Nên Mua Cổ Phiếu Nào Ngay Bây Giờ: So Sánh Apple và Amazon

Khi đánh giá cổ phiếu tốt nhất để mua ngay bây giờ, các nhà đầu tư thường so sánh giữa các ông lớn công nghệ Apple và Amazon. Cả hai công ty đều đã mang lại lợi nhuận vượt trội trong thập kỷ qua, nhưng hoạt động dựa trên các mô hình kinh doanh hoàn toàn khác nhau và đối mặt với các cơ hội tăng trưởng riêng biệt trong thị trường hiện tại.

Cổ phiếu của Apple đã tăng 942% trong vòng 10 năm gần nhất (tính đến ngày 15 tháng 1), thể hiện hiệu suất ấn tượng. Trong cùng khoảng thời gian, cổ phiếu của Amazon đã tăng 706%. Đối với các nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu ngay bây giờ, việc hiểu rõ các khác biệt chiến lược giữa hai công ty là điều cần thiết để đưa ra quyết định sáng suốt.

Hiểu rõ lợi thế cạnh tranh của Apple trong thị trường hiện tại

Điểm mạnh nổi bật của Apple nằm ở hệ sinh thái thương hiệu mạnh mẽ của mình. Công ty đã xây dựng danh tiếng vượt trội thông qua thiết kế sản phẩm cao cấp, trải nghiệm người dùng xuất sắc và liên tục đổi mới. Lợi thế thương hiệu này trực tiếp chuyển thành hiệu quả tài chính — trong 5 năm gần nhất, Apple duy trì biên lợi nhuận ròng trung bình 25,5%, cao hơn đáng kể so với phần lớn các đối thủ công nghệ.

Hệ sinh thái tích hợp của công ty tạo ra một lượng khách hàng trung thành. Khi người dùng đầu tư vào phần cứng, phần mềm và dịch vụ của Apple, chi phí chuyển đổi trở nên cao, khuyến khích sự trung thành và chu kỳ nâng cấp liên tục. Động lực này đã tạo ra lợi nhuận khổng lồ và tỷ lệ giữ chân khách hàng mà các đối thủ khó có thể sánh bằng.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư xem xét Apple như một cổ phiếu để mua ngay bây giờ cần thừa nhận những thách thức về độ trưởng thành của công ty. Với hơn 2 tỷ sản phẩm đã được lắp đặt trên toàn cầu, các cơ hội tăng trưởng gặp giới hạn tự nhiên. Trong giai đoạn từ tài chính 2022 đến 2025, doanh thu của Apple chỉ tăng trung bình 1,8% mỗi năm theo lãi suất kép. Các thế hệ sản phẩm gần đây chưa mang lại những cải tiến đột phá như các chu kỳ sản phẩm trước đây.

Câu chuyện về trí tuệ nhân tạo (AI) được xem như một chất xúc tác tiềm năng để Apple thúc đẩy tăng trưởng trở lại. Ban lãnh đạo kỳ vọng doanh số iPhone sẽ tăng trưởng hai chữ số trong quý đầu tiên của tài khóa 2026 do sự quan tâm gia tăng đối với các mẫu iPhone 17. Mặc dù đà tăng này có thể không duy trì dài hạn, nhưng nó có thể hỗ trợ mở rộng doanh thu dịch vụ mạnh mẽ hơn và thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm tăng trưởng qua đổi mới sáng tạo.

Vị thế của Amazon trong nhiều thị trường tăng trưởng cao

Amazon đại diện cho một luận điểm đầu tư hoàn toàn khác. Công ty hưởng lợi từ việc tiếp xúc với nhiều xu hướng thị trường dài hạn mạnh mẽ cùng lúc. Thương mại điện tử vẫn còn chưa thâm nhập đầy đủ tại Mỹ, với chỉ 16,4% tổng chi tiêu bán lẻ diễn ra trực tuyến. Điều này mang lại cho Amazon nhiều năm để tiếp tục mở rộng thị phần trong lĩnh vực cốt lõi của mình.

Ngoài bán lẻ, Amazon Web Services (AWS) đã xác lập vị thế dẫn đầu trong hạ tầng đám mây đúng vào thời điểm trí tuệ nhân tạo trở thành chủ đề đầu tư chủ đạo. Khách hàng của AWS ngày càng sử dụng nền tảng này để xây dựng và triển khai các ứng dụng AI của riêng họ, định vị Amazon tại lớp hạ tầng chiến lược của cuộc cách mạng AI. Các báo cáo lợi nhuận gần đây cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các dịch vụ đám mây này, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của phân khúc này.

Một cơ hội ít được chú ý nhưng đang phát triển nhanh là mảng quảng cáo kỹ thuật số của Amazon. Trong quý 3 năm 2025, phân khúc này đã tạo ra 17,7 tỷ USD doanh thu, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước. Điều này khiến Amazon trở thành một trong những đối thủ chính trong thị trường quảng cáo kỹ thuật số, một lĩnh vực hưởng lợi từ việc chi tiêu liên tục tăng trưởng trong nền kinh tế.

Quy mô của Amazon như một cổ phiếu để mua ngay bây giờ không thể bỏ qua — công ty báo cáo doanh thu ròng 180 tỷ USD chỉ trong quý 3. Tuy nhiên, các cơ hội mở rộng vẫn còn rất lớn, với các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng trung bình 11,5% mỗi năm trong giai đoạn 2024-2027.

Các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận

Xét về mặt định giá, Amazon có vẻ hấp dẫn hơn so với Apple. Apple giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 31,4, trong khi Amazon là 28,7. Lợi thế về định giá này là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư cân nhắc khi quyết định mua cổ phiếu nào ngay bây giờ.

Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của hai công ty cũng có sự khác biệt rõ rệt. Sự phụ thuộc lớn của Apple vào doanh số phần cứng hạn chế khả năng mở rộng lợi nhuận đáng kể. Công ty phải liên tục đổi mới và thuyết phục khách hàng hiện tại nâng cấp, một mô hình kinh doanh ngày càng trở nên khó khăn khi cơ sở khách hàng đã trưởng thành.

Trong khi đó, Amazon hoạt động trong nhiều thị trường tăng trưởng dài hạn, tạo ra khả năng cao hơn cho việc tăng lợi nhuận đáng kể trong 5 năm tới. Sự kết hợp của tăng trưởng thương mại điện tử, mở rộng hạ tầng đám mây, thúc đẩy AI và phát triển quảng cáo kỹ thuật số cung cấp nhiều con đường để tăng lợi nhuận vượt xa tiềm năng thực tế của Apple.

Đưa ra quyết định đúng đắn cho danh mục đầu tư của bạn

Khi quyết định cổ phiếu nào để mua ngay bây giờ, cuối cùng điều đó phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Apple vẫn là một doanh nghiệp chất lượng cao với sức mạnh thương hiệu vượt trội và khả năng tạo lợi nhuận ổn định. Hệ sinh thái sinh lời của công ty tiếp tục thu hút khách hàng toàn cầu.

Tuy nhiên, Amazon mang đến cơ hội tăng trưởng hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng khi xem xét cổ phiếu để mua ngay bây giờ. Việc công ty tiếp xúc với nhiều thị trường tăng trưởng cao, tiềm năng mở rộng lợi nhuận vượt trội và các chỉ số định giá hấp dẫn hơn đều cho thấy khả năng hoạt động trong tương lai mạnh mẽ hơn. Đối với các nhà đầu tư ưu tiên tiềm năng tăng trưởng đi kèm định giá hợp lý, Amazon là lựa chọn hấp dẫn hơn trong môi trường thị trường hiện tại.

Phân tích cho thấy, dù cả hai công ty đều xứng đáng được xem xét nghiêm túc, nhưng các cơ hội tăng trưởng đa dạng của Amazon và các chỉ số định giá hấp dẫn hơn khiến nó trở thành cổ phiếu mua ngay tốt hơn cho phần lớn các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng.