Alarm.com (NASDAQ:ALRM) Vượt dự báo doanh thu Quý 4 Năm 2025, Cổ phiếu tăng vọt

Alarm.com (NASDAQ:ALRM) Vượt dự báo doanh thu Quý 4 Năm 2025, Cổ phiếu tăng vọt

Anthony Lee

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 7:16 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

ALRM

-0.02%

Công ty cung cấp công nghệ bất động sản thông minh Alarm.com (NASDAQ:ALRM) báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall trong Quý 4 Năm 2025, với doanh số tăng 8% so với cùng kỳ năm trước lên 261,7 triệu USD. Trong khi đó, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 1,06 tỷ USD ở mức trung bình lại thấp hơn 99,9% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0,78 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 21,5% so với dự báo của các nhà phân tích.

Liệu đã đến lúc mua Alarm.com chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm 2025 của Alarm.com (ALRM):

**Doanh thu:** 261,7 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 250,8 triệu USD (tăng 8% so với cùng kỳ, vượt 4,3%)

**EPS điều chỉnh:** 0,78 USD so với ước tính của nhà phân tích là 0,64 USD (vượt 21,5%)

**EBITDA điều chỉnh:** 54,89 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 49,86 triệu USD (biên lợi nhuận 21%, vượt 10,1%)

**Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026** là 2,79 USD ở mức trung bình, vượt 3,9% so với ước tính của nhà phân tích

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2026** là 214 triệu USD ở mức trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 211,5 triệu USD

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 13,4%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 13,4%, giảm so với 25,7% của quý trước

**Vốn hóa thị trường:** 2,26 tỷ USD

Tổng quan công ty

Alarm.com (NASDAQ:ALRM) xử lý hơn 325 tỷ điểm dữ liệu hàng năm từ hơn 150 triệu thiết bị kết nối, cung cấp nền tảng dựa trên đám mây cho phép chủ sở hữu bất động sản dân dụng và thương mại giám sát và điều khiển từ xa các hệ thống an ninh, video, năng lượng và các thiết bị kết nối khác.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty là một chỉ số quan trọng về chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể thành công trong ngắn hạn, nhưng doanh nghiệp hàng đầu phát triển trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Alarm.com tăng doanh thu với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 10,3%. Mặc dù mức tăng này chấp nhận được về mặt tuyệt đối, nhưng trong ngành phần mềm, chúng ta cần nhìn thấy nhiều hơn chỉ là tăng trưởng doanh thu để đánh giá, vì ngành này có thể thể hiện biến động lợi nhuận đáng kể. Điều này có nghĩa là tiêu chuẩn của chúng ta cho ngành là rất cao, phản ánh tính chất không thiết yếu và dựa vào thành công đột biến của các sản phẩm và dịch vụ cung cấp. Thêm vào đó, CAGR trong năm năm bắt đầu từ thời điểm Covid, khi doanh thu bị giảm sút rồi phục hồi.

Doanh thu Quý của Alarm.com

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong ngành phần mềm, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Hiệu suất gần đây của Alarm.com cho thấy nhu cầu đã chậm lại khi tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của nó là 7,1% trong hai năm qua thấp hơn xu hướng năm năm. Chúng tôi cảnh giác khi các công ty trong ngành thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu chậm lại, vì điều này có thể báo hiệu sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng, được hỗ trợ bởi chi phí chuyển đổi thấp.

Tiếp tục câu chuyện

Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Alarm.com

Trong quý này, Alarm.com báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 8%, và doanh thu 261,7 triệu USD của nó vượt dự báo của Phố Wall 4,3%.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 2,9% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm qua. Dự báo này khá ảm đạm và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số thách thức về nhu cầu.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—all bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được chú ý, dựa trên xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cổ phiếu bán dẫn AI có lợi nhuận mà Phố Wall vẫn bỏ qua. Truy cập đây để xem báo cáo đầy đủ của chúng tôi.

Hiệu quả thu hút khách hàng

Thời gian hoàn vốn chi phí thu hút khách hàng (CAC) đo lường số tháng công ty cần để thu hồi số tiền đã chi để thu hút khách hàng mới. Chỉ số này giúp đánh giá tốc độ doanh nghiệp có thể hòa vốn từ các khoản đầu tư vào bán hàng và marketing.

Alarm.com cực kỳ hiệu quả trong việc thu hút khách hàng mới, và thời gian hoàn vốn CAC của công ty trong quý này là 15,3 tháng. Việc công ty nhanh chóng thu hồi chi phí thu hút khách hàng có nghĩa là nó có thể cố gắng thúc đẩy tăng trưởng bằng cách tăng cường đầu tư vào bán hàng và marketing.

Những điểm chính từ kết quả Quý 4 của Alarm.com

Chúng tôi ấn tượng với việc Alarm.com đã vượt xa mong đợi của các nhà phân tích về EBITDA trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi doanh thu của công ty vượt dự báo của Phố Wall. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty thấp hơn dự kiến của Phố Wall. Tuy nhiên, kết quả này chủ yếu tích cực. Cổ phiếu đã tăng 7,9% lên 48,74 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Vậy bạn có nên đầu tư vào Alarm.com ngay bây giờ không? Những gì xảy ra trong quý gần nhất quan trọng, nhưng không bằng chất lượng kinh doanh dài hạn và định giá khi quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể tải miễn phí của chúng tôi, bạn có thể đọc tại đây.