Có Quá Muộn Để Xem Xét Vistra (VST) Sau Chuyến Chạy Nhiều Năm Đầy Thăng Trầm?

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 12:13 chiều GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

VST

+4.33%

Nhận thông tin chi tiết về hàng nghìn cổ phiếu từ cộng đồng toàn cầu gồm hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân tại Simply Wall St.

Bài viết này xem xét liệu giá cổ phiếu hiện tại của Vistra còn mang lại giá trị hay đã phản ánh phần lớn cơ hội, tập trung vào ý nghĩa của định giá hiện tại đối với bạn như một cổ đông hoặc nhà đầu tư tiềm năng.

Vistra đóng cửa ở mức 159,60 USD, với lợi nhuận 4,3% trong 7 ngày qua, giảm 4,1% trong 30 ngày, giảm 3,4% trong năm tính đến nay, và giảm 4,3% trong 1 năm. Trong 3 và 5 năm, lợi nhuận được mô tả là rất lớn, khoảng 6 lần và 7 lần tương ứng.

Các biến động giá gần đây diễn ra trong bối cảnh sự quan tâm liên tục đối với các nhà sản xuất điện và các công ty liên quan đến chuyển đổi năng lượng, nơi các nhà đầu tư thường tập trung vào tài sản, hợp đồng và khả năng dòng tiền dài hạn. Đối với Vistra, bài viết này lấy bối cảnh đó làm điểm khởi đầu và tập trung vào những gì kỳ vọng đó có thể chỉ ra về giá cổ phiếu hiện tại.

Dựa trên các kiểm tra của chúng tôi, Vistra đạt điểm 2 trên 6 về mức định giá thấp hơn, như thể hiện trong điểm số định giá 2. Tiếp theo, chúng tôi xem xét cách các phương pháp khác nhau như hệ số nhân và dòng tiền chiết khấu so sánh, rồi kết luận bằng cách suy nghĩ về định giá có thể giúp bạn kết hợp các mô hình này thành một câu chuyện rõ ràng hơn.

Vistra chỉ đạt 2/6 trong các kiểm tra định giá của chúng tôi. Xem các dấu hiệu cảnh báo khác mà chúng tôi đã phát hiện trong phân tích định giá đầy đủ.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của Vistra

Mô hình Dòng tiền chiết khấu, hay DCF, ước tính giá trị của một công ty ngày nay bằng cách dự báo dòng tiền trong tương lai và chiết khấu chúng về giá trị hiện tại.

Đối với Vistra, mô hình sử dụng phương pháp dòng tiền tự do cho cổ phiếu theo giai đoạn 2, bắt đầu từ dòng tiền tự do của 12 tháng gần nhất khoảng 1,31 tỷ USD. Các nhà phân tích cung cấp dự báo chi tiết cho vài năm tới, và các dự báo đến năm 2035 sau đó được Simply Wall St mở rộng, với dòng tiền tự do ước tính vào năm 2030 khoảng 6,21 tỷ USD. Tất cả các số liệu đều tính bằng USD.

Khi các dòng tiền dự kiến này được chiết khấu về hiện tại, mô hình DCF ước tính giá trị nội tại khoảng 344,43 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu gần đây là 159,60 USD, điều này ngụ ý cổ phiếu đang bị định giá thấp khoảng 53,7% theo phương pháp này.

Chỉ dựa vào mô hình này, giá hiện tại của Vistra nằm dưới mức ước tính của DCF. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể nếu các dự báo dòng tiền được thực hiện đúng.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP HƠN

Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của chúng tôi gợi ý rằng Vistra đang bị định giá thấp hơn 53,7%. Theo dõi trong danh mục theo dõi hoặc danh mục đầu tư của bạn, hoặc khám phá thêm 51 cổ phiếu có chất lượng cao và bị định giá thấp khác.

Tiếp tục câu chuyện  

Dòng tiền chiết khấu VST tính đến tháng 2 năm 2026

Truy cập phần Định giá trong Báo cáo Công ty của chúng tôi để biết thêm chi tiết về cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng này cho Vistra.

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu so với lợi nhuận của Vistra

Đối với một công ty có lợi nhuận, tỷ lệ P/E là một công cụ kiểm tra định giá hữu ích vì nó liên kết trực tiếp giá cổ phiếu với lợi nhuận hỗ trợ nó. Các nhà đầu tư thường chấp nhận P/E cao hơn khi kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng mạnh hơn hoặc xem doanh nghiệp là rủi ro thấp hơn, và P/E thấp hơn khi kỳ vọng tăng trưởng hoặc rủi ro được nhận thức là thấp hơn.

Hiện tại, Vistra giao dịch với P/E là 56,33 lần. Con số này cao hơn nhiều so với trung bình ngành Năng lượng Tái tạo là 16,33 lần và cả trung bình nhóm ngành là 29,99 lần. Trên bề mặt, điều này cho thấy thị trường sẵn sàng trả giá cao hơn cho mỗi đô la lợi nhuận của Vistra so với nhiều đối thủ trong ngành.

Chỉ số Fair Ratio của Simply Wall St dành cho Vistra là 42,52 lần. Chỉ số độc quyền này ước tính P/E phù hợp hơn sau khi xem xét các yếu tố như đặc điểm tăng trưởng lợi nhuận, biên lợi nhuận, ngành, vốn hóa thị trường và rủi ro riêng của công ty. Vì nó điều chỉnh các yếu tố này, Fair Ratio thường cung cấp thông tin hữu ích hơn so với so sánh đơn thuần với trung bình ngành hoặc nhóm ngành. Với P/E hiện tại của Vistra là 56,33 lần cao hơn Fair Ratio là 42,52 lần, cổ phiếu có vẻ đang bị định giá quá cao dựa trên phương pháp này.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ QUÁ CAO

Tỷ lệ P/E NYSE:VST tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/E kể câu chuyện riêng của nó, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở nơi khác? Bắt đầu đầu tư vào các di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 23 công ty sáng lập hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của Vistra

Trước đó chúng tôi đã đề cập rằng còn có cách tốt hơn để hiểu về định giá, vì vậy hãy để chúng tôi giới thiệu bạn với Các Câu chuyện. Đây đơn giản là câu chuyện của chính bạn về Vistra, liên kết những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra với doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận của nó thành một dự báo, rồi thành một giá trị hợp lý mà bạn có thể dễ dàng so sánh với giá hiện tại trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, nơi hàng triệu nhà đầu tư chia sẻ quan điểm. Giá trị hợp lý này sẽ tự động làm mới khi có tin tức, lợi nhuận hoặc hướng dẫn mới. Sau đó, bạn có thể thấy, ví dụ, một Câu chuyện Vistra có thể hướng tới giá trị hợp lý cao hơn khoảng 293 USD với tốc độ tăng trưởng nhanh hơn và biên lợi nhuận cao hơn, trong khi một câu chuyện khác có thể gần hơn với 169 USD với giả định khiêm tốn hơn. Điều này cung cấp cho bạn một cách rõ ràng, so sánh trực tiếp để quyết định xem giá hiện tại có cao hay thấp so với giá trị hợp lý phù hợp nhất với quan điểm của bạn.

Bạn có nghĩ còn nhiều điều chưa kể về Vistra không? Truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của NYSE:VST

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên tài chính. Nó không cấu thành khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm VST.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm