Top 5 câu hỏi của nhà phân tích trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 4 của Procore Technologies

Top 5 câu hỏi của nhà phân tích trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 4 của Procore Technologies

Jabin Bastian

Thứ Năm, ngày 19 tháng 2 năm 2026 lúc 14:40 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

PCOR

+1.63%

Procore Technologies đã công bố kết quả hàng quý vượt xa kỳ vọng của Phố Wall, với thị trường phản ứng tích cực trước khả năng thích nghi của công ty mặc dù môi trường xây dựng đầy thử thách. Ban quản lý cho rằng thành tích này nhờ vào đà tăng trưởng mạnh mẽ ở thị trường cao cấp, mở rộng sản phẩm và liên tục giành được khách hàng mới—đặc biệt là các nhà thầu chính và chủ sở hữu lớn. CEO Ajay Gopal nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc thay thế các nhà cung cấp cũ và lấy lại khách hàng, ông nói: “Giá trị của Procore tạo ra lợi thế mà chỉ riêng giá cả không thể sánh bằng.” Việc bổ sung các khách hàng doanh nghiệp mới và mở rộng các mối quan hệ hiện có là chìa khóa thúc đẩy tăng trưởng trong quý này.

Liệu đã đến lúc mua cổ phiếu PCOR chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí).

Điểm nổi bật Quý 4 năm tài chính 2025 của Procore Technologies (PCOR):

• Doanh thu: 349,1 triệu USD so với ước tính của các nhà phân tích là 340,8 triệu USD (tăng 15,6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt 2,4%)

• EPS điều chỉnh: 0,37 USD so với ước tính của các nhà phân tích là 0,36 USD (vượt 3,8%)

• Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh: 51,89 triệu USD so với ước tính của các nhà phân tích là 49,61 triệu USD (biên lợi nhuận 14,9%, vượt 4,6%)

• Hướng dẫn doanh thu Quý 1 năm tài chính 2026: 352 triệu USD ở mức trung bình, gần đúng với dự kiến của các nhà phân tích

• Biên lợi nhuận hoạt động: -12,3%, tăng so với -21,9% cùng kỳ năm ngoái

• Khách hàng: 17.850, tăng từ 17.623 trong quý trước

• Doanh thu định kỳ hàng năm: 1,40 tỷ USD (tăng 15,6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt dự kiến)

• Doanh thu theo hóa đơn: 464,7 triệu USD vào cuối quý, tăng 20,3% so với cùng kỳ năm ngoái

• Vốn hóa thị trường: 8,25 tỷ USD

Trong khi chúng ta thích nghe các bình luận của ban quản lý, phần yêu thích của chúng tôi trong các cuộc họp báo cáo lợi nhuận chính là các câu hỏi của nhà phân tích. Những câu hỏi này thường không có kịch bản sẵn và có thể làm nổi bật các chủ đề mà ban quản lý muốn tránh hoặc các chủ đề có câu trả lời phức tạp. Dưới đây là những điểm chúng tôi chú ý.

Top 5 câu hỏi của nhà phân tích trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận Quý 4 của Procore Technologies

• Saket Kalia (Barclays) hỏi về rủi ro cạnh tranh từ khách hàng tự xây dựng công cụ của riêng họ và việc áp dụng AI. CEO Ajay Gopal giải thích rằng khách hàng thiếu nguồn lực để phát triển các công cụ đặc thù như vậy, nhấn mạnh rằng chuyên môn trong lĩnh vực và hiệu ứng mạng của Procore là các yếu tố khác biệt chính.

• Adam Borg (Stifel) đặt câu hỏi về vị thế cạnh tranh của công ty và chiến lược quốc tế. CFO Howard Fu báo cáo rằng tỷ lệ thắng liên tục mạnh mẽ và thừa nhận rằng tiến trình quốc tế chậm hơn mong muốn, nhưng cơ hội dài hạn vẫn còn lớn với việc đầu tư liên tục vào phù hợp sản phẩm-thị trường.

• DJ Hines (Canaccord) hỏi về xu hướng gia hạn hợp đồng và tác động của cam kết về khối lượng. Fu cho biết các cam kết vẫn tiếp tục tăng, phản ánh khả năng của Procore trong việc chiếm lĩnh thị phần, và nhấn mạnh tính toàn diện của sức mạnh đặt hàng gần đây của công ty.

• Matthew Martino (Goldman Sachs) hỏi về cách kiếm tiền từ AI và nguồn lực nền tảng. Gopal cho biết các tính năng AI mới có khả năng sẽ được gói gọn và có thể bao gồm các yếu tố dựa trên tiêu thụ, trong khi Fu xác nhận rằng công ty có đủ năng lực để tăng trưởng mà không cần thay đổi lớn trong chiến lược tiếp cận thị trường.

• Ken Wong (Oppenheimer) hỏi về mối liên hệ giữa mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu. Fu làm rõ rằng không có sự đánh đổi nào, vì công ty tối ưu hóa dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu và kỳ vọng cả cải thiện về doanh thu và lợi nhuận cuối cùng.

Câu chuyện tiếp tục

Các yếu tố thúc đẩy trong các quý tới

Trong các quý tới, nhóm StockStory sẽ theo dõi chặt chẽ (1) tốc độ áp dụng AI và triển khai các tính năng cộng tác số có thể kiếm tiền, (2) ra mắt và tiếp nhận của khách hàng các sản phẩm mới dành cho chủ sở hữu và quản lý danh mục, và (3) tiến trình chiếm lĩnh các hợp đồng chính phủ được hỗ trợ bởi chứng nhận FedRAMP. Ngoài ra, chúng tôi sẽ theo dõi các nỗ lực mở rộng quốc tế và khả năng của công ty trong việc duy trì cả tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận khi các khoản đầu tư vận hành mở rộng.

Procore Technologies hiện giao dịch ở mức 52,00 USD, tăng từ 47,88 USD ngay trước báo cáo lợi nhuận. Sau quý này, cổ phiếu là mua hay bán? Câu trả lời nằm trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí cho thành viên Edge hoạt động).

Các cổ phiếu tốt nhất dành cho nhà đầu tư chất lượng cao

Nếu thành công của danh mục của bạn chỉ dựa vào 4 cổ phiếu, tài sản của bạn đang nằm trên nền đất mong manh. Bạn có một khoảng thời gian ngắn để đảm bảo các tài sản chất lượng cao trước khi thị trường mở rộng và những mức giá này biến mất.

Đừng chờ đợi cú sốc biến động tiếp theo. Xem danh sách 5 cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu của chúng tôi trong tháng này. Đây là danh sách các cổ phiếu Chất lượng cao đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ gọn trước đây Comfort Systems (+782% lợi nhuận 5 năm). Tìm ra nhà chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Terms và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin