Giá cổ phiếu của Goodyear Tire & Rubber (GT) đang quá bi quan sau đợt giảm giá gần đây

Simply Wall St

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 12:14 PM GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

GT

-13.50%

Đừng bỏ lỡ các cập nhật quan trọng về danh mục cổ phiếu của bạn và vượt qua những tin đồn thất thiệt. Hơn 7 triệu nhà đầu tư tin tưởng Simply Wall St để cập nhật thông tin cần thiết MIỄN PHÍ.

Nếu bạn đang tự hỏi liệu cổ phiếu Goodyear Tire & Rubber ở mức khoảng 9,10 USD có phải là một món hời hay là một cái bẫy giá trị, việc bắt đầu xem xét rõ ràng những gì bạn đang trả sẽ tạo ra sự khác biệt lớn.

Cổ phiếu đã có một quỹ đạo biến động, với lợi nhuận 10,3% trong năm qua, tăng 2,0% trong năm nay, nhưng gần đây gặp phải những trở ngại bao gồm giảm 1,4% trong 30 ngày và giảm 8,6% trong tuần vừa qua.

Những biến động này diễn ra khi các nhà đầu tư tiếp tục đánh giá lại doanh nghiệp và vị thế của nó trong ngành cao su và lốp xe, với tâm lý thay đổi theo thời gian chứ không chỉ dựa vào một tiêu đề tiêu cực. Bối cảnh này rất quan trọng vì các biến động giá ngắn hạn có thể khiến cổ phiếu trông rẻ hơn hoặc đắt hơn so với giá trị thực của doanh nghiệp.

Trong danh sách kiểm tra định giá đơn giản của chúng tôi, Goodyear Tire & Rubber đạt 5 điểm trong tổng số 6 điểm về việc bị định giá thấp. Điều này mở ra một cái nhìn kỹ hơn về các phương pháp định giá truyền thống tiếp theo, sau đó là cách nhìn toàn diện hơn về giá trị của cổ phiếu có thể đạt được vào cuối bài viết.

Tìm hiểu lý do tại sao lợi nhuận 10,3% của Goodyear Tire & Rubber trong năm qua lại chậm hơn so với các đối thủ cạnh tranh của nó.

Phương pháp 1: Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của Goodyear Tire & Rubber

Mô hình Dòng tiền chiết khấu, hay DCF, ước tính giá trị của một công ty ngày nay bằng cách dự báo dòng tiền trong tương lai của nó rồi chiết khấu về giá trị hiện tại. Trong trường hợp này, mô hình sử dụng phương pháp dòng tiền tự do theo hai giai đoạn cho cổ phiếu của Goodyear Tire & Rubber.

Trong 12 tháng gần nhất, dòng tiền tự do là 182,8 triệu USD, do đó mô hình dựa nhiều vào các dự báo trong tương lai. Các nhà phân tích có dự báo cụ thể đến năm 2027, bao gồm dòng tiền tự do dự kiến là 223,4 triệu USD vào năm 2027, và Simply Wall St mở rộng dự báo dòng tiền ra xa hơn đến năm 2035 dựa trên tỷ lệ tăng trưởng ước tính. Tất cả các số liệu đều tính bằng USD, và các dự báo được thể hiện bằng triệu USD thay vì tỷ USD.

Dựa trên các dòng tiền dự kiến này, mô hình DCF ước tính giá trị nội tại khoảng 19,58 USD mỗi cổ phiếu. So với giá cổ phiếu khoảng 9,10 USD, mô hình này cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn 53,5% dựa trên các giả định và dữ liệu đầu vào này.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP

Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) của chúng tôi cho thấy Goodyear Tire & Rubber bị định giá thấp hơn 53,5%. Theo dõi trong danh mục hoặc danh sách theo dõi của bạn, hoặc khám phá thêm 51 cổ phiếu có chất lượng cao và bị định giá thấp khác.

Dòng tiền chiết khấu của GT tính đến tháng 2 năm 2026

Bạn có thể xem thêm trong phần Định giá của Báo cáo Doanh nghiệp của chúng tôi để biết chi tiết cách chúng tôi xác định Giá trị Công bằng này cho Goodyear Tire & Rubber.

Tiếp tục câu chuyện  

Phương pháp 2: Giá cổ phiếu của Goodyear Tire & Rubber so với Doanh thu

Đối với các công ty có lợi nhuận biến động, tỷ lệ P/S thường là một công cụ kiểm tra chéo hữu ích vì nó tập trung vào số tiền thị trường trả cho mỗi đô la doanh thu thay vì lợi nhuận. Mức P/S “bình thường” hoặc “công bằng” phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai và mức độ rủi ro họ nhìn thấy trong doanh thu đó.

Hiện tại, Goodyear Tire & Rubber giao dịch với tỷ lệ P/S là 0,14x. Mức này thấp hơn nhiều so với trung bình ngành linh kiện ô tô là 0,83x và trung bình nhóm các đối thủ cạnh tranh là 9,75x. Trên bề mặt, điều này cho thấy định giá mỗi đô la doanh thu của cổ phiếu này thấp hơn nhiều so với nhiều đối thủ cùng ngành.

Simply Wall St cũng tính toán một “Tỷ lệ Công bằng” riêng biệt là 0,62x cho Goodyear Tire & Rubber. Tỷ lệ này được thiết kế phù hợp hơn so với so sánh đơn giản với các đối thủ hoặc ngành, vì nó kết hợp các yếu tố như mô hình tăng trưởng lợi nhuận của công ty, đặc điểm rủi ro, biên lợi nhuận, giá trị thị trường và ngành cụ thể của công ty. So sánh tỷ lệ P/S hiện tại là 0,14x với Tỷ lệ Công bằng 0,62x này cho thấy cổ phiếu đang định giá thấp hơn mức mà khung này dự đoán.

