Ramelius Resources Ltd (RMLRF) (H1 2026) Tóm tắt cuộc họp báo cáo lợi nhuận: Đối mặt với thử thách với …

GuruFocus News

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 14:04 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

GC=F

+0.46%

RMLRF

-3.13%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Sản lượng vàng:** 101.000 ounce, mức sản lượng thấp nhất trong 2,5 năm qua.

**Doanh thu:** 485,6 triệu AUD, giảm 4% so với kỳ trước.

**Lợi nhuận EBITDA cơ sở:** 347 triệu AUD, biên lợi nhuận 42%, kỷ lục cho nửa đầu năm.

**Lợi nhuận ròng sau thuế:** 160 triệu AUD, so sánh với 170 triệu AUD của kỳ trước.

**Biên chi phí duy trì toàn bộ:** 2.921 AUD mỗi ounce bán ra.

**Dòng tiền hoạt động:** 311,6 triệu AUD, chủ yếu phù hợp với kỳ trước.

**Dòng tiền tự do:** Chảy ra 40 triệu AUD do chi phí mua lại và thăm dò.

**Số dư tiền mặt và vàng cuối kỳ:** 694,3 triệu AUD.

**Chi phí mua lại Spartan:** Tổng giá trị hợp lý 2,8 tỷ AUD, chi phí ròng của Ramelius là 2,3 tỷ AUD.

**Cổ tức tạm thời:** Tổng số 57,7 triệu AUD, tương đương 574 AUD mỗi ounce sản xuất.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 5 cảnh báo về RMLRF.

RMLRF có hợp lý không? Kiểm tra giả thuyết của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 19 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản transcript đầy đủ của cuộc họp.

Điểm tích cực

Ramelius Resources Ltd (RMLRF) đạt biên lợi nhuận chi phí duy trì toàn bộ mạnh mẽ là 2.921 USD mỗi ounce bán ra, cho thấy quản lý chi phí hiệu quả.

Công ty báo cáo biên lợi nhuận EBITDA cơ sở kỷ lục 42%, nhờ giá vàng thực hiện tăng.

Việc mua lại Spartan đã mang lại lợi ích về thuế, với các khoản lỗ thuế mang lại lợi ích ròng về tiền mặt 105 triệu USD.

Ramelius Resources Ltd (RMLRF) đã công bố cổ tức tạm thời, vượt mức tối thiểu hàng năm, phản ánh lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ.

Công ty đã nâng cao tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán bằng cách thay thế hạn mức tín dụng hiện tại bằng hạn mức 500 triệu USD, cải thiện điều khoản thương mại và thời hạn vay.

Điểm tiêu cực

Sản lượng vàng thấp nhất trong 2,5 năm qua, chỉ đạt 101.000 ounce.

Trữ lượng mỏ giảm 46% xuống còn 2,66 g mỗi tấn, so với kỳ trước có trữ lượng cao hơn.

Dòng tiền tự do chảy ra 40 triệu USD, bị ảnh hưởng bởi việc mua lại Spartan và tăng ngân sách thăm dò.

Công ty đối mặt với khoản thanh toán thuế chuyển nhượng lớn khoảng 131 triệu USD liên quan đến việc mua lại Spartan.

Giá vàng thực hiện tăng đã bị bù đắp một phần bởi sản lượng vàng thấp hơn, dẫn đến doanh thu giảm 4% so với kỳ trước.

Điểm nổi bật trong phần hỏi đáp

Q: Chỉ một câu hỏi về cổ tức. Nó chắc chắn cao hơn dự báo của tôi. Các bạn đang nghĩ gì về chính sách cổ tức trong vài năm tới với gánh nặng CapEx tương đối cao trong phát triển? A: Cảm ơn, Richard. Chúng tôi đã xem xét lại cổ tức, đặc biệt là do giá vàng tăng mạnh. Chúng tôi xem xét cổ tức và mua lại cổ phần cùng nhau. Từ tháng 12, chúng tôi chưa thực hiện nhiều mua lại cổ phần do hạn chế, nên đã chọn cổ tức cao hơn một chút. Trong tương lai, chúng tôi sẽ xem xét lại chính sách cổ tức khi sản lượng tăng và dòng tiền tăng lên.

Câu chuyện tiếp tục  

Q: Bạn có thể cho biết khi nào bạn sẽ khai thác quặng mỏ tại Dalgaranga thay vì quặng phát triển không? A: Trong quý tháng 6, rất sớm, nếu không muốn nói là trước đó. Mỏ đang tiến triển tốt, và chúng tôi đang khoan các lỗ vượt quá lượng khai thác. Chúng tôi có một kho dự trữ quặng phát triển khá lớn, và nền móng sau nhà máy đã được thiết lập. Chúng tôi dự kiến sẽ dừng vào tháng 3 hoặc tháng 4, đúng tiến độ, nếu không muốn nói là sớm hơn một chút.

Q: Có câu hỏi nào khác qua điện thoại hoặc webcast không? A: Không còn câu hỏi nào nữa qua điện thoại hoặc webcast. Có thể do phần trình bày toàn diện. Cảm ơn mọi người đã theo dõi.

Để xem toàn bộ bản transcript của cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản đầy đủ của cuộc họp.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin