CEO của Unicorn về thảm họa nợ thẻ tín dụng trị giá 1,3 nghìn tỷ đô la, mức cao nhất mọi thời đại: Fintech của ông ấy sẽ không tồn tại nếu ‘ngân hàng làm tốt hơn’

Cảnh quan tài chính Mỹ đã đạt một mốc đáng kinh ngạc và “khủng khiếp”: tổng nợ thẻ tín dụng đã lên tới mức cao nhất mọi thời đại là 1,3 nghìn tỷ đô la, tương đương hơn 10.000 đô la nợ lãi suất cao cho mỗi gia đình trong nước. Theo Renaud Laplanche, doanh nhân kỳ cựu và CEO của công ty kỳ lân fintech Upgrade, cuộc khủng hoảng nợ này không chỉ là một sự cố kinh tế mà còn là kết quả trực tiếp của ngành ngân hàng đã từng thất bại trong việc phục vụ khách hàng của mình.

Video đề xuất

Laplanche, người cũng là đồng sáng lập LendingClub trước khi dẫn dắt Upgrade đạt giá trị định giá 7,3 tỷ đô la, đã không ngần ngại trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Fortune. Ông cho rằng, chính ngành fintech “sẽ thậm chí không tồn tại nếu, thành thật mà nói, các ngân hàng đã làm tốt hơn trong việc làm hài lòng khách hàng bằng đổi mới sản phẩm thực sự tạo ra sự khác biệt,” Laplanche nói, lập luận rằng sự phụ thuộc của ngành vào các khoản phí “tiền lẻ” và chi phí “không thể dự đoán” đã tạo ra khoảng trống mà ông đã dành cả sự nghiệp để lấp đầy.

Phê bình gay gắt nhất của Laplanche dành cho chính thẻ tín dụng, một “sản phẩm tài chính khủng khiếp,” và thứ đã đưa hàng triệu gia đình Mỹ đến điểm khủng hoảng. Ngoài các khoản phí cao, mà Laplanche lưu ý là cốt lõi để duy trì lợi nhuận của các sản phẩm này, ông còn lập luận rằng thẻ tín dụng “thật sự được thiết kế để giữ chân người dùng trong nợ càng lâu càng tốt,” khuyến khích thanh toán tối thiểu để người dùng phải trả nợ trong nhiều thập kỷ. Trong một thế giới mà trung bình mỗi người Mỹ sở hữu năm thẻ tín dụng, Laplanche cảnh báo về một cảnh quan tài chính đầy mìn. Đây chính là nơi công ty mới nhất của Laplanche bước vào, ông nói.

Phản ứng của Fintech

Upgrade được thành lập đặc biệt để chống lại vòng luẩn quẩn của nợ kéo dài này. Laplanche mô tả sứ mệnh của công ty là giúp mọi người “nâng cấp” tài chính của họ bằng cách cung cấp các sản phẩm tín dụng phù hợp hơn và có trách nhiệm hơn. Thật ra, đó là “giúp mọi người cải thiện tình hình tài chính của họ và nâng cấp tài chính cũng như điểm tín dụng của họ.” Một sáng kiến như vậy là “One Card,” kết hợp các tính năng của thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng để cho phép người dùng “trả ngay” cho các chi phí hàng ngày hoặc “trả sau” cho các khoản mua lớn.

Điều quan trọng là, thẻ này cung cấp phần thưởng như nhau bất kể phương thức thanh toán, loại bỏ “động lực thêm” để mang nợ chỉ để tích lũy điểm thưởng du lịch hoặc điểm tích lũy. Bằng cách hoạt động mà không cần các chi phí cao của các chi nhánh vật lý ở mọi nơi, Laplanche lập luận rằng các công ty fintech có thể đạt lợi nhuận mà không dựa vào các khoản phí săn mồi mà các ngân hàng truyền thống sử dụng để duy trì hạ tầng cũ kỹ của họ.

Cả Quốc hội và các chính quyền bang đều đang cố gắng giảm chi phí bằng cách kiểm soát các khoản phí thẻ tín dụng, mặc dù các nhà phê bình cho rằng điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng kiếm thưởng của người tiêu dùng. Ngay cả Tổng thống Trump, trong một động thái thường không chính thống và theo xu hướng dân túy, đã cảnh báo rằng ông có thể giới hạn phí thẻ tín dụng chỉ còn 10%, ám chỉ rằng ông lấy cảm hứng từ các tin nhắn riêng tư với thị trưởng đảng Dân chủ của thành phố New York, Zohran Mamdani.

Tại Davos, Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon đã lên tiếng về khả năng chính sách này, cảnh báo “nó sẽ là một thảm họa kinh tế,” vì nó có thể loại bỏ các hạn mức tín dụng cho 80% người Mỹ. Một nghiên cứu của Hiệp hội Ngân hàng Mỹ cho thấy 74% đến 85% các tài khoản thẻ tín dụng mở trên toàn quốc sẽ bị ảnh hưởng bởi giới hạn này—tương đương lên tới 159 triệu chủ thẻ.

Người tiêu dùng kiên cường nhưng đang bị căng thẳng

Dù thực tế “đáng sợ” của 1,3 nghìn tỷ đô la nợ, Laplanche nói rằng ông vẫn lạc quan về người tiêu dùng Mỹ, dựa trên tinh thần Mỹ. “Tôi nghĩ có một sự lạc quan,” ông nói, ngay cả trong bối cảnh chia rẽ chính trị và những vấn đề cần giải quyết. “Vẫn còn một chút hy vọng rằng ngày mai có thể tốt đẹp hơn,” nhưng người Mỹ tin rằng bạn phải làm việc để đạt được điều đó, ông bổ sung.

Dù niềm tin của người tiêu dùng đã giảm trong bốn tháng liên tiếp, nền kinh tế cơ bản vẫn tiếp tục được thúc đẩy bởi một tinh thần lạc quan đặc trưng của Mỹ. Tín dụng tiêu dùng, từ góc nhìn này, là “đặt cược vào tương lai của chính bạn.” Laplanche, một người Pháp-Mỹ đã sống ở Hong Kong và các khu vực khác, nói rằng ông không thấy cùng một tinh thần lạc quan đó ở khắp nơi.

Nhìn về tương lai

Khi ngành công nghiệp bước vào thập kỷ tiếp theo, Laplanche cho rằng trọng tâm sẽ chuyển từ việc giải quyết các vấn đề đơn lẻ sang cung cấp dịch vụ ngân hàng toàn diện hơn. Ông đặc biệt chú trọng đến tác động của AI, nhưng không chỉ để nâng cao hiệu quả hậu trường. Laplanche hỏi: “Làm thế nào để sử dụng AI để tạo ra các sản phẩm tài chính tốt hơn, thực sự tạo ra sự khác biệt cho người tiêu dùng?”

Đối với Laplanche, mục tiêu vẫn giữ nguyên: sử dụng công nghệ để nghĩ ra các sản phẩm hoàn hảo, lấy khách hàng làm trung tâm, vượt qua các khuôn khổ “cổ xưa” của quá khứ. Dù là qua các đại lý AI cá nhân hóa hay các điều khoản tín dụng minh bạch, trọng tâm là cung cấp các công cụ giúp các gia đình hướng tới phục hồi tài chính—thay vì rơi vào bẫy nợ kéo dài 25 năm.

Báo cáo bổ sung do Nick Lichtenberg đóng góp

Tham gia chúng tôi tại Hội nghị Đổi mới Nơi làm việc của Fortune ngày 19–20 tháng 5 năm 2026, tại Atlanta. Thời đại mới của đổi mới nơi làm việc đã bắt đầu—và sách lược cũ đang được viết lại. Tại sự kiện độc quyền, năng lượng cao này, các nhà lãnh đạo sáng tạo nhất thế giới sẽ tụ họp để khám phá cách AI, nhân loại và chiến lược hội tụ để định hình lại, một lần nữa, tương lai của công việc. Đăng ký ngay.