Kết quả: ĐỊNH GIÁ THẤP

Tỷ lệ P/S của NasdaqGS:GT tính đến tháng 2 năm 2026

Tỷ lệ P/S kể câu chuyện riêng của nó, nhưng điều gì nếu cơ hội thực sự nằm ở chỗ khác? Hãy bắt đầu đầu tư vào các di sản, chứ không phải các nhà điều hành. Khám phá 23 công ty sáng lập do nhà sáng lập dẫn dắt hàng đầu của chúng tôi.

Nâng cao quyết định của bạn: Chọn câu chuyện của bạn về Goodyear Tire & Rubber

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng còn có một cách tốt hơn để hiểu về định giá, đó là giới thiệu về Các Câu chuyện, những câu chuyện đơn giản bạn tạo ra về Goodyear Tire & Rubber bằng cách liên kết dự báo về doanh thu, lợi nhuận và biên lợi nhuận trong tương lai của nó với một ước tính giá trị hợp lý, rồi so sánh với giá hiện tại.

Trên trang Cộng đồng của Simply Wall St, các nhà đầu tư sử dụng Các Câu chuyện để kết nối câu chuyện kinh doanh của công ty với dự báo cụ thể và giá trị hợp lý, giúp bạn nhanh chóng nhận biết xem quan điểm của bạn có cho thấy cổ phiếu đắt hay rẻ ở mức giá hiện tại và khoảng cách đó có đủ lớn để bạn xem xét mua hoặc bán hay không.

Vì Các Câu chuyện tự động cập nhật khi có các khoản lợi nhuận mới, tin tức hoặc dữ liệu định giá mới, bạn không bị giới hạn trong một mô hình cố định. Bạn có thể thấy cách mà giá trị hợp lý trung bình của Goodyear thay đổi, ví dụ từ khoảng 7,30 USD theo quan điểm thận trọng của các nhà phân tích đến khoảng 14,63 USD theo quan điểm lạc quan. Sau đó, bạn có thể quyết định phiên bản câu chuyện nào phù hợp hơn với kỳ vọng của chính bạn trước khi hành động.

Đối với Goodyear Tire & Rubber, chúng tôi sẽ giúp bạn dễ dàng hơn với phần xem trước của hai Câu chuyện hàng đầu về Goodyear Tire & Rubber:

🐂 Trường hợp lạc quan của Goodyear Tire & Rubber

Giá trị hợp lý: 9,89 USD

Khoảng cách so với giá trị hợp lý này: khoảng 8,0% bị định giá thấp hơn so với mức đóng cửa gần nhất là 9,10 USD

Tăng trưởng doanh thu trong câu chuyện: 17,2%

Các nhà phân tích trong câu chuyện này liên kết giá trị hợp lý của họ với kỳ vọng rằng việc tập trung vào lốp cao cấp, hiện đại hóa hoạt động và phát triển sản phẩm liên tục có thể hỗ trợ biên lợi nhuận, ngay cả khi lợi nhuận chỉ ở mức vừa phải.

Họ tính đến việc sửa chữa bảng cân đối kế toán thông qua bán tài sản và giảm nợ, nhằm giảm rủi ro tài chính và tạo điều kiện cho Goodyear tái đầu tư vào doanh nghiệp cốt lõi.

Các rủi ro chính tập trung vào cạnh tranh từ nhập khẩu giá rẻ, điều kiện thương mại biến động, chi phí tái cấu trúc và nhu cầu thương mại yếu hơn, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến khối lượng, biên lợi nhuận và dòng tiền tự do.

🐻 Trường hợp bi quan của Goodyear Tire & Rubber

Giá trị hợp lý: 7,30 USD

Khoảng cách so với giá trị hợp lý này: khoảng 24,7% bị định giá quá cao so với mức đóng cửa gần nhất là 9,10 USD

Tăng trưởng doanh thu trong câu chuyện: giảm 38,4%

Câu chuyện này giả định rằng áp lực từ nhập khẩu lốp giá rẻ, gián đoạn thương mại và nhu cầu yếu sẽ giữ cho khối lượng không phục hồi và khiến Goodyear gặp khó khăn trong việc nâng cao lợi nhuận một cách có ý nghĩa.

Nợ cao, chi phí nhập khẩu liên quan đến thuế quan và quá trình tái cấu trúc liên tục được xem là các hạn chế hạn chế khả năng đầu tư vào các sản phẩm tương lai hoặc bảo vệ thị phần một cách toàn diện.

Giá trị hợp lý giảm ước tính 9,00 USD trong phân tích của các nhà phân tích, phản ánh doanh thu thấp hơn dự kiến, biên lợi nhuận mỏng hơn và P/E trong tương lai thấp hơn, với quan điểm rằng cổ phiếu chỉ có thể tăng nhẹ so với mức này.

Cả hai câu chuyện đều dựa trên cùng một bộ dữ liệu công khai, nhưng chúng đưa ra các kết luận rất khác nhau. Câu hỏi thực sự dành cho bạn là câu chuyện nào cảm thấy phù hợp hơn với cách bạn nhìn nhận về khả năng lợi nhuận, rủi ro và giá trị hợp lý của Goodyear Tire & Rubber trong vài năm tới.

Bạn tò mò cách các con số trở thành những câu chuyện định hình thị trường? Khám phá Các Câu chuyện của Cộng đồng

Bạn nghĩ rằng còn nhiều điều chưa kể về câu chuyện của Goodyear Tire & Rubber? Hãy truy cập cộng đồng của chúng tôi để xem người khác đang nói gì!

Tỷ lệ cổ phiếu 1 năm của NasdaqGS:GT

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty mới nhất hoặc các yếu tố định tính quan trọng. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm GT.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm