Hai cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất để mua ngay bây giờ để thu nhập thụ động

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức đáng tin cậy, họ thường phải đối mặt với một sự đánh đổi khó khăn: ưu tiên lợi suất, thành tích cổ tức, tiềm năng tăng trưởng hay tính bền vững. Việc tìm ra các cổ phiếu xuất sắc trong tất cả các khía cạnh này là vô cùng hiếm hoi. Tuy nhiên, Chevron (NYSE: CVX) và Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) nổi bật như những cơ hội hấp dẫn mang lại cả thu nhập ổn định và định giá hấp dẫn—làm cho chúng trở thành những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ dành cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Chevron: Cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu trong ngành năng lượng

Đầu tư vào các tập đoàn dầu khí lớn chắc chắn khiến một số nhà đầu tư e ngại, do ngành này có tính biến động cao liên quan đến biến động giá hàng hóa. Tuy nhiên, Chevron thể hiện thành tích trả cổ tức đáng trân trọng: công ty đã tăng cổ tức liên tiếp trong 37 năm—một minh chứng cho kỷ luật tài chính bất chấp điều kiện thị trường.

Vào tháng 11, Chevron công bố kế hoạch tăng trưởng tham vọng kéo dài đến năm 2030. Kế hoạch hướng tới tăng trưởng ít nhất 10% hàng năm về dòng tiền tự do (FCF) và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu khi giá dầu Brent giao dịch ở mức 70 USD/thùng. Đáng chú ý, ngay cả ở mức giá thấp hơn, Chevron dự báo đạt điểm hòa vốn FCF chỉ với mức giá 50 USD/thùng, sau khi trừ đi cổ tức và chi phí vốn. Khoản dự phòng này cung cấp sự bảo vệ đáng kể chống lại suy thoái ngành, đồng thời giữ lại tiềm năng tăng giá.

Công ty hiện có lợi suất 4% và duy trì bảng cân đối kế toán vững chắc, cung cấp thêm khả năng linh hoạt để vượt qua các giai đoạn giá thấp kéo dài bằng cách điều chỉnh chi tiêu nếu cần thiết. Những yếu tố này cùng nhau định vị Chevron là một trong những cổ phiếu trả cổ tức an toàn và hấp dẫn nhất dành cho các nhà đầu tư chú trọng vào thu nhập ngày nay.

Kimberly-Clark: Vua cổ tức với định giá hấp dẫn

Trong ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, Kimberly-Clark sở hữu danh mục các thương hiệu biểu tượng—Kleenex, Cottonelle, Scott và dòng tã em bé Huggies chiếm lĩnh thị trường toàn cầu. Thông báo về việc mua lại Kenvue vào tháng 11, mở rộng danh mục các thương hiệu chăm sóc cá nhân và sức khỏe tiêu dùng hàng đầu như Tylenol, Aveeno, Neutrogena, Band-Aid và Listerine, đã mở rộng đáng kể phạm vi thị trường của công ty.

Cổ phiếu hiện giao dịch dưới 100 USD mỗi cổ phiếu, đánh dấu mức thấp nhất trong 12 năm phản ánh sự định giá chưa đúng mức đáng kể. Trong khi còn tồn tại những khó khăn ngắn hạn—bao gồm áp lực biên lợi nhuận và tăng trưởng khiêm tốn—ban lãnh đạo dự kiến sẽ thu về hàng tỷ đô la tiết kiệm chi phí hàng năm từ thương vụ mua lại này, với dự kiến mở rộng lợi nhuận trong năm thứ hai sau khi hoàn tất.

Quan trọng hơn, cổ tức của Kimberly-Clark vẫn rất hợp lý. Công ty đã tạo ra 1,7 tỷ USD dòng tiền tự do trong năm 2025 so với 1,66 tỷ USD tiền cổ tức, cho thấy khả năng duy trì thu nhập ổn định. Vào cuối tháng 1, công ty đã tăng cổ tức hàng quý từ 1,26 USD lên 1,28 USD mỗi cổ phiếu, kéo dài chuỗi tăng cổ tức liên tiếp 54 năm—đủ điều kiện để đạt danh hiệu “Vua cổ tức” danh giá.

Với lợi suất 5,2% và tỷ lệ P/E dự phóng chỉ 13,1, Kimberly-Clark thể hiện giá trị vượt trội trong số các cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ nhằm tạo ra thu nhập thụ động.

So sánh các lựa chọn của bạn

Cả hai cổ phiếu đều mang lại lợi thế riêng biệt cho danh mục đầu tư tập trung vào cổ tức. Chevron cung cấp đà tăng trưởng năng lượng từ kế hoạch phát triển có cấu trúc kèm theo sự bảo vệ của hàng hóa, trong khi Kimberly-Clark mang lại giá trị sâu sắc cùng tiềm năng chuyển đổi qua các thương vụ mua lại. Lựa chọn phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên sự ổn định phòng thủ (Chevron) hay cơ hội đối nghịch (Kimberly-Clark)—dù cả hai đều xứng đáng xem xét như các khoản đầu tư cốt lõi trong danh mục tạo thu nhập.

Đối với các nhà đầu tư muốn xác định thêm các cổ phiếu tốt để mua ngay bây giờ ngoài hai tên tuổi đã được thiết lập này, việc phân tích toàn diện về tính bền vững của cổ tức, các chỉ số định giá và vị thế cạnh tranh vẫn là điều cần thiết. Tuy nhiên, hai cổ phiếu này thể hiện sự kết hợp hiếm có giữa lợi suất cao, an toàn cổ tức và định giá hấp dẫn—đặc trưng của những cơ hội thu nhập thực sự hấp dẫn ngày nay.