBRX) sau đợt tăng 181% hàng tháng gần đây?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 12:15 PM GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

IBRX

-5.34%

Làm quyết định đầu tư tốt hơn với các công cụ trực quan dễ sử dụng của Simply Wall St giúp bạn có lợi thế cạnh tranh.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu giá cổ phiếu hiện tại của ImmunityBio có mang lại cho bạn một mức giá hợp lý hay không, bài viết này sẽ phân tích những con số thực sự nói gì về giá trị của nó.

Cổ phiếu gần đây đóng cửa ở mức 6,56 USD, với lợi nhuận 3,6% trong 7 ngày, 181,5% trong 30 ngày, 224,8% trong năm tính đến nay và 106,9% trong năm qua, điều này tự nhiên đặt ra câu hỏi về cách giá cổ phiếu gần đây phù hợp với giá trị thực của nó.

Những biến động này đã đưa ImmunityBio vào danh sách theo dõi của nhiều nhà đầu tư, với các tin tức gần đây giúp định hình lại kỳ vọng về triển vọng và hồ sơ rủi ro của công ty. Bối cảnh này rất quan trọng, vì những biến động mạnh về giá có thể phản ánh tâm lý thị trường thay đổi nhiều như những thay đổi về cơ bản.

Trong kiểm tra định giá của Simply Wall St, ImmunityBio hiện có điểm số giá trị là 2 trên 6. Tiếp theo, chúng ta sẽ xem các phương pháp định giá khác nhau nói gì về điểm số đó và cuối cùng là cách đánh giá giá trị vượt ra ngoài bất kỳ mô hình nào.

ImmunityBio chỉ đạt 2/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các cảnh báo khác mà chúng tôi phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của ImmunityBio

Mô hình Dòng tiền chiết khấu, hay DCF, ước tính giá trị của doanh nghiệp bằng cách dự báo dòng tiền trong tương lai và sau đó chiết khấu chúng về hiện tại, dựa trên tỷ lệ lợi nhuận yêu cầu.

Đối với ImmunityBio, dòng tiền tự do trong 12 tháng gần nhất là lỗ 373,9 triệu USD. Các nhà phân tích cung cấp dự báo dòng tiền tự do cụ thể đến năm 2030, với dự báo từ lỗ 187,5 triệu USD vào năm 2026 đến lợi nhuận dương 632,4 triệu USD vào năm 2030. Ngoài 5 năm đầu, Simply Wall St dự đoán mở rộng thêm các ước tính dòng tiền tự do hàng năm đến năm 2035, tất cả đều trong phạm vi vài triệu USD.

Việc sử dụng các dự báo này trong mô hình Dòng tiền tự do đến vốn chủ sở hữu 2 giai đoạn cho kết quả ước tính giá trị nội tại khoảng 20,22 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu gần đây là 6,56 USD, kết quả mô hình cho thấy, theo quan điểm DCF này, cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu 67,6% so với ước tính giá trị nội tại của mô hình.

Kết quả: Định giá thấp (dựa trên mô hình DCF này)

Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của chúng tôi cho thấy ImmunityBio đang bị định giá thấp 67,6%. Theo dõi trong danh mục theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 51 cổ phiếu có giá trị thấp nhưng chất lượng cao khác.

Dòng tiền chiết khấu của IBRX tính đến tháng 2 năm 2026

Vui lòng truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng cho ImmunityBio.

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với Giá trị sổ sách của ImmunityBio

Đối với các công ty mà giá trị sổ sách vẫn cung cấp một điểm tựa ý nghĩa, tỷ lệ P/B là cách phổ biến để đánh giá mức độ nhà đầu tư đang trả cho mỗi đô la tài sản ròng. Nó thường phù hợp nhất với các doanh nghiệp mà tài sản trên bảng cân đối kế toán là phần quan trọng của câu chuyện, và giúp bạn nhanh chóng cảm nhận được thị trường lạc quan hay bi quan so với giá trị kế toán.

Tiếp tục câu chuyện  

Thường thì, một “hệ số” bình thường hoặc “công bằng” phản ánh cách thị trường nhìn nhận tiềm năng tăng trưởng và rủi ro của một công ty. Tăng trưởng kỳ vọng cao hơn hoặc rủi ro thấp hơn có thể hỗ trợ một hệ số cao hơn, trong khi triển vọng yếu hơn hoặc độ không chắc chắn cao hơn thường phù hợp với hệ số thấp hơn.

ImmunityBio hiện giao dịch với tỷ lệ P/B là 12,32 lần, so với trung bình ngành công nghiệp công nghệ sinh học là 2,75 lần và trung bình của các đối thủ cạnh tranh là 9,93 lần. Tỷ lệ Công bằng của Simply Wall St là một ước tính độc quyền về mức P/B có thể phù hợp, dựa trên các yếu tố như tăng trưởng, rủi ro, biên lợi nhuận, ngành và vốn hóa thị trường. Phương pháp này có thể hữu ích hơn so với so sánh đơn thuần với các đối thủ hoặc ngành, vì nó cố gắng điều chỉnh hệ số phù hợp với hồ sơ cụ thể của công ty. Vì tỷ lệ Công bằng của ImmunityBio chưa có sẵn, không có tín hiệu rõ ràng về việc cổ phiếu hiện tại có bị định giá quá cao, quá thấp hay phù hợp.

Kết quả: Gần đúng mức

Tỷ lệ P/B của NasdaqGS:IBRX tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/B kể câu chuyện, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 23 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập dẫn dắt hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện ImmunityBio của bạn

Trước đó chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách tốt hơn để hiểu về định giá. Hãy để chúng tôi giới thiệu bạn với các Câu chuyện, giúp bạn có câu chuyện rõ ràng đằng sau các con số bạn đang sử dụng để xác định giá trị hợp lý, doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận.

Một Câu chuyện đơn giản là quan điểm viết của bạn về một công ty, liên kết trực tiếp với dự báo tài chính và sau đó là ước tính giá trị hợp lý, giúp bạn thấy cách câu chuyện của mình chuyển thành các con số và phạm vi giá tiềm năng.

Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, hàng triệu nhà đầu tư có thể xây dựng và so sánh các Câu chuyện. Họ có thể so sánh Giá trị Công bằng của mình với giá cổ phiếu hiện tại để quyết định xem họ có thấy cổ phiếu hấp dẫn, đã định giá đầy đủ hay đắt đỏ dựa trên giả định của riêng họ.

Vì các Câu chuyện tự động cập nhật khi có thông tin mới như tin tức hoặc lợi nhuận, quan điểm của bạn về ImmunityBio có thể thay đổi nhanh chóng khi các sự kiện thay đổi.

Ví dụ, một Câu chuyện về ImmunityBio trên trang Cộng đồng có thể giả định giá trị hợp lý cao hơn nhiều so với giá hiện tại, trong khi một câu chuyện khác có thể thấp hơn nhiều, phản ánh hai quan điểm rất khác nhau về doanh thu, lợi nhuận và rủi ro trong tương lai.

Bạn có nghĩ còn điều gì chưa kể về ImmunityBio không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Tỷ lệ P/B của NasdaqGS:IBRX tính đến 1 năm

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm IBRX.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm