Ba cổ phiếu năng lượng được định vị để mang lại lợi nhuận dài hạn cao

Ngành năng lượng gần đây đã gặp phải những khó khăn, với giá dầu giảm ảnh hưởng đến hiệu suất hoạt động. Tuy nhiên, sự phụ thuộc liên tục của nền kinh tế toàn cầu vào các nguồn năng lượng đáng tin cậy—cùng với nhu cầu hiện đại hóa cơ sở hạ tầng năng lượng—tạo ra những cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập và tăng trưởng. Dưới đây là ba cổ phiếu năng lượng mang lại tiềm năng hấp dẫn thông qua sự kết hợp của việc tăng cổ tức, mở rộng dòng tiền và tiếp xúc với các xu hướng chuyển đổi ngành công nghiệp.

ConocoPhillips: Nhà vô địch dòng tiền

ConocoPhillips (NYSE: COP) nổi bật là một nhà sản xuất dầu khí lớn với hiệu quả hoạt động xuất sắc. Công ty vận hành một trong những danh mục đầu tư sâu và hiệu quả nhất ngành, chỉ cần giá dầu ở mức trung bình 40 đô la Mỹ để trang trải chi phí vốn và khoảng 10 đô la Mỹ thêm mỗi thùng để hỗ trợ cổ tức—một lợi thế cấu trúc đáng kể.

Với giá dầu giao dịch ở mức thấp 60 đô la Mỹ, ConocoPhillips đang tạo ra lượng tiền thặng dư đáng kể để phân phối cho cổ đông. Kinh tế hòa vốn của công ty ngày càng được cải thiện nhờ các lợi ích từ việc hợp nhất với Marathon Oil. Ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) quy mô lớn cùng với dự án phát triển Alaska Willow dự kiến sẽ đi vào hoạt động trước năm 2029, mang lại khoảng 6 tỷ đô la Mỹ dòng tiền tự do hàng năm khi giá dầu ở mức 60 đô la Mỹ.

Việc tạo ra dòng vốn ngày càng tăng này cung cấp nền tảng cho các đợt tăng cổ tức ý nghĩa. Hiện tại, ConocoPhillips trả cổ tức với tỷ lệ 3,4% và gần đây đã tăng cổ tức thêm 8%, với ban lãnh đạo đặt mục tiêu tăng trưởng cổ tức hàng đầu trong nhóm các công ty thuộc S&P 500. Sự kết hợp của dòng tiền tăng, cổ tức mở rộng và kế hoạch mua lại cổ phần giúp công ty có khả năng mang lại lợi nhuận tổng thể hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Oneok: Nhà hợp nhất trung gian

Oneok (NYSE: OKE) là một trong những nền tảng trung gian năng lượng lớn nhất của Mỹ, kiểm soát hạ tầng đường ống quan trọng. Mô hình kinh doanh của công ty tạo ra dòng tiền dự đoán được dựa trên các hợp đồng dài hạn và cấu trúc giá được điều chỉnh—một lợi thế lớn trong điều kiện thị trường không chắc chắn.

Trong những năm gần đây, Oneok đã mở rộng mạnh mẽ phạm vi hoạt động thông qua các thương vụ mua lại mang tính chuyển đổi. Việc mua lại Magellan Midstream Partners năm 2023 đã mở rộng phạm vi hoạt động sang logistics dầu thô và sản phẩm tinh chế. Gần đây nhất, công ty đã giành quyền kiểm soát trong EnLink qua hai giao dịch trị giá tổng cộng 10,2 tỷ đô la Mỹ, giúp nắm bắt hàng trăm triệu đô la Mỹ lợi ích về tiết kiệm chi phí và cải thiện hoạt động.

Ban lãnh đạo cũng đã phê duyệt các dự án mở rộng hữu cơ như Nhà ga Xuất khẩu Logistics Texas City và Đường ống Eiger Express, dự kiến đi vào hoạt động thương mại vào giữa năm 2028. Các động lực tăng trưởng này sẽ hỗ trợ mức tăng cổ tức bền vững 3-4% hàng năm trên mức cổ tức đã hấp dẫn là 5,6%. Dòng tiền ổn định cùng với tăng trưởng thu nhập đều đặn tạo ra tiềm năng lợi nhuận tổng thể hấp dẫn.

NextEra Energy: Chiến lược chuyển đổi năng lượng sạch

NextEra Energy (NYSE: NEE) kết hợp một công ty tiện ích điện điều chỉnh giá tại Florida với một nền tảng năng lượng tái tạo và hạ tầng mở rộng. Công ty tạo ra lợi nhuận ngày càng tăng đều đặn qua hoạt động điều chỉnh giá, phục vụ một khu vực có tốc độ tăng trưởng cao, trong khi bộ phận năng lượng theo hợp đồng dài hạn phát triển các dự án gió, năng lượng mặt trời và truyền tải.

Công ty đang đối mặt với những thuận lợi lớn từ nhu cầu điện tăng cao. Công ty tiện ích Florida của NextEra dự kiến sẽ đầu tư hơn 100 tỷ đô la Mỹ đến năm 2032 để hiện đại hóa lưới điện và hỗ trợ tăng dân số. Bộ phận năng lượng cũng đang xây dựng công suất truyền tải, mở rộng hạ tầng khí đốt và phát triển các nguồn năng lượng sạch mới. Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng lợi nhuận hàng năm vượt quá 8% đến năm 2035.

Triển vọng tăng trưởng của NextEra hỗ trợ một cổ tức tăng tốc—ban lãnh đạo dự kiến tăng 10% vào năm tới, tiếp theo là tăng trưởng 6% hàng năm ít nhất đến năm 2028. Với định giá hiện tại, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ mức cổ tức 2,8% trong khi tận dụng khả năng mở rộng lợi nhuận hai chữ số. Sự kết hợp giữa thu nhập, tăng trưởng và tiếp xúc với xu hướng năng lượng sạch mang lại sức hấp dẫn đáng kể.

Xây dựng danh mục năng lượng

Ba công ty này đại diện cho các phân khúc khác nhau của hệ sinh thái năng lượng: sản xuất thượng nguồn, logistics trung gian và tiện ích tích hợp. Cùng nhau, họ mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với nhiều nguồn thu nhập và các hướng tăng trưởng trong một ngành công nghiệp bền vững. ConocoPhillips cung cấp dòng tiền ngắn hạn và tăng trưởng cổ tức. Oneok mang lại thu nhập dự đoán được kèm theo tiềm năng hợp nhất. NextEra mang đến sự mở rộng lợi nhuận dài hạn gắn liền với chuyển đổi năng lượng sạch.

Năng lượng vẫn là yếu tố nền tảng của hoạt động kinh tế toàn cầu, và các cổ phiếu này cung cấp cho nhà đầu tư các phương tiện để nắm bắt cả thu nhập hiện tại và tăng trưởng vốn dài hạn. Sự kết hợp của mức cổ tức từ 2,8-5,6%, tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số và vị trí chiến lược trong lĩnh vực năng lượng giúp các cổ phiếu này hướng tới việc mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hấp dẫn trong những năm tới